Cổ phiếu Warren Buffett bạn sẽ không muốn bỏ qua

Công ty này có một thành tích tăng trưởng cổ tức tuyệt vời với nhiều nguồn lực để tiếp tục tăng khoản chi trả của mình.

Các cổ phiếu dầu mỏ đã không còn được ưa chuộng trong những năm gần đây. Nhà đầu tư đã tránh xa lĩnh vực này do lo ngại về biến đổi khí hậu và bản chất biến động của thị trường hàng hóa năng lượng. Xu hướng này đang khiến họ bỏ lỡ một số cổ phiếu trả cổ tức với chất lượng cực kỳ tốt.

Tuy nhiên, có một nhà đầu tư đang không bỏ lỡ cổ tức của ngành dầu mỏ – không ai khác ngoài Warren Buffett. Công ty của ông, Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), đã tích lũy được một lượng lớn cổ phần trong tập đoàn dầu khí khổng lồ Chevron (CVX). Cổ phiếu đang trả khoản cổ tức hấp dẫn tương đương tỷ suất 3,2%, gấp đôi tỷ suất trung bình của chỉ số S&P 500. Là một trong những khoản nắm giữ lớn nhất của Buffett, Chevron đang bỏ vào túi Berkshire đến hơn 900 triệu USD thu nhập từ cổ tức mỗi năm.

Sau đây là lý do tại sao bạn sẽ không muốn bỏ qua cổ phiếu chia cổ tức yêu thích này của Buffett.

Ưu tiên số một của Chevron

Hoạt động kinh doanh dầu khí tích hợp của Chevron tạo ra rất nhiều dòng tiền. Công ty đã tạo ra dòng tiền hoạt động kỷ lục 15,3 tỷ USD trong Q3, nâng tổng số dòng tiền tạo ra từ đầu năm đến nay lên 37,1 tỷ USD. Sau khi tài trợ vốn cho các dự án của mình, Chevron đã tạo ra 12,3 tỷ USD dòng tiền tự do trong quý.

CFO Pierre Breber đã thảo luận về các ưu tiên tài chính của công ty cho dòng tiền tự do này trong cuộc gọi thu nhập Q3. Ông đã bắt đầu với ưu tiên số một bằng cách nêu rõ:

“Chúng tôi đã tăng cổ tức 6% vào đầu năm nay. Chúng tôi đã tăng cổ tức với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 6% trong 15 năm qua. Và đó là ưu tiên tài chính số một của chúng tôi”.

Mức tăng cổ tức trong năm nay đã nối dài kỷ lục của Chevron lên thành 35 năm tăng chi trả liên tiếp. Với thành tích này, ông lớn dầu mỏ đang nằm trong nhóm các cổ phiếu Quý tộc Cổ tức ưu tú.

Đầu tư để tăng trưởng cổ tức

Bởi vì Chevron thiết lập một mức độ ưu tiên cao cho cổ tức của mình, họ đã và đang xây dựng hoạt động kinh doanh của mình xung quanh khả năng duy trì và tăng trưởng cổ tức. Điều đó có nghĩa là công ty tập trung một phần đáng kể dòng tiền tự do sau khi chi trả cổ tức vào các khoản đầu tư với khả năng tạo ra tăng trưởng dòng tiền tự do. Đây chính là là ưu tiên thứ hai của công ty.

Chevron đang phân bổ vốn để mở rộng các hoạt động kinh doanh năng lượng truyền thống và năng lượng mới. Chiến lược đó sẽ cho phép công ty đáp ứng các yêu cầu năng lượng hiện tại đồng thời chuẩn bị để cung cấp loại năng lượng mà thế giới sẽ cần trong tương lai. Các khoản đầu tư vào năng lượng truyền thống của công ty đã thiết lập cho quỹ đạo tăng trưởng sản lượng khai thác dầu khí thượng nguồn với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 3%. Trong khi đó, các khoản đầu tư vào năng lượng mới của công ty đã giúp họ trở thành nhà sản xuất dầu diesel sinh học có thể phục hồi lớn thứ hai tại Mỹ. Các khoản đầu tư này sẽ giúp tăng dòng tiền trong dài hạn, tạo động lực để Chevron tiếp tục tăng cổ tức.

Duy trì nền tảng vững chắc

Ưu tiên tiếp theo của Chevron là duy trì hồ sơ tài chính thận trọng để có thể duy trì cổ tức và tiếp tục đầu tư trong các giai đoạn suy yếu không thể tránh khỏi của ngành năng lượng. Chevron có bảng cân đối kế toán gần giống với pháo đài nhất mà bạn có thể thấy trong ngành dầu mỏ. Công ty đã trả bớt nợ trong sáu quý liên tiếp, giảm tỷ lệ nợ ròng xuống còn 5%. Con số này thấp hơn nhiều so với tỷ lệ nợ ròng mục tiêu từ 20% đến 25%. Điều đó mang lại cho họ sự linh hoạt về mặt tài chính để chống chọi trong những giai đoạn suy yếu chắc chắn sẽ diễn ra trong ngành một ngày nào đó, đặt cổ tức của họ trên một nền tảng rất bền vững.

Phân bổ tiền dư thừa để củng cố cổ tức nhiều hơn nữa

Một yếu tố khác đóng vai trò quan trọng trong khả năng tăng cổ tức của Chevron là chương trình mua lại cổ phiếu. Mặc dù chỉ là ưu tiên thứ tư sau các mục tiêu trả một khoản cổ tức bền vững và ngày càng tăng, phát triển các hoạt động kinh doanh năng lượng truyền thống và năng lượng mới cũng như duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, việc mua lại cổ phiếu có thể có tác động đáng kể đến tương lai cổ tức của công ty.

Chevron đã mua lại 3,75 tỷ USD cổ phiếu của mình trong Q3, chiếm hơn 1% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Với các giao dịch mua lại này, Chevron đang tiến đến đạt được cận trên của phạm vi mục tiêu mua lại cổ phiếu hàng năm từ 5 tỷ đến 15 tỷ USD, cho phép công ty rút khỏi thị trường khoảng 4% tổng số cổ phiếu đang lưu hành sau khi kết thúc năm nay. Do đó, Chevron có thể tăng mức chi trả cổ tức trên một cổ phiếu thêm khoảng 4% trong năm tới cho dù vẫn giữ nguyên tổng mức chi trả khoảng 2,7 tỷ USD mỗi quý. Cộng thêm vào đó dòng tiền gia tăng từ hoạt động kinh doanh đang tăng trưởng và tiết kiệm chi phí lãi vay khi trả bớt nợ, Chevron đang sở hữu trong tay một số động lực tăng trưởng cổ tức thực sự.

Một cổ phiếu trả cổ tức vững chắc từ các mỏ dầu

Chevron có rất nhiều thứ để cung cấp cho nhà đầu tư. Công ty trả một khoản cổ tức hấp dẫn và bền vững có khả năng tiếp tục tăng lên trong những năm tới. Công ty cũng cung cấp khả năng tiếp xúc với tiềm năng tăng trưởng của các thị trường năng lượng truyền thống và năng lượng mới. Những đặc điểm này đã lọt vào mắt xanh của Warren Buffett và thúc đẩy ông biến cổ phiếu thành một trong những khoản nắm giữ lớn nhất của mình. Vì vậy, nhà đầu tư không nên bỏ qua Chevron, đặc biệt nếu họ đang tìm kiếm một nguồn thu nhập thụ động chất lượng cao.

Huân Hà - theo fool