Hướng dẫn nhà đầu tư lựa chọn các ETF có giá trị tốt nhất

Trang chủ

Tin tức

03 tháng 7 2024・ 04:39

ETF giá trị có thể thu được lợi nhuận đáng kể theo thời gian.

Nhiều nhà đầu tư bị thu hút bởi các cổ phiếu có giá trị vì khả năng tạo ra lợi nhuận vượt trội. Tuy nhiên, không dễ để tìm ra các cổ phiếu bị thị trường định giá sai và công việc này thường tốn rất nhiều thời gian. Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào các cổ phiếu giá trị nhưng không muốn tự mình chọn các cổ phiếu riêng lẻ, hoạt động mua cổ phiếu thông qua quỹ ETF giá trị có thể là một giải pháp tốt.

Các cổ phiếu giá trị thường bị tụt lại so với thị trường chung kể từ Đại suy thoái, nhưng gần đây các mã giá trị bắt đầu có giá trở lại. Phần lớn các cổ phiếu giá trị đã trụ vững trong thời kỳ thị trường suy thoái vào năm 2022. Khi cổ phiếu tăng trưởng không còn được ưa chuộng trong bối cảnh lãi suất tăng, lạm phát và tăng trưởng kinh tế suy giảm, cổ phiếu giá trị đã trở thành một nơi trú ẩn an toàn hơn cả.

Mặc dù các cổ phiếu có giá trị có thể đứng vững hơn các phần khác của thị trường, nhưng chúng vẫn có thể mang đến cơ hội mở rộng danh mục đầu tư cho bạn. Trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư đều kỳ vọng cổ phiếu giá trị sẽ tiếp tục vượt trội so với các cổ phiếu tăng trưởng trong tương lai gần. Nhưng thực sự rất khó đoán định tương lai sẽ mang lại điều gì. Và môi trường kinh tế hiện tại không quá tuyệt cho các cổ phiếu tăng trưởng. Do đó, đầu tư vào các mã giá trị vẫn nên được ưu tiên hơn cả.

Một quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) đầu tư vào cổ phiếu giá trị sử dụng các tiêu chí cụ thể để tìm các công ty có giá trị nội tại vượt quá giá trị thị trường. Bằng cách đầu tư vào một loạt các công ty được định giá thấp, ETF cổ phiếu giá trị mang lại sự đa dạng hóa danh mục đầu tư tức thì. Mua cổ phiếu trong quỹ ETF cổ phiếu giá trị có thể là một cách an toàn và dễ dàng để đầu tư vào các công ty trong các ngành có tính chu kỳ.

Dưới đây là các ETF cổ phiếu giá trị tốt nhất cho các nhà đầu tư:

ETF giá trị tốt nhất nói chung

Vanguard Value ETF (NYSEMKT:VTV) là lựa chọn tổng thể tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư với các cổ phiếu có giá trị. Với nhiều tài sản được quản lý hơn bất kỳ quỹ ETF nào khác trong ngành, Vanguard Value ETF theo dõi CRSP Large Cap Value Index bằng cách đầu tư trực tiếp vào các công ty thành phần của nó. ETF này nắm giữ cổ phiếu của các công ty trong chỉ số tương ứng với tỷ trọng trong chỉ số.

Cổ phiếu được nắm giữ hàng đầu trong ETF là Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B). Giám đốc điều hành của công ty là Warren Buffett. Ông cũng là người nắm giữ một số vị thế với các cổ phiếu giá trị và đôi khi mua lại các công ty mà Buffett và nhóm của ông xác định có định giá thấp. Do đó, nó thường mang lại giá trị tốt cho các nhà đầu tư.

CRSP Large Cap Value Index chủ yếu bao gồm các công ty vốn hóa lớn và các công ty có vốn hóa thị trường thấp tới 1,5 tỷ đô la. Do đó, đầu tư vào ETF này cung cấp một số tiếp xúc với các cổ phiếu vốn hóa trung bình.

Vanguard giữ phí giao dịch thấp cho các cổ đông bằng cách cho phép tỷ lệ nắm giữ ETF lệch một chút so với thành phần của chỉ số cơ bản. Tuy vậy chênh lệch giữa hiệu suất của Vanguard Value ETF và của chỉ số mà nó theo dõi không nhiều và có mức chênh lệch thấp nhất trong ngành. Tỷ lệ luân chuyển của ETF chỉ là 9% vào năm 2021.

