AUD/JPY có khả năng tăng trở lại ngưỡng 90,00-92,00

Trong tuần này, Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BOJ) đã tuyên bố chính sách tiền tệ đi ngược lại với kỳ vọng của thị trường. Đây là yếu tố tiên quyết ảnh hưởng đến diễn biến của đồng yên Nhật. Bởi vậy, cặp AUD/JPY là một trong những cặp tiền được chú ý nhất trong tuần này.

Sự phân hoá của chính sách

Sau 10 năm duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng để tránh giảm phát, BOJ đã khiến thị trường ngạc nhiên trong tuần này khi tăng trần lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm lên 0,5% từ mức 0,25%.

Giới quan sát vẫn còn phải chờ để đánh giá xem liệu đây có thực sự là bước đầu tiên hướng tới tiến trình bình thường hóa chính sách tiền tệ hay không, nhưng với tốc độ tăng lương của Nhật Bản bắt đầu đạt mức 2,0% so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ lệ lạm phát của Nhật Bản vẫn đang tăng nhanh (đạt mức cao nhất trong 40 năm), khả năng cao Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ không còn ủng hộ chiều hướng giảm phát nữa.

Tại Australia, Ngân hàng trung ương Australia (RBA) cũng đang cân nhắc 3 trường hợp lựa chọn các mức lãi suất khác nhau. Trong cuộc họp ngày 5/12, RBA đã thể hiện phương án tăng lãi suất thấp hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, điều đáng ngạc nhiên hơn là RBA cũng có tính đến khả năng tạm dừng tăng lãi suất, mà đây là một câu chuyện đáng chú ý, báo hiệu rằng chu kỳ thắt chặt của RBA có thể sẽ sắp kết thúc sớm hơn so với các ngân hàng trung ương lớn khác.

Thông tin thu thập được ở đây là RBA và BOJ có tiềm năng phân hóa chính sách tiền tệ, tương tự như Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào năm 2022. Cục dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất nhanh chóng để chống lại tình hình lạm phát siêu nóng trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn giữ lãi suất ở mức -0,10% trong suốt cả năm với lý do lạm phát chỉ là tạm thời .

Những yếu tố này dã khiến cặp USD/JPY tăng lên mức cao nhất của năm nay. Thị trường cũng kỳ vọng điều tương tự với cặp AUD/JPY.

Trong khi đó, giới quan sát cũng nhận định nền kinh tế Trung Quốc sẽ phục hồi mạnh mẽ trong năm tới. Trung Quốc là đối tác thương mại hàng đầu của Australia. sự phục hồi của kinh tế Trung Quốc cũng giúp khối lượng xuất khẩu của Australia tăng và giúp đồng đô la Australia tăng.

Phân tích kỹ thuật

AUD/JPY khung 1D

Khung 1 ngày thể hiện cặp AUD/JPY giảm khoảng -4% trong một phiên để kiểm tra ngưỡng 87,50 ở mức thấp nhất trong phiên.

Kiểu hành vi này có thể đã xác nhận tín hiệu phá thủng xuống dưới của các đường SMA 100 và 200, mà điều này có thể khiến nhiều trader bán mạnh hơn khi tính toán dựa trên thuật toán.

Cặp tiền này rơi xuống đường xu hướng tăng, và tại khu vực đó có khả năng thu hút sự chú ý của các trader đánh theo lối kỹ thuật. Nhóm đầu cơ này có khả năng sẽ vào cả lệnh mua và bán tùy thuộc vào việc thị trường có tích lũy và phá vỡ khỏi khu vực này hay không.

Ngay bây giờ, có thể có một số trader đã chốt lời theo lối giao dịch ngắn hạn trước kỳ nghỉ cuối năm, mà điều này có thể châm ngòi cho AUD/JPY tăng trở lại khu vực 90,00 – 92,00.

Ở vùng giá này, các trader sẽ theo dõi chặt chẽ diễn biến để tìm các mô hình đảo chiều giảm và kháng cự để xem liệu các trader khác có bắt đầu đánh theo một nhịp mới theo hướng xuống thấp hơn hay không với luận điểm chính sách tiền tệ giữa RBA và BOJ có sự phân hóa, mà đây là kịch bản có xác suất xảy ra cao hơn (trong số rất nhiều kịch bản tiềm năng cho năm 2023) khi môi trường vĩ mô mang sắc thái tiêu cực và bức tranh quan hệ giữa hai ngân hàng trung ương được nêu ở trên.

Nếu đúng như vậy, điểm dừng lỗ hợp lý sẽ nằm trên các mô hình đỉnh đảo chiều và đường trung bình động, và nếu sử dụng khu vực hỗ trợ nhạy cảm trước đó ở khoảng 78,00 đến 80,00 làm mục tiêu dài hạn tiềm năng, thì tỷ lệ lãi trên lỗ tiềm năng nằm trong khoảng 1:1 đến 1:2 trong khung thời gian từ một đến hai tháng. Kịch bản này được dựa trên giả định rằng RBA và BOJ sẽ thực sự phân hóa chính sách và không có bất kỳ cú sốc ngoại tác nào đối với thị trường, và kết quả cũng phụ thuộc vào chiến lược ra vào của từng trader.

Theo Vương Linh tổng hợp