Amazon, Coca-Cola, RH: 3 mã Warren Buffett ưa chuộng cực chất lượng cho năm 2023

Những điểm chính

• Tương lai của Amazon đang tràn ngập cơ hội và 2023 có thể là năm chứng kiến công ty đạt được bước tiến vượt bậc.

• Cổ phiếu Coca-Cola đang vượt trội so với thị trường và trả tỷ suất cổ tức 2,77%.

• RH mang đến sự kết hợp độc đáo giữa tỷ suất lợi nhuận cao, tiềm năng tăng trưởng lớn và định giá rẻ.

Danh mục đầu tư của Berkshire chứa một số công ty chất lượng cao, nhưng ba cổ phiếu này đặc biệt phù hợp cho thời điểm năm mới.

Warren Buffett được coi là một trong những nhà đầu tư giỏi nhất mọi thời đại và đều có lý do chính đáng. Khoản đầu tư 1.000 đô la vào công ty của ông, Berkshire Hathaway, vào năm 1965 sẽ tăng lên trị giá 36 triệu đô la vào cuối năm 2021.

Với thành tích phi thường của Buffett trong việc chọn chính xác cổ phiếu, việc cân nhắc thêm vài mã trong danh mục của Buffett trong thời kỳ thị trường suy thoái là một động thái thông minh. Đây là lý do tại sao các chuyên gia tin rằng Amazon (AMZN), Coca-Cola (KO) và RH (RH) trông rất hấp dẫn lúc này.

Mã chiến thắng sẽ tiếp tục chiến thắng

Đây là một trong những câu ngạn ngữ lâu đời và được yêu thích của Warren Buffett, và Amazon là một minh chứng rõ ràng cho câu nói này trong nhiều năm.

Sau khi tăng trưởng chóng mặt nhờ tác động của đại dịch, Amazon đã phải chịu áp lực trong năm nay. Và đó gần như là một cơn bão thách thức hoàn hảo, bao gồm việc đối mặt với những dữ liệu so sánh khó khăn qua từng năm, nền kinh tế căng thẳng và hoạt động cắt giảm cơ sở hạ tầng lớn không còn cần thiết với công ty.

Amazon đã công bố hai quý lỗ ròng vào năm 2022 và đưa ra hướng dẫn yếu kém cho quý IV năm 2022. Tất cả những điều này đã khiến niềm tin của nhà đầu tư giảm sút và cổ phiếu Amazon giảm gần 50% khi chúng ta gần đến cuối năm.

Nhưng vẫn có hy vọng cho tương lai và mọi thứ có thể xoay chuyển vào năm 2023. Có điều, những so sánh khó khăn sẽ không tồn tại trong năm tới. Do công ty đã sa thải nhân công và đã đóng cửa các trung tâm phân phối cũng như cắt giảm nhiều chi phí khác, Amazon sẽ vượt qua áp lực chi phí tăng cao đểchi phí cao khi đang giữ trong tay quá nhiều tài sản không cần thiết.

Vẫn chưa rõ nền kinh tế trong năm tới sẽ diễn biến ra sao. Nhưng có vẻ vấn đề tồi tệ nhất của việc tăng lãi suất thực sự có thể đã ở phía sau chúng ta, và lạm phát cũng đã chững lại.

Điều đó đồng nghĩa Amazon có vị trí thuận lợi để đạt được kết quả tốt hơn vào năm 2023 và cổ phiếu của công ty có thể thực sự cất cánh. Cho đến nay, đây là cái tên hàng đầu trong lĩnh vực thương mại điện tử và vẫn đang cải thiện các dịch vụ giao hàng và tăng số lượng khách hàng Prime.

Sau đó, Amazon Web Services (AWS) vẫn đang mang lại lợi nhuận cao. Tăng trưởng doanh số bán hàng cho phân khúc này đã giảm nhẹ trong thời gian gần đây, nhưng khi nền kinh tế cải thiện, công ty có thể tăng tốc độ tăng trưởng trở lại.

Cuối cùng, Amazon cũng đang thực hiện rất nhiều hoạt động kinh doanh khác, chẳng hạn như phát triển sản phẩm chăm sóc sức khỏe mới thông qua việc mua lại One Medical. Amazon đang đứng trước một tương lai tràn ngập cơ hội và cổ phiếu của nó có thể tăng vọt vào năm 2023.