Với tỷ lệ chi phí tốt nhất trong phân khúc chỉ 0,04%, các nhà đầu tư cũng không phải trả nhiều phí. Từ đó khiến Vanguard Value ETF trở thành một trong những ETF ít tốn kém nhất và hiệu quả nhất khi quỹ đầu tư hơn 300 cổ phiếu giá trị.

ETF giá trị vốn hóa lớn tốt nhất

Mua chứng chỉ quỹ Vanguard Value ETF cũng là cách tốt nhất để tiếp cận với các công ty vốn hóa lớn được định giá thấp. Chi phí thấp, tỷ lệ luân chuyển thấp và tương quan hiệu suất cao với chỉ số cơ bản của ETF này khiến đây trở thành ETF có giá trị vốn hóa lớn tốt nhất.

Mặc dù ETF này tập trung vào các công ty vốn hóa lớn, quỹ vẫn cung cấp sự đa dạng hóa cho danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư bằng cách không đầu tư quá nhiều vào bất kỳ cổ phiếu nào. 10 công ty nắm giữ hàng đầu của quỹ ETF chiếm khoảng 21,1% giá trị của quỹ và 10 công ty tiếp theo theo có giá trị thị trường chiếm 12,1% giá trị của quỹ ETF.

ETF giá trị vốn hóa trung bình tốt nhất

Vanguard Mid-Cap Value ETF (NYSEMKT: VOE) theo dõi CRSP U.S. Mid Cap Value Index bằng cách sở hữu cổ phiếu tương ứng với tỷ trọng của chúng trong chỉ số. Chỉ số giá trị vốn hóa trung bình CRSP U.S. Mid Cap Value Index bao gồm các công ty có vốn hóa thị trường từ khoảng 1,5 tỷ đô la đến 40 tỷ đô la và xác định các cổ phiếu giá trị dựa trên tỷ trọng của chỉ số. Các công ty có giá trị sổ sách cao (so với giá cổ phiếu), thu nhập dự phóng cao, thu nhập lịch sử cao, cổ tức cao hoặc doanh thu cao đều là những mục tiêu tiềm năng để đưa vào chỉ số.

Vì CRSP U.S. Mid Cap Value Index được điều chỉnh bởi nhiều tiêu chí, nên có tỷ lệ luân chuyển tương đối cao, trung bình 17% hàng năm. Tuy nhiên đây vẫn là tỷ lệ tốt so với các quỹ chỉ số giá trị vốn hóa trung bình khác. Kết hợp với tỷ lệ chi phí cực kỳ thấp chỉ 0,07%, Vanguard Mid-Cap Value ETF là tài sản hàng đầu giúp nhà đầu tư tiếp cận với các công ty quy mô trung bình có định giá thị trường hấp dẫn.

ETF giá trị vốn hóa nhỏ tốt nhất

Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT: VBR) theo dõi CRSP U.S. Small Cap Value Index. Tỷ lệ nắm giữ của ETF được điều chỉnh hàng quý, nhưng tỷ lệ luân chuyển tài sản vẫn tương đối thấp so với các ETF có giá trị vốn hóa nhỏ khác.

CRSP US Small Cap Value Index bao gồm các công ty có phạm vi định giá khoảng 30 triệu đến 16 tỷ đô la. Chỉ số này theo dõi tổng cộng hơn 900 công ty, trong đó các công ty lớn nhất theo giá trị thị trường chiếm ít hơn 5% trọng số của chỉ số.

ETF này nổi bật vì hiệu suất bám rất sát với hiệu suất của chỉ số cơ bản - một thành tựu đáng chú ý vì các công ty vốn hóa nhỏ có giá cổ phiếu biến động mạnh nhất. Vanguard Small-Cap Value ETF cũng có tỷ lệ chi phí thấp, chỉ 0,07%.

ETF giá trị quốc tế có vốn hóa lớn tốt nhất

BlackRock (NYSE: BLK) iShares MSCI Intl Value Factor ETF (NYSEMKT: IVLU) theo dõi MSCI World ex USA Enhanced Value Index. Dù mang có bao gồm một số cổ phiếu vốn hóa trung bình song chủ yếu ETF đầu tư vào các công ty vốn hóa lớn vì bản thân chỉ số cũng được tính theo giá trị thị trường của các công ty nằm trong chỉ số.

