Đầu năm 2023 : Thời điểm tốt để mua cổ phiếu nghành công nghệ Apple, Nvidia

Apple và Nvidia đã gặp khó khăn trong năm 2022, nhưng một năm mới đang mang đến những cơ hội mới.

Một đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán năm 2022 đã ảnh hưởng đến nhiều ngành khác nhau, khiến cổ phiếu của một số công ty có giá trị nhất thế giới bị bán ra không thương tiếc. Lĩnh vực công nghệ từ lâu đã được biết đến với vô số cổ phiếu tăng trưởng, biến đầu năm 2023 thành thời điểm tuyệt vời để mua một số cổ phiếu với giá hời.

Apple (AAPL) và Nvidia (NVDA) đã chứng kiến cổ phiếu của mình sụt giảm nghiêm trọng trong năm qua. Tuy nhiên, hai cái tên này vẫn là những lựa chọn đầu tư hấp dẫn với hoạt động kinh doanh ngày càng đa dạng. Ngay cả sau sụt giảm mạnh trong năm 2022, cả Apple và Nvidia đều vẫn giữ được mức tăng trưởng ba con số cho cổ phiếu của họ kể từ năm 2018.

1. Apple

Ngay cả sau một tháng tồi tệ, khi cổ phiếu Apple giảm đến 14% kể từ ngày 4 tháng 12, công ty iPhone vẫn tiếp tục là một khuyến nghị dễ dàng dành cho nhà đầu tư. Nhà Táo là chủ quản của một thương hiệu mạnh, một số sản phẩm có nhu cầu cao nhất trên thế giới và một mảng kinh doanh dịch vụ đang tăng trưởng nhanh chóng.

Trong năm tài chính 2022 của Apple, doanh thu đã tăng 8% lên 394,3 tỷ USD. Doanh thu iPhone vẫn đóng góp 52% trong tổng doanh thu cả năm của công ty và tăng trưởng 7%. Tuy nhiên, các dịch vụ là lĩnh vực mang lại nhiều hứa hẹn nhất cho tương lai dài hạn của Nhà Táo. Các dịch vụ dựa trên mô hình đăng ký trả phí đã mang lại doanh thu lớn thứ hai và báo cáo mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái cao gấp đôi tăng trưởng của iPhone, tăng 14% lên 78,1 tỷ USD. Tuy nhiên, phần ấn tượng nhất của phân khúc này là biên lợi nhuận 71,7%. Để so sánh, biên lợi nhuận tương tự của các sản phẩm phần cứng là 36,3%.

Trong phần lớn năm 2022, cổ phiếu Apple chủ yếu phải hứng chịu những thách thức kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường, khiến cổ phiếu giảm khoảng 27% trong năm. Tuy nhiên, trong tháng trước, các vấn đề sản xuất do COVID-19 gây ra ở Trung Quốc đã khiến nhà đầu tư lo ngại về sự phụ thuộc của Nhà Táo vào quốc gia châu Á này.

Cổ phiếu Apple đã bắt đầu có xu hướng tăng trở lại kể từ khi Foxconn – còn được gọi là Tập đoàn Công nghệ Hon Hai, đơn vị sản xuất khoảng 70% tổng số iPhone được xuất xưởng – báo cáo khôi phục được 90% công suất. Tuy nhiên, các vấn đề đã thúc đẩy Apple tìm cách chuyển hoàn toàn hoạt động sản xuất ra khỏi Trung Quốc trong những năm tới. Nhà Táo đang tìm đến các quốc gia như Đài Loan, Ấn Độ và Việt Nam, nơi công ty đã sản xuất một phần sản phẩm của mình.

Mặc dù những khó khăn trong sản xuất đã khiến các phương tiện truyền thông vẽ nên một bức tranh u ám và ảm đạm về Apple trong những tháng gần đây, cổ phiếu của công ty vẫn tăng 182% trong 5 năm qua. Bên cạnh đó, dòng tiền tự do của Nhà Táo tính đến ngày 30 tháng 9 đã đạt 111,44 tỷ USD, nhiều hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực công nghệ như biểu đồ bên dưới cho thấy.

Dòng tiền tự do của Apple so với các ông lớn công nghệ khác. Dữ liệu theo ycharts

Hoạt động kinh doanh dịch vụ đang bùng nổ của Apple sẽ làm giảm sự phụ thuộc của công ty vào các phẩm phần cứng để tăng trưởng. Trong khi đó, dòng tiền tự do lớn đáng kể mang lại cho công ty đủ nguồn lực để đầu tư vào quá trình rời khỏi Trung Quốc. Cổ phiếu Apple có thể đã sụt giảm, nhưng sụt giảm đó thực sự đang biến Táo Khuyết thành một cổ phiếu hấp dẫn để mua vào năm 2023.

2. Nvidia

Trong Q3/2022, thị trường bộ xử lý đồ họa (GPU) đã chứng kiến số lượng hàng xuất xưởng trên toàn thế giới giảm 25,1%, mức giảm hàng quý lớn nhất kể từ năm 2009. Là tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực GPU rời với 72% thị phần, Nvidia đã chịu tổn thất đáng kể trong giá cổ phiếu và doanh thu.

Trong quý gần đây nhất, mảng kinh doanh gaming của công ty, bao gồm hoạt động kinh doanh GPU dành cho người tiêu dùng, đã báo cáo doanh thu giảm 51% xuống còn 1,57 tỷ USD. Các khoản lỗ này đã khiến cổ phiếu của công ty giảm sâu hơn nữa sau khi giảm đến 48% so với cùng kỳ năm ngoái.

Bất chấp những tổn thất đáng kể đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi của Nvidia trong quý, vẫn có những lĩnh vực cần phục hồi. Chẳng hạn, phân khúc có thu nhập cao nhất trong quý là trung tâm dữ liệu đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hàng năm lên đến 30,5% và thu về 3,8 tỷ USD.

Mức tăng trưởng vượt bậc này đã phản ánh sự bùng nổ của lĩnh vực điện toán đám mây. Mảng kinh doanh này đã đạt giá trị 368,97 tỷ USD vào năm 2021 và sẽ chứng kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 15,7% từ nay cho đến năm 2030. Các trung tâm dữ liệu và GPU như của Nvidia rất quan trọng đối với tăng trưởng của thị trường, giúp Nvidia được định vị tốt để thu lợi nhuận trong dài hạn.

Trên thực tế, Nvidia sẽ thực hiện một bước đầy hứa hẹn để phát triển hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu của mình vào năm 2023 bằng cách hợp tác với Microsoft để sử dụng nền tảng Azure của họ cho việc xây dựng một siêu máy tính khổng lồ sử dụng GPU Nvidia. Do Azure là một trong những tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực điện toán đám mây, quan hệ hợp tác này có thể mang lại nhiều lợi ích cho Nvidia trong tương lai.

Nvidia đã có một năm 2022 đáng quên. Tuy nhiên, cổ phiếu của công ty vẫn tăng 156% kể từ năm 2018 bất chấp sụt giảm, chứng tỏ giá trị của họ như một cổ phiếu tăng trưởng. Những thách thức kinh tế ảnh hưởng đến nhu cầu GPU của người tiêu dùng sẽ không kéo dài mãi mãi. Và khi tình hình được cải thiện, mảng kinh doanh GPU của công ty sẽ tiếp tục thống trị. Điều này sẽ xảy ra đồng thời với vai trò ngày càng quan trọng của công ty trong sự phát triển của điện toán đám mây. Vì lý do này, Nvidia là một cổ phiếu phải mua trong năm 2023.

Huân Hà - theo fool