Share
Trang chủ
Tin tức
Mã cổ phiếu có hiệu suất tốt trước thềm năm mới: FAANG
Mã cổ phiếu có hiệu suất tốt trước thềm năm mới: FAANG
21 tháng 8 2024・ 04:00
Trong 5 ông lớn công nghệ Meta Platforms (trước đây là Facebook), Apple, Amazon, Netflix và Alphabet (trước đây là Google), có một công ty được thiết lập để có hiệu suất vượt trội trong năm mới.
Chỉ còn chưa đầy một tuần nữa là chúng ta sẽ khép lại năm 2022. Công bằng mà nói thì năm nay đã là một trong những năm tồi tệ nhất đối với nhà đầu tư trong một thời gian dài. Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite đều đã bước vào thị trường gấu. Các chỉ số chứng khoán chính đều đang trên đà ghi nhận mức lợi nhuận tồi tệ nhất kể từ năm 2008.
Tệ hơn nữa, các cổ phiếu FAANG – vốn thường rất vững chắc – cũng đã không thoát khỏi cuộc tàn sát. Các cổ phiếu “FAANG” này bao gồm:
- Facebook, hiện là Meta Platforms (META)
- Apple (AAPL)
- Amazon (AMZN)
- Netflix (NFLX)
- Google, hiện là Alphabet (GOOGL) (GOOG)
Tính đến thời điểm đóng cửa phiên giao dịch ngày 22 tháng 12 năm 2022, Meta, Apple, Amazon, Netflix và Alphabet (cổ phiếu loại A, GOOGL) đã giảm lần lượt 65%, 25%, 50%, 51% và 39% so với mức đầu năm.
Các cổ phiếu FAANG đều đang phải đối mặt với những thách thức lớn đáng kể trong năm mới
Vấn đề đáng tiếc đối với các công ty hàng đầu này là những thách thức ngắn hạn của họ sẽ không biến mất trong một sớm một chiều.
Ví dụ, Apple đã dẫn đầu nhóm này với mức giảm “chỉ” 25% vào năm 2022. Không chỉ có nhiều khả năng phải đối phó với sự không chắc chắn đang tồn tại trên chuỗi cung ứng gắn liền với các chính sách giảm thiểu COVID-19 của Trung Quốc, công ty Nhà Táo còn gặp phải tình huống lãi suất tăng nhanh loại bỏ khả năng tiếp cận nguồn vốn giá rẻ. Trong nhiều năm, Apple đã dựa vào các khoản nợ lãi suất cực thấp để huy động vốn cho việc mua lại cổ phiếu. Điều đó sẽ rất khó xảy ra vào năm 2023.
Netflix là một cổ phiếu FAANG khác sẽ phải đối mặt với những hoàn cảnh khó khăn của riêng mình trong năm mới. Walt Disney gần đây đã vượt qua Netflix về tổng số người dùng đăng ký dịch vụ truyền phát trực tuyến (cả Disney+, Hulu và ESPN+ cộng lại). Việc mở rộng mạnh mẽ trên thị trường quốc tế của Netflix cũng đã khiến dòng tiền chuyển âm hoặc chỉ ở mức dương tương đối nhỏ. Vào thời điểm mà định giá được nhà đầu tư soi mói cẩn thật, mức định giá cao của Netflix đối với dòng tiền của công ty nổi bật vì tất cả những lý do sai lầm.
Đối với các doanh nghiệp phụ thuộc vào quảng cáo Meta Platforms và Alphabet, chi tiêu cho quảng cáo có vẻ sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng ít nhất là vào đầu năm 2023. Không có gì lạ khi các nhà quảng cáo cắt giảm chi tiêu trong những giai đoạn kinh tế bất ổn. Đó là một vấn đề đặc biệt lớn đối với Meta do chi tiêu ngày càng tăng cho các dự án metaverse làm giảm đáng kể dòng tiền tự do của họ.
Cuối cùng, Amazon được kỳ vọng phải đối mặt với sự yếu kém trong nền tảng thị trường thương mại điện tử hàng đầu của mình. Mặc dù doanh thu bán lẻ trực tuyến hiện không phải là nơi tạo ra phần lớn dòng tiền hoạt động cho Amazon, hoạt động kinh doanh này vẫn là bộ mặt của công ty. Lạm phát cao và khả năng nền kinh tế Mỹ suy yếu hơn nữa là điềm báo không tốt cho phân khúc tạo doanh thu hàng đầu của Amazon vào năm 2023.
Cổ phiếu FAANG tốt nhất trong năm 2023 có thể sẽ là...
Tuy nhiên, không phải cổ phiếu FAANG nào cũng được tạo ra như nhau. Mặc dù năm cổ phiếu này đã dẫn đầu các ngành tương ứng của họ và có hiệu suất vượt trội trong hơn một thập kỷ, chúng có thể tạo ra những mức lợi nhuận rất khác nhau trong năm tới.
Trong số Meta, Apple, Amazon, Netflix và Alphabet, có một cái tên có cơ hội tốt để vượt trội so với các công ty cùng ngành vào năm 2023. Công ty đó là công ty mẹ của Google, YouTube và Waymo – Alphabet.
Như đã lưu ý, Alphabet gần như chắc chắn sẽ phải đối mặt với sụt giảm chi tiêu quảng cáo trong nửa đầu năm 2023. Với việc Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất nhiều hơn nữa, khả năng xảy ra suy thoái ở Mỹ đang ngày càng tăng lên. Chi tiêu cho quảng cáo có xu hướng xảy ra trước viễn cảnh nền kinh tế suy yếu.