Chỉ số MSCI World ex USA Enhanced Value Index bao gồm khoảng 350 công ty hoạt động tại 22 thị trường phát triển, trong đó Nhật Bản, Anh, Pháp và Đức chiếm phần lớn tỷ trọng của chỉ số. Chỉ số xác định các công ty thành phần dựa trên tye lệ giữa giá cổ phiếu so với giá trị sổ sách hoặc thu nhập dự phóng/giá trị doanh nghiệp so với dòng tiền từ hoạt động.

Tỷ lệ chi phí 0,30% của ETF này cao hơn tỷ lệ chi phí của nhiều quỹ ETF trong nước, nhưng đây vẫn là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm một quỹ ETF định hướng giá trị toàn cầu.

ETF giá trị thị trường mới nổi tốt nhất

Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một quỹ ETF cung cấp danh mục đầu tư tiếp xúc với các công ty được định giá thấp ở các thị trường mới nổi có thể chọn mua VictoryShares USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum ETF (NYSEMKT: UEVM). ETF này theo dõi MSCI Emerging Markets Select Value Momentum Blend Index, trong đó các công ty được chọn dựa trên giá trị và đà tăng trưởng.

Chỉ số ấn định mỗi công ty một điểm và có trọng số theo mức biến động (biến động càng ít thì trọng số càng lớn). Các công ty từ Trung Quốc, Hàn Quốc, Đài Loan và Ấn Độ chiếm phần lớn tỷ trọng của chỉ số.

ETF này sử dụng mẫu đại diện để theo dõi chỉ số cơ bản, có nghĩa là quỹ chỉ sở hữu một phần nhỏ số cổ phiếu được bao gồm trong chỉ số. Việc xây dựng danh mục ETF dựa trên lấy mẫu đại diện dù có thể hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn, song lại làm giảm mối tương quan giữa hiệu suất của ETF và chỉ số mà nó theo dõi. Tỷ lệ chi phí 0,45% của ETF này là mức trung bình đối với các quỹ ETF thị trường mới nổi nói chung.

ETF cổ tức có giá trị tốt nhất

Tỷ suất cổ tức của các cổ phiếu có giá trị thường cao và các công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhất thường trả cổ tức đáng tin cậy. Điều đó làm cho Vanguard Value ETF, tập trung vào các công ty vốn hóa lớn trở thành ETF cổ tức có giá trị tốt nhất. Tỷ suất cổ tức của quỹ ETF này cao hơn 2%, đặc biệt hấp dẫn vì tỷ lệ chi phí của quỹ chỉ là 0,04%.

ETF hàng đầu chuyên theo dõi các công ty có giá cực rẻ

Các nhà đầu tư chỉ tìm cách tiếp xúc với các cổ phiếu được định giá thấp thông qua Roundhill Acquirers Deep Value ETF (NYSEMKT: DEEP). ETF này tìm cách nắm giữ các cổ phiếu giao dịch ở mức giá trị thấp so với thu nhập hoạt động.

Công ty làm như vậy bằng cách theo dõi Acquirer's Deep Value Index. Trong đó các thành phần của chỉ số được xác định bằng cách xem xét số liệu về các nhà đầu tư chủ động và các công ty mua lại. Sau đó, chỉ số loại bỏ các công ty gian lận hoặc khó khăn tài chính. 100 công ty hàng đầu được lựa chọn và có trọng số như nhau. Chỉ số sẽ tiến hành tái cân bằng hàng quý.

ETF này, mặc dù có tỷ lệ chi phí tương đối cao 0,80%, vẫn là một lựa chọn vững chắc cho các nhà đầu tư ETF tập trung vào các công ty có giá trị không nhiều người biết đến. Tuy nhiên, chỉ số tạo ra tỷ lệ luân chuyển cao đến từ việc lựa chọn 100 công ty theo thuật toán mỗi quý. Từ đó có thể mang đến các khoản thuế đáng kể cho các nhà đầu tư. Trong khi nhà đầu tư hoàn toàn có thể chọn sử dụng tài khoản được ưu đãi về thuế như IRA để đầu tư vào các quỹ có doanh thu cao như vậy.

Các ETF giá trị tốt nhất