Lý do ba cổ phiếu Datadog, MongoDB và Atlassian tăng mạnh vào hôm thứ Ba

• Chỉ số giá sản xuất tăng thấp hơn dự kiến ​​khiến các cổ phiếu tăng trưởng tăng vọt.

• Dòng tiền lớn rót vào thị trường từ các nhà đầu tư nổi tiếng trong quý 3 cũng góp phần tạo động lực đáng kể.

• Một người nội bộ đã mua một lượng lớn cổ phiếu Datadog vào đầu tháng 11.

Báo cáo lạm phát yếu hơn dự kiến ​​và các khoản rót vốn ồ ạt từ các quỹ phòng hộ nổi tiếng đã khiến những cổ phiếu SaaS (phần mềm dưới dạng dịch vụ) này tăng vọt.

Chuyện gì đã xảy ra?

Cổ phiếu của các công ty phần mềm doanh nghiệp dựa trên đám mây Datadog (DDOG), MongoDB (MDB) và Atlassian (TEAM) tăng mạnh lần lượt 10,2%, 6,4% và 4,6% vào ngày thứ Ba.

Đà tăng của những mã này có thể là do các động lực kinh tế vĩ mô và động lực toàn ngành. Cụ thể, báo cáo chỉ số giá sản xuất tháng 10 mới được công bố vào ngày thứ Ba, cho thấy tỷ lệ lạm phát thấp hơn dự kiến. Ngoài ra, một số quỹ phòng hộ nổi tiếng đã nộp hồ sơ 13F cho quý 3 trong tuần này và những báo cáo đó cho thấy một số nhà đầu tư nổi tiếng đã tăng vị thế sở hữu của họ đối với các cổ phiếu phần mềm, đặc biệt là Datadog.

Vậy thì sao?

Chỉ số giá sản xuất (PPI), một thước đo đo lường giá bán buôn mà các công ty phải trả cho chi phí hàng hóa và dịch vụ, chỉ tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng 10, thấp hơn mức tăng 0,4% mà các nhà phân tích dự kiến. Kết quả đó cũng phản ánh tình hình tương tự như báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tuần trước, cũng thấp hơn dự kiến ​​và cả hai báo cáo này đều thúc đẩy cổ phiếu công nghệ tăng vọt sau khi phát hành.

Do đó, các số liệu CPI và PPI của tháng 10 dường như cho thấy Cục Dự trữ Liên bang đang đạt được những tiến bộ rõ rệt trong cuộc chiến chống lạm phát. Trước thông tin đó, lợi suất trái phiếu dài hạn đã giảm, cụ thể lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm khoảng 9 điểm cơ bản vào ngày thứ Ba xuống còn 3,773% vào thời điểm ghi nhận, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh gần đây là 4,333% vào ngày 21/10.

Vì cổ phiếu phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) là tài sản dài hạn với phần lớn thu nhập và dòng tiền dự kiến tạo ra trong tương lai, nên lợi suất dài hạn thấp hơn sẽ làm nâng cao giá trị của chúng, vì nếu lãi suất chiết khấu dài hạn thấp hơn thì những khoản thu nhập trong tương lai cũng tăng giá trị.

Ngoài ra, một số nhà đầu tư nổi tiếng đã mua cổ phiếu của các công ty phần mềm đã bị mất giá nặng trong quý 3. Đáng chú ý, Duquesne Family Office, do Stan Druckenmiller, trợ thủ đắc lực của George Soros, điều hành, đã tăng cổ phần sở hữu tại Datadog lên 164%, khiến họ trở thành tổ chức có vị thế sở hữu lớn thứ tám. Ngoài ra, Tiger Global Management, một quỹ phòng hộ nổi tiếng tập trung vào lĩnh vực công nghệ, đã tăng vị thế sở hữu tại Datadog lên 218% trong quý trước, khiến họ trở thành tổ chức lớn thứ bảy xét về số cổ phần tại công ty này. Tiger Global cũng tăng vị thế tại Atlassian lên 13%, trở thành tổ chức nắm giữ lớn thứ 11.

Datadog cũng phát sinh ​​một số hoạt động giao dịch nội bộ gần đây. Giám đốc Matthew Jacobson, cũng là đối tác chung của công ty đầu tư mạo hiểm Iconiq Partners, đã thay mặt Iconiq mua một lượng cổ phiếu Datadog trị giá 70 triệu USD trên thị trường mở từ ngày 07/11 đến ngày 09/11. Các khoản giao dịch này đã được tiết lộ vào tuần trước và vào ngày thứ Hai.

Nhà đầu tư nên làm gì?

Vậy những cổ phiếu SaaS hàng đầu này đã chạm đáy chưa? Điều này rất khó nói. Dù đã giảm sâu trong năm, ngay cả sau khi phục hồi vào ngày thứ Ba, Datadog, MongoDB và Atlassian vẫn có mức giá giao dịch lần lượt gấp 18, 11,5 và 12,5 lần doanh số.

Đó chưa hẳn là mức định giá rẻ, do đó những công ty tăng trưởng này cũng chưa chắc hấp dẫn. Nếu lãi suất ở mức cao liên tục, họ có thể sẽ khó đạt được các chỉ tiêu tài chính.

Tuy nhiên, không thể phủ nhận những kết quả tăng trưởng tuyệt vời mà các công ty này đã đưa ra gần đây. Trong quý 3, Datadog đã tăng trưởng 61,4% và Atlassian duy trì tốc độ tăng trưởng 31,5%. MongoDB đã tăng 52,8% trong quý 2 và kết quả quý 3 của họ có thể sẽ được báo cáo vào đầu tháng 12.

Nếu Cục Dự trữ Liên bang thành công trong việc làm giảm mức lạm phát mà không gây ra suy thoái nghiêm trọng, thì các công ty này có thể sẽ kinh doanh thuận lợi hơn. Dù sao đi nữa, họ đều phục vụ giúp khách hàng làm việc hiệu quả và nâng cao năng suất hơn, và điều này có thể giúp các doanh nghiệp đó giảm thiểu tác động của lạm phát.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư không nên mong chờ những cổ phiếu này phục hồi nhanh chóng lên mức cao nhất mọi thời đại mà chúng đạt được vào năm 2021, vì Fed khó có thể hạ lãi suất xuống mức cực thấp hoặc thị trường đạt tốc độ tăng trưởng chóng mặt như giai đoạn mới đây. 

Đăng Khoa - Theo fool.com