3 mã chia cổ tức trong thời kỳ kinh tế suy yếu: Coca-Cola, Hormel, Procter & Gamble

Các cổ phiếu tạo thu nhập có thể là thứ mà danh mục đầu tư của bạn cần trong thời kỳ kinh tế bất ổn.

Cách phòng thủ tốt nhất là tấn công. Châm ngôn này đúng với việc đầu tư cũng như với bóng đá. Và với khả năng khá cao nền kinh tế sẽ rơi vào suy thoái vào đầu năm tới, nhà đầu tư sẽ cần một sách lược khác với những gì họ đã sử dụng trong thập kỷ qua.

Từ khi kết thúc cuộc Đại suy thoái cho đến cuối năm 2021, chỉ số S&P 500 đại diện cho thị trường trên diện rộng đã tăng vọt đến hơn 600%. Nhưng chỉ số Nasdaq-100 thiên về công nghệ thậm chí còn làm tốt hơn, mang lại lợi nhuận khoảng 1.250% trong khung thời gian đó. Tuy nhiên, chỉ số Nasdaq đã giảm 27% trong năm nay. Và năm 2023 có thể cũng không khá hơn là bao.

Thay vì sử dụng chiến lược đã mang lại chiến thắng ngày hôm qua, nhà đầu tư cần củng cố danh mục của họ cho cuộc suy thoái có thể xảy ra vào ngày mai. Và không có cách nào tốt hơn để làm điều đó ngoài việc mua các cổ phiếu trả cổ tức.

Từ năm 1930 đến năm 2021, các cổ phiếu chia cổ tức chưa bao giờ có một thập kỷ nào chứng kiến lợi nhuận âm, điều mà ngay cả bản thân chỉ số S&P 500 cũng không thể nói trước được. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không thể đảm bảo kết quả trong tương lai, nhà đầu tư vẫn nên bổ sung cho danh mục đầu tư của mình các cổ phiếu tạo thu nhập. Chiến lược này ít nhất sẽ giúp bù đắp bất kỳ tổn thất trong tăng trưởng giá vốn.

Bộ ba cổ phiếu trả cổ tức sau đây có thể giúp chống suy thoái tốt hơn cho danh mục đầu tư của bạn.

Coca-Cola

Theo công ty tư vấn kinh doanh Brand Finance, không có thương hiệu đồ uống không cồn nào được đánh giá cao hơn Coca-Cola (KO) trên toàn cầu. Ông lớn đồ uống hiện đã trị giá đến 35,4 tỷ USD. Con số này bỏ xa đối thủ đứng thứ hai là Pepsi với 20,7 tỷ USD.

Bởi vì Coke chỉ làm một việc và làm rất tốt việc đó – sản xuất đồ uống giải khát cho toàn thế giới – công ty được người tiêu dùng nhận ra và tin tưởng ngay lập tức. Đó là một yếu tố rất quan trọng trong những thời kỳ suy thoái. Khi mọi người cắt giảm chi phí để dàn trải hầu bao của họ, một thương hiệu như Coca-Cola sẽ ngay lập tức được công nhận về chất lượng và tính nhất quán. Bạn biết những gì bạn sẽ nhận được mỗi khi bạn mở nắp chai.

Thêm vào đó, công ty cũng đã xoay sở để bắt kịp thời đại, giảm sử dụng đường, đồng thời mở rộng sang nước tinh khiết đóng chai, trà, nước trái cây, đồ uống thể thao, v.v. để đáp ứng thị hiếu đang thay đổi của người tiêu dùng. Điều đó đã biến công ty thành một doanh nghiệp có lợi nhuận cực cao với biên lợi nhuận gộp, hoạt động và ròng vượt xa các đối thủ cạnh tranh. Hiệu suất đó đã giúp công ty tạo ra một dòng tiền tự do dư thừa đáng kể.

Dòng tiền tự do dư thừa này đã cho phép Coke trả cổ tức mỗi quý kể từ năm 1920 và tăng khoản chi trả mỗi năm kể từ năm 1963. Khoản chi trả hiện đang mang lại mức tỷ suất cổ tức hàng năm ổn định 2,8%. Là Vua Cổ tức (tức là một cổ phiếu đã tăng cổ tức mỗi năm trong ít nhất 50 năm liên tiếp), Coca-Cola là một sự bổ sung xứng đáng cho danh mục đầu tư của bạn.