Nhưng có một mặt khác của đồng tiền. Mặc dù chi tiêu quảng cáo mang tính chu kỳ cao, chu kỳ kinh tế rất có lợi cho những người kiên nhẫn. Suy thoái đúng là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ đó. Nhưng chúng thường chỉ kéo dài không quá một vài quý. Trong khi đó, các chu kỳ kinh tế mở rộng thường được tính bằng năm. Sụt giảm trong hoạt động kinh doanh quảng cáo của Alphabet chắc chắn chỉ là tạm thời.
Thêm vào đó, nhờ có Google, Alphabet thực sự là công ty độc quyền trong không gian tìm kiếm trên internet. Nhìn lại ba năm dữ liệu hàng tháng từ GlobalStats, Google đã chiếm không dưới 91% tổng thị phần tìm kiếm internet toàn cầu. Rõ ràng là Google mang đến cho các nhà quảng cáo cơ hội tốt nhất để tiếp cận đối tượng mục tiêu của họ. Điều này thường có nghĩa là Alphabet có sức mạnh định giá rất tốt cho các khoảng không quảng cáo của mình.
Một lý do khác để hào hứng về Alphabet là tăng trưởng trong các hoạt động phụ trợ của công ty. Thương vụ mua lại YouTube với giá 1,65 tỷ USD vào năm 2006 đang được chứng tỏ là một quyết định ngày càng thông minh. Theo số liệu từ DataReportal, YouTube đang có 2,52 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), đứng thứ hai trong số các mạng xã hội – chỉ xếp sau 2,9 tỷ MAU (số lượng người dùng hàng tháng) của Facebook. Alphabet đang trong quá trình cải thiện khả năng kiếm tiền cho YouTube Shorts (video dạng ngắn dài dưới 60 giây). Công ty cũng sẽ hưởng lợi rất nhiều từ việc chốt được bản quyền phát sóng các trận đấu của giải Bóng đá Nhà nghề Mỹ cho 7 năm tới.
Alphabet cũng đang hưởng lợi từ tăng trưởng nhanh chóng của phân khúc dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây Google Cloud. Bất chấp môi trường đặc biệt khó khăn đối với các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô, Google Cloud đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 38% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q3 và đạt đến con số doanh thu hàng năm gần 28 tỷ USD. Con số đó đủ tốt để chiếm 9% thị phần chi tiêu cho cơ sở hạ tầng đám mây toàn cầu, dựa trên ước tính mới nhất từ Canalys.
Mặc dù đây vẫn là một phân khúc thua lỗ của Alphabet ở thời điểm hiện tại, các dịch vụ đám mây có xu hướng tạo ra lợi nhuận tốt hơn đáng kể so với quảng cáo. Phân khúc này có tiềm năng trở thành một người chiến thắng lớn cho Alphabet vào giữa thập kỷ, cũng như bù đắp cho sự yếu kém của doanh thu quảng cáo trong tương lai ngắn hạn.
Cuối cùng, Alphabet được cho là có giá trị tốt nhất trong số các cổ phiếu FAANG. Tính đến cuối tháng 9, công ty đã có 116,3 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán khả mại – trong khi chỉ có 14,7 tỷ USD nợ dài hạn. Nắm trong tay vị thế tiền mặt ròng hơn 101 tỷ USD mang lại cho công ty các đặc quyền của riêng mình. Thanh khoản này cho phép Alphabet mua lại cổ phiếu của chính mình như một động lực thúc đẩy cho cổ đông và đảm bảo công ty có thể tiếp tục đổi mới mà không bị gián đoạn do thiếu vốn.
Trong 5 năm qua, nhà đầu tư sẵn sàng trả mức giá bằng gần 19 lần dòng tiền để mua cổ phiếu Alphabet. Nhưng nhờ vị thế gần như độc quyền trong lĩnh vực tìm kiếm trên internet, cũng như tăng trưởng nhanh chóng của các hoạt động phụ trợ với biên lợi nhuận cao hơn, dòng tiền hoạt động của công ty có thể sẽ tăng hơn gấp đôi trong bốn năm tới. Ngay cả khi doanh thu đình trệ vào năm 2023, dòng tiền trên một cổ phiếu vẫn có thể tăng với tốc độ hai con số phần trăm.
Ở mức giá cổ phiếu hiện tại, nhà đầu tư có thể mua câu chuyện tăng trưởng của Alphabet ngay bây giờ với giá bằng khoảng 6 lần dòng tiền Phố Wall dự báo cho năm 2026. Ở mức giá này, Alphabet có vẻ là giao dịch tốt nhất và an toàn nhất trong số các cổ phiếu FAANG. Vì vậy, cổ phiếu là một lựa chọn hợp lý để tạo ra hiệu suất vượt trội vào năm 2023.
Huân Hà - theo fool
Tin liên quan
26 tháng 12 2024
Cơ quan điều tra tìm những người bị TikToker Mr. Pips lừa đảo
06 tháng 12 2024
CHIA SẺ TỪ NHÀ ĐẦU TƯ: RỦI RO KHI GIAO DỊCH TẠI SÀN TRADE4YOU
14 tháng 11 2024
Cảnh báo: Cân nhắc trước khi đầu tư vào Sàn giao dịch HFM
12 tháng 11 2024
Bùng Nổ Khuyến Mãi Tháng 11 từ MH Markets: Tiền Thưởng Giao Dịch, Hoàn Tiền Cực Hấp Dẫn và Quà Tặng Công Nghệ Đỉnh Cao!
07 tháng 11 2024
MH Markets: Lựa Chọn Uy Tín cho Nhà Đầu Tư Ngoại Hối và Vàng
01 tháng 11 2024