Chỉ số CBBI là gì? Thách thức của CBBI trong giao dịch Bitcoin

Chu kỳ Pi, tỷ lệ RHODL hay RSI dường như đã khá quen thuộc với nhà giao dịch Bitcoin. Nhưng với CBBI, đây có lẽ là một chỉ số tín hiệu còn nhiều mới mẻ. Vậy, chỉ số CBBI là gì? Thành phần và hiệu quả của CBBI ra sao? Loại chỉ báo này có những thách thức gì trong giao dịch BTC? Bài viết sau đây sẽ này!

Chỉ báo CBBI là gì?

Chỉ báo CBBI là sự kết hợp của 10 chỉ báo được các nhà đầu tư sử dụng để xác định đỉnh và đáy giá Bitcoin:

Nếu nhìn vào dải màu cam ở trên cùng, nó sẽ cho bạn trọng số của từng chỉ báo mà công thức tính đến. Một trong số đó có trọng số cao hơn (quan trọng hơn), trong khi một số khác có trọng lượng ít hơn (ít quan trọng hơn). 

Những chỉ báo này đang chuyển động, liên tục được điều chỉnh lại theo thời gian thực để hoạt động tốt nhất có thể: đó thực sự là điểm mạnh của mô hình.

Như bạn có thể thấy, nó thực hiện khá tốt việc gọi cả trên (đỏ) và dưới cùng (xanh):

Trên biểu đồ, đường màu xanh là giá Bitcoin và đường màu là chỉ báo. Màu sắc dựa trên giá trị của chỉ báo từ 0 đến 100. 

Các màu sắc sẽ đã được thử nghiệm lại trên giá Bitcoin từ năm 2010 đến nay và cho thấy khả năng tích hợp tốt những vùng quá bán và quá mua. 

Bạn có thể tự hỏi phải làm gì với CBBI? Ban đầu, chỉ số này có vẻ hơi không rõ ràng nhưng bạn có thể xác định các quy tắc khá đơn giản để hướng đến quyết định đầu tư. 

Hiểu về chỉ số CBBI

Trong lịch sử, khi CBBI nằm trong khoảng từ 0 đến 10 thì đó là đáu. Thời điểm mua:

Ngoài ra, khi chỉ báo nằm trong khoảng từ 70 đến 100 thì đó là đỉnh. Thời điểm bán:

Có thể thấy, hiệu suất của chỉ báo thực sự tốt và dường như đang gợi ý cho bạn “MUA” hoặc “BÁN”. Thật thú vị khi nghĩ về giá trị hiện tại, chúng ta đang ở trên mức 10 một chút.

Đây có phải là một giao dịch mua không? Hoặc là chưa? Nhìn chung, đây là thời điểm tốt để bắt đầu DCA chỉ vì đáy có thể đã ở đó. Hoặc nó sẽ đến và kéo dài một ngày và bạn sẽ bỏ lỡ điểm vào hoàn hảo.

Thành phần của CBBI gồm những gì?

Chỉ báo CBBI là sự kết hợp của tất cả các chỉ số lịch sử để dự đoán giá Bitcoin, bao gồm những chỉ báo chuỗi và chỉ báo thống kê. Chính xác hơn, CBBI là sự kết hợp có trọng số của:

• Chỉ báo đỉnh chu kỳ Pi: Chỉ báo đỉnh chu kỳ Pi trước đây đã có hiệu quả trong việc chọn ra thời điểm đạt mức cao nhất của chu kỳ thị trường trong vòng 3 ngày. Pi sử dụng đường trung bình động DMA 111 ngày và bội số mới được tạo của đường trung bình động DMA 350 ngày. 
• Lãi/Lỗ ròng chưa thực hiện: Lãi/lỗ chưa thực hiện ước tính tổng lãi/lỗ trên giấy tờ trong Bitcoin được nắm giữ bởi nhà đầu tư. Điều này thật thú vị nhưng có giá trị lớn hơn là xác định xem sự thay đổi tương đối như thế nào theo thời gian.
• Tỷ lệ ROHDL: Sóng HODL là các nhóm tuổi khác nhau của UTXO (đồng tiền) được tính theo giá trị thực tế của các đồng tiền trong mỗi nhóm.
• Bội số Puell: Số liệu này xem xét phía cung của nền kinh tế Bitcoin - các công ty khai thác Bitcoin và doanh thu của họ. Puell khám phá chu kỳ thị trường từ góc độ doanh thu khai thác. 
• Đường trung bình động 2 năm: Đường trung bình động là đường trung bình giá của 2 năm gần nhất.
• Đường xu hướng Trololo: Đó là sự phù hợp hồi quy logarit, dựa trên tất cả các điểm dữ liệu trong quá khứ của giá Bitcoin.
• Điểm Z của MRV: Đây là một chỉ báo Bitcoin sử dụng phân tích trên chuỗi, nhằm để xác định các giai đoạn mà Bitcoin vượt quá hoặc bị định giá thấp.
• Rủi ro dự trữ: Số liệu này cho phép người dùng hình dung niềm tin của những người nắm giữ Bitcoin dài hạn so với giá Bitcoin tại một thời điểm nhất định.
• Top Cap: Được đề xuất bởi Woo phối hợp với Puell, “top cap” nhằm mục đích đạt được điều ngược lại với “delta cap”. Trong đó đã được cấu hình thử nghiệm để xác định đỉnh của thị trường tăng giá bùng nổ của Bitcoin.

Những thách thức của chỉ số CBBI

Cho đến nay, chỉ báo CBBI đã có thể phát hiện các đáy và đỉnh nhưng liệu nó có còn làm được điều đó trong tương lai không?

Có phải là “quá sức” không? “Overfitting” là khi một mô hình rất giỏi dự đoán quá khứ đó nhưng không khái quát hóa tốt:

Trên thực tế, điều nhà giao dịch mong muốn với những mẫu như vậy là một “điểm hấp dẫn”, sự tối ưu giữa trang bị quá mức và thiếu trang bị:

Điểm nổi bật của CBBI là đi kèm với các trọng số (hệ số nhân từng chỉ số cốt lõi mà bạn có thể điều chỉnh), để mang lại tầm quan trọng ít nhiều cho một trong các chỉ số.

Thực sự có nhiều điều có thể được thực hiện để cải thiện khả năng dự đoán tương lai của mô hình. Nó có thể là thêm hoặc xóa các tính năng, nhưng cũng có thể thêm thuật ngữ chính quy hóa vào công thức để ngăn chặn việc trang bị quá mức.

Trong số các công cụ có thể được sử dụng để cải thiện mô hình: chính quy hóa L1 và chính quy hóa L2, cả hai đều bổ sung một điều khoản phạt (thứ tự 1 hoặc thứ tự 2) với hệ số (lambda) để điều chỉnh nhằm tránh trang bị quá mức.

Kết luận

Chỉ báo CBBI được yêu thích bởi vì nó bao gồm nhiều số liệu hữu ích. Để có thể dự đoán với Bitcoin, điều thực sự quan trọng, bạn phải nắm bắt được các khía cạnh khác nhau của nó (ví dụ: trên chuỗi, thống kê). Cho đến nay, chỉ báo CBBI đã có thể phát hiện các đáy và đỉnh và điều chỉnh lại trọng số của nó theo thời gian thực.

Duy Thanh