Hormel

Hormel (HRL) được biết đến nhiều nhất với các sản phẩm protein, dù dưới thương hiệu riêng hay là một phần trong danh mục sản phẩm rộng lớn bao gồm thịt bò Dinty Moore, gà tây Jennie-O, Spam và nhiều cái tên khác. Năm ngoái, công ty đã mua lại thương hiệu đồ ăn nhẹ Planters nổi tiếng từ Kraft Heinz để bổ sung vào dòng sản phẩm tạp hóa đang không ngừng mở rộng của mình. Công ty cũng đã tham gia vào thị trường các sản phẩm thay thế thịt làm từ thực vật với thương hiệu Happy Little Plants được thành lập vào năm 2019.

Hormel đã tồn tại hơn 130 năm. Như vậy, công ty đã trải qua các cuộc suy thoái và khủng hoảng, chiến tranh thế giới, đại dịch toàn cầu và thiên tai. Họ là một doanh nghiệp đã được thử thách qua thời gian và có khả năng điều chỉnh hoạt động của mình khi các điều kiện thị trường thay đổi. Ví dụ, chỉ vừa mới năm nay, thị trường gà tây đã bị ảnh hưởng bởi tình trạng thiếu hụt nguồn cung do dịch cúm gia cầm bùng phát. Cùng với lạm phát, sự thiếu hụt đã khiến giá gà tây tăng vọt đến 20% trước Lễ Tạ ơn.

Vì vậy, mặc dù bộ phận Jennie-O của Hormel đã chứng kiến khối lượng doanh số giảm 20% và doanh thu thuần giảm 8% trong Q3, lợi nhuận đã tăng vọt đến 537% so với cùng kỳ năm ngoái.

Cũng giống như Coca-Cola, Hormel là Vua Cổ tức và vừa công bố tăng cổ tức hàng năm lần thứ 57 liên tiếp. Hormel đã thực hiện 378 lần thanh toán cổ tức hàng quý liên tiếp kể từ khi bắt đầu giao dịch công khai vào năm 192. Và khoản chi trả mới nhất đã cao hơn 6% so với lần trước đó. Cổ phiếu hiện cung cấp tỷ suất cổ tức 2,2%.

Procter & Gamble

Ông lớn sản phẩm tiêu dùng Procter & Gamble (PG) có thể không cần giới thiệu nhiều. Danh mục các nhãn hiệu của công ty – bao gồm kem đánh răng Crest, giấy vệ sinh Charmin, máy làm mát không khí Febreze và tã giấy Pampers – thường là những nhãn hiệu số 1 hoặc số 2 trong các phân khúc cụ thể của chúng. Tương tự như biểu tượng chất lượng của Coke, các sản phẩm của P&G cũng có sự nổi tiếng trên toàn cầu khiến người tiêu dùng sẵn sàng móc hầu bao. Hơn một nửa trong số 76 tỷ USD doanh thu hàng năm của công ty đến từ các thị trường quốc tế.

Và thậm chí còn vượt trội hơn các công ty khác trong danh sách này, Procter & Gamble đã trả cổ tức cho cổ đông trong hơn 130 năm liên tiếp và đã tăng mức chi trả trong hơn 60 năm, đảm bảo cho họ một vị trí vững chắc trong nhóm Vua Cổ tức. Tỷ suất cổ tức của P&G hiện đạt 2,5%. Và tỷ lệ chi trả ở mức 63% của công ty cũng vẫn nằm trong phạm vi an toàn, đồng thời có đủ dư địa cho tăng trưởng trong tương lai.

Bản thân Procter & Gamble được coi là một cổ phiếu “an toàn” rất phù hợp cho những thời kỳ suy thoái vì các sản phẩm của họ chắc chắn thuộc nhóm nhu yếu phẩm chứ không phải hàng xa xỉ. Ngay cả khi phải đối mặt với lạm phát và chi phí năng lượng gia tăng, doanh thu hữu cơ của P&G vẫn tăng 7% trong quý tài chính đầu tiên (kết thúc vào tháng 9).

Công ty không hoàn toàn miễn nhiễm với tác động của các ảnh hưởng kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, P&G là một cổ phiếu mạnh mẽ, ổn định có thể là một sự bổ sung đáng hoan nghênh cho bất kỳ danh mục đầu tư nào.

Huân Hà - theo fool