Một cổ phiếu cổ tức vững chắc

Cổ phiếu Coca-Cola đã khẳng định được danh tiếng là cổ phiếu phòng thủ hàng đầu trong năm nay. Cổ phiếu này đã mang về lợi nhuận 7,5%, vượt trội đáng kể so với mức giảm 19% của chỉ số S&P 500. Coca-Cola là một trong những cổ phiếu hàng đầu được Warren Buffett nắm giữ trong hơn 30 năm và đây vẫn là một cổ phiếu tốt để xem xét cho đến năm 2023.

Coke có gần như mọi thứ mà các nhà đầu tư mong muốn với một cổ phiếu cốt lõi nắm giữ ngay lúc này. Sức mạnh thương hiệu cho phép công ty tăng giá để theo kịp lạm phát mà không phải hy sinh số lượng bán ra. Ví dụ, trong quý 3, doanh thu tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ giá bán tăng 12% và số lượng tăng 4%.

Hơn nữa, công ty đang tạo ra dòng tiền tự do khổng lồ thúc đẩy hoạt động tái đầu tư trên danh mục đồ uống của mình, bên cạnh chi trả cổ tức cho các cổ đông. Coca-Cola đã tạo ra 10 tỷ đô la tiền mặt tự do trên 42 tỷ đô la doanh thu trong bốn quý vừa qua. Công ty cũng trích 57% để thanh toán cổ tức, nâng tỷ suất lên mức trên trung bình 2,77%.

Với sức mạnh định giá và tỷ suất cổ tức hào phóng, cổ phiếu sẽ tiếp tục vượt trội so với thị trường rộng trong giai đoạn đầy biến động này. Về lâu dài, cơ hội giành thị phần của Coca-Cola trong ngành nước giải khát đang phát triển sẽ mang lại lợi nhuận thỏa đáng cho các cổ đông.

Cổ phiếu hàng xa xỉ phẩm “hắc mã”

Nhìn bề ngoài, RH có vẻ không giống cổ phiếu Warren Buffett điển hình.

Là một người tiêu dùng và một nhà đầu tư, Buffett thường ưu tiên các thương hiệu dành cho mọi người trên thị trường đại chúng như Coca-Cola và Dairy Queen trong khi tránh xa phân khúc xa xỉ, bao gồm các cổ phiếu nội thất cao cấp như RH, trước đây gọi là Restoration Hardware.   

Tuy nhiên, xem xét kỹ hơn sẽ thấy tại sao RH lại lọt vào mắt xanh của Buffett và Berkshire Hathaway. Trên thực tế, Berkshire thậm chí đã bổ sung thêm cổ phiếu RH trong quý gần đây nhất. 

Phẩm chất quan trọng nhất mà Buffett tìm kiếm ở một cổ phiếu là lợi thế kinh tế hoặc lợi thế cạnh tranh bền vững. RH đã nhiều lần chứng minh được lợi thế cạnh tranh của bản thân. Công ty đã chuyển đổi thành công sang mô hình thành viên đăng ký, thu hút được cơ sở khách hàng trung thành trả 175 đô la/năm để được giảm giá hàng hóa từ 20% đến 25%.

Động thái đó đã giúp mang lại cho công ty nguồn doanh thu mới lẫn cơ sở khách hàng trung thành. Từ đó giúp công ty tung ra các sản phẩm mới như cho thuê máy bay phản lực và du thuyền, nhà hàng và khách sạn cũng như dịch vụ phát trực tuyến dành cho kiến trúc và thiết kế. Tất cả đều là một phần trong kế hoạch dài hạn nhằm mở rộng thương hiệu ngoài phân khúc nội thất.

Chiến lược đó mang lại cho công ty tiềm năng tăng trưởng đáng kể, nhưng hoạt động kinh doanh cốt lõi cũng có những lợi thế riêng. Ví dụ: RH thường xuyên tạo ra tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 20% trở lên, tốt hơn nhiều so với công ty nội thất gia đình thông thường và thể hiện quyền định giá cũng như sức mạnh của thương hiệu xa xỉ.

Buffett cũng chấp thuận giá cổ phiếu ngày hôm nay khi RH giao dịch ở mức định giá trên thu nhập chỉ bằng 10, khiến nó trở nên rẻ đến bất ngờ đối với một cổ phiếu tăng trưởng.

Trong khi Giám đốc điều hành Gary Friedman cho biết môi trường kinh tế vĩ mô sẽ trở nên tồi tệ trước khi cổ phiếu khởi sắc, RH vẫn có vẻ sẵn sàng cho sức tăng trưởng dài hạn và chứng minh khả năng mang lại lợi nhuận vượt trội của thương hiệu. Nếu các hoạt động kinh doanh mới của công ty đạt được thành công nhất định, cổ phiếu sẽ có đà để tăng vọt từ đây.

Hậu Dương - Theo fool.com