Apple, TSMC, HP chiếm phần lớn trong danh mục đầu tư của Warren Buffett

Công ty của Buffett, Berkshire Hathaway, đã đầu tư vào lĩnh vực công nghệ nhiều hơn so với trước đây.

Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất của thời kỳ hiện đại. Berkshire Hathaway (BRK.B), tập đoàn mà ông lãnh đạo trong nhiều thập kỷ, đã đánh bại thị trường rộng lớn hơn kể từ khi được ông tiếp quản vào năm 1965.

Một phần lớn thành công tài chính của Berkshire cũng đến từ danh mục đầu tư chứng khoán lớn, hiện được định giá hơn 317 tỷ USD. Trong nhiều thập kỷ trước thế kỷ 21, Buffett và Berkshire đã đầu tư rất nhiều vào lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, năng lượng, truyền thông và hàng tiêu dùng thiết yếu.

Nhưng gần đây hơn, Buffett và các thành viên khác trong nhóm đầu tư của Berkshire cũng đã lấn sân sang lĩnh vực công nghệ tăng trưởng nhanh. Ba cổ phiếu công nghệ lớn hiện chiếm khoảng 39% danh mục đầu tư của Berkshire. Tất nhiên, một trong những cổ phiếu này chiếm một phần rất lớn trong các khoản đầu tư công nghệ của Buffett.

Apple: 119,1 tỷ USD (37,3% danh mục đầu tư)

Cổ phiếu Apple (AAPL) chỉ mất vài năm kể từ thời điểm Berkshire Hathaway lần đầu tiên mua cổ phiếu để tăng vọt thành vị thế vốn chủ sở hữu lớn nhất của tập đoàn.

Buffett dường như đã bắt đầu quan tâm đến Apple lần đầu tiên khi thấy một người bạn của mình buồn bã tột độ sau khi làm mất một chiếc iPhone. Điều này cho ông thấy Apple đã tạo ra một thương hiệu đáng kinh ngạc đến mức nào, một phẩm chất mà ông tìm kiếm trong tất cả các khoản giữ nắm lớn của mình. Lòng trung thành với thương hiệu Táo Khuyết là rất lớn. Và lòng trung thành này mang lại sức mạnh định giá cho công ty, đặc biệt nếu mọi người cảm thấy họ cần một sản phẩm trong cuộc sống hàng ngày như một số sản phẩm của Apple.

Xu hướng bán tháo trên toàn bộ lĩnh vực công nghệ đã kéo giá cổ phiếu Apple giảm xuống trong năm nay. Và Berkshire Hathaway đã mua bắt đáy cổ phiếu trong nửa đầu năm. Apple đã phải vật lộn với các vấn đề chuỗi cung ứng và sự giảm tốc ở Trung Quốc trong năm nay do COVID-19. Nhưng công ty vẫn đang in ra tiền, tạo ra dòng tiền hoạt động đến 24 tỷ USD trong quý được báo cáo gần đây nhất. Apple cũng mua lại rất nhiều cổ phiếu. Đây là điều mà Buffett đánh giá rất cao.

Taiwan Semiconductor: 4,5 tỷ USD (1,4% danh mục đầu tư)

Vào Q3/2022, Berkshire Hathaway đã mở một vị thế mới trong nhà sản xuất chip quan trọng của Apple, Taiwan Semiconductor (TSM), còn được gọi là TSMC. Đó cũng là một khoản nắm giữ khá lớn -- chỉ 13 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway là chiếm 1% hoặc hơn trong tổng giá trị danh mục đầu tư của tập đoàn.

Có thể Apple là lý do khiến TSMC lọt vào tầm ngắm của Buffett. TSMC sản xuất chip cho một số sản phẩm chủ lực của Apple. Và nhà sản xuất iPhone chiếm khoảng 1/4 doanh thu của TSMC trong năm 2021. Tuy nhiên, TSMC cũng sản xuất chip cho một loạt ứng dụng trong một số ngành khác, bao gồm cả Internet vạn vật (IoT), ô tô và điện tử tiêu dùng kỹ thuật số. Trong Q3, doanh thu IoT của công ty đã tăng 33% so với quý trước.

Cổ phiếu Taiwan Semiconductor đã giảm hơn 42% trong năm nay, có thể là do tăng trưởng kinh tế chậm lại ở Trung Quốc và triển vọng u ám về nhu cầu chip. Nhưng trong Q3, TSMC vẫn ghi nhận tăng trưởng doanh thu gần 48% so với cùng kỳ năm ngoái và có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu gần 43%.

HP: 3,3 tỷ USD (1% danh mục đầu tư)

Nhà sản xuất máy tính và máy in HP (HPQ) là một trong những công ty khởi nghiệp tiên phong của Thung lũng Silicon ngày trước. Nhưng ngày nay, họ đang được thị trường nhìn nhận hoàn toàn khác – không còn là một công ty công nghệ đang tăng trưởng nhanh mà là một công ty trưởng thành ổn định.

Berkshire Hathaway đã bắt đầu mua cổ phiếu vào Q1/2022 và tiếp tục mua thêm trước khi bán một phần cổ phần của mình. Tập đoàn của Buffett vẫn giữ một vị thế khá lớn trong công ty công nghệ.

HP gần đây đã bắt tay vào một kế hoạch “sẵn sàng cho tương lai” kéo dài ba năm. Ban lãnh đạo có kế hoạch sa thải từ 4.000 đến 6.000 nhân viên từ giờ đến cuối năm tài chính 2025. Những đợt cắt giảm việc làm này là một phần trong kế hoạch lớn hơn của HP nhằm xây dựng danh mục sản phẩm của mình và định vị chính họ cho tăng trưởng bền vững.

Nhưng HP rất thân thiện với cổ đông. Trong năm tài chính 2022, kết thúc vào ngày 31 tháng 10, công ty đã trả lại 5,3 tỷ USD cho nhà đầu tư thông qua mua lại cổ phiếu và trả cổ tức. Công ty đang trả cổ tức với tỷ suất khoảng 3,7% tính theo giá cổ phiếu hiện tại. Chúng ta biết Buffett và Berkshire thích đầu tư vào các công ty hoàn lại nhiều vốn cho cổ đông.

Tuy nhiên, với động thái bán cổ phiếu gần đây của Berkshire, sẽ rất thú vị để xem liệu công ty chỉ đơn giản là thay đổi quy mô vị thế của mình trong HP hay đang có kế hoạch thoát hoàn toàn khỏi cổ phiếu. Dù bằng cách nào thì số cổ phần nắm giữ của Buffett cũng lên tới 11,9% tổng số cổ phiếu thả nổi hiện tại, biến Berkshire thành cổ đông lớn nhất của công ty máy in. Do đó, nhà đầu tư nên xem xét khoản đầu tư lớn này một cách nghiêm túc.

Huân Hà - theo fool