Apple: lý do cổ phiếu FAANG này rất đáng mua

Công ty này nổi bật giữa các đối thủ công nghệ đang tăng trưởng nhanh chóng.

Cổ phiếu FAANG vẫn được nhà đầu tư ưa chuộng vì những ông lớn công nghệ này có lịch sử tạo ra hiệu suất vượt trội hơn thị trường. Trong thập kỷ qua, cổ phiếu Meta Platforms (Facebook), Apple, Amazon, Netflix và Alphabet (Google) đều đã đánh bại chỉ số S&P 500.

Dữ liệu: Ycharts

Apple đã dẫn đầu đà tăng. Trên thực tế, ông lớn công nghệ này cũng đã vượt trội so với các cổ phiếu FAANG đồng cấp trong các khung thời gian ba và năm năm qua.

Mặc dù có thể không phải là xúc tác duy nhất, Apple thực sự là cổ phiếu FAANG duy nhất trả cổ tức. Đó là một điều đáng chú ý bởi vì các cổ phiếu trả cổ tức có lịch sử mang lại hiệu suất tốt hơn các cổ phiếu đồng cấp không trả cổ tức.

Dưới đây là lý do tại sao quyết định trả khoản cổ tức ngày càng tăng của Apple đã khiến công ty được coi là cổ phiếu FAANG thông minh nhất để mua.

Bí quyết thành công của Apple?

Các khoản thanh toán cổ tức trong lịch sử đã là một đóng góp quan trọng cho lợi nhuận của cổ đông. Kể từ năm 1930, 40% tổng lợi nhuận của S&P 500 đã đến từ thu nhập cổ tức, theo dữ liệu của Morningstar và Hartford Funds. Trong khi đó, trong 50 năm qua, các cổ phiếu trả cổ tức đã vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn (tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 9,6% so với 8,2% của S&P 500). Các cổ phiếu trả cổ tức cũng vượt xa những cổ phiếu không trả cổ tức (tổng lợi nhuận 4,8%). Đáng chú ý, các công ty bắt đầu chia cổ tức hoặc liên tục tăng cổ tức đã tạo ra tổng lợi nhuận thậm chí còn cao hơn là 10,7%.

Apple đã quay trở lại với việc trả cổ tức vào năm 2012, chia cổ tức trở lại sau 20 năm ngừng chi trả. Công ty đã tăng khoản thanh toán cho cổ đông mỗi năm kể từ đó:

Tăng trưởng cổ tức của Apple. Dữ liệu theo Ycharts

Sức mạnh của khoản cổ tức ngày càng tăng đã góp phần tạo nên hiệu suất vượt trội tương đối của Apple trong thập kỷ qua.

Còn nhiều dư địa để tiếp tục tăng cổ tức

Apple sẽ có thể tiếp tục tăng cổ tức trong tương lai. Công ty tạo ra một lượng lớn dòng tiền mỗi năm, giúp công ty có tiền để tái đầu tư vào việc phát triển kinh doanh và phân phối lại cho các cổ đông. Công ty đã tạo ra lượng tiền mặt khổng lồ 122,2 tỷ USD từ hoạt động kinh doanh vào năm 2022, tăng 18 tỷ USD so với năm 2021, tương đương 17,4%. Công ty đã chi khoảng 11 tỷ USD cho các khoản đầu tư liên quan đến kinh doanh và trả lại 104 tỷ USD cho cổ đông thông qua mua lại và trả cổ tức.

Cổ tức chỉ tiêu tốn của Apple 14,8 tỷ USD tiền mặt vào năm ngoái, cao hơn 2,6% so với số tiền chi trả vào năm 2021. Tuy nhiên, khoản thanh toán trên một cổ phiếu đã tăng 4,5% – từ 0,22 USD mỗi quý lên 0,23 USD mỗi quý – cho thấy tác động tích cực của chương trình mua lại cổ phiếu có ý nghĩa của công ty.

Sự kết hợp giữa dòng tiền ngày càng tăng, số lượng cổ phiếu giảm và tỷ lệ chi trả thấp đã đặt Apple vào một vị trí tuyệt vời để tiếp tục tăng cổ tức trong tương lai. Công ty cũng có một bảng cân đối giàu tiền mặt, tăng cường hơn nữa sự linh hoạt về mặt tài chính. Mặc dù công ty khó có thể lặp lại thành tích vượt trội khủng khiếp của mình trong thập kỷ trước – đặc biệt với quy mô khổng lồ hiện tại – các khoản thanh toán cổ tức ngày càng tăng của Apple sẽ giúp công ty tiếp tục tạo ra tổng lợi nhuận cao hơn thị trường.

Cổ phiếu FAANG thông minh nhất

Các công ty đã không nhấn mạnh vào cổ tức trong những năm qua vì nhà đầu tư thích tăng trưởng giá cổ phiếu hơn. Điều đó khiến nhiều công ty chọn phân bổ tất cả dòng tiền của họ để phát triển hoạt động kinh doanh và mua lại cổ phiếu với hy vọng mang lại tăng trưởng giá cổ phiếu vượt trội, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ.

Tuy nhiên, các cổ phiếu trả cổ tức đã có lịch sử tạo ra tổng lợi nhuận cao hơn, đặc biệt là những công ty liên tục tăng tỷ lệ chi trả của họ. Apple đã chọn con đường khôn ngoan hơn là trả cổ tức ngày càng nhiều. Điều này có thể cho phép ông lớn công nghệ tiếp tục tạo ra tổng lợi nhuận cao hơn thị trường, khiến nó có vẻ giống như cổ phiếu FAANG thông minh nhất để mua.

Huân Hà - Theo fool.com