Vàng có phải là khoản đầu tư hiệu quả cho năm 2024?

Vàng từ lâu đã được coi là tài sản đầu tư có giá trị, nhưng trong bối cảnh tài chính luôn thay đổi ngày nay, câu hỏi đặt ra: Đầu tư vào vàng có còn sinh lời hay không?

Tại sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng luôn là một khoản đầu tư phổ biến, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Như Warren Buffett đã nói, "Vàng là một cách để tồn tại lâu dài trong nỗi sợ hãi, và đôi khi nó cũng là một cách khá hay để tồn tại trong nỗi sợ hãi." Đây là lý do tại sao vàng vẫn là một tài sản được ưa chuộng - nó hoạt động như một mạng lưới an toàn. 

Khi thị trường hỗn loạn và niềm tin vào các khoản đầu tư khác suy yếu, vàng có xu hướng giữ giá hoặc thậm chí tăng giá trị. Sự khan hiếm, khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư và danh tiếng như một hàng rào chống lạm phát khiến vàng trở thành lựa chọn đáng tin cậy cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định và an ninh lâu dài.

Điều gì ảnh hưởng đến giá vàng?

Vàng được coi là tài sản quý giá vì sự ổn định của nó, phần lớn do các ứng dụng thực tiễn và giá trị phổ quát. Trái với các tài sản tài chính khác, vàng có những ứng dụng cụ thể trong ngành điện tử - được tìm thấy trong những đầu nối, công tắc và nhiều thiết bị khác. Khả năng chống ăn mòn và độ dai của vàng giúp cho nó trở thành một thành phần không thể thiếu trong nhiều ngành công nghiệp.

Quan trọng hơn, vàng đã được coi trọng qua các nền văn hóa và thời đại. Ngay cả khi hệ thống tài chính sụp đổ, giá trị vốn có của vàng vẫn được duy trì, không thay đổi từ ngàn xưa.

Tương tự như các thị trường tài chính khác, giá vàng chịu sự tác động của quy luật cung cầu. Nguồn cung hạn chế từ hoạt động khai thác, thăm dò và tái chế có thể đẩy giá lên cao, trong khi nhu cầu gia tăng từ các lĩnh vực trang sức, công nghệ và đầu tư cũng có ảnh hưởng tương tự.

Hành vi của nhà đầu tư có ảnh hưởng đáng kể đến giá vàng. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc thị trường biến động, các nhà đầu tư thường tìm đến vàng như một kênh đầu tư an toàn, tránh xa những tài sản rủi ro hơn. Vai trò của vàng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát cũng thúc đẩy nhu cầu, vì giá trị của nó thường tăng lên trong giai đoạn giá cả tăng cao.

Sự kết hợp độc đáo giữa ứng dụng thực tế, giá trị phổ quát và khả năng phản ứng với các động lực thị trường giúp giải thích tính ổn định và sức hấp dẫn lâu dài của vàng như một khoản đầu tư.

Ngân hàng Trung ương tác động đến giá vàng thế nào?

Vai trò của ngân hàng trung ương trong việc ảnh hưởng đến giá vàng chủ yếu là thông qua nhu cầu tăng lên. Khi các ngân hàng trung ương mua số lượng lớn vàng, nó sẽ làm giảm nguồn cung sẵn có trên thị trường, từ đó dẫn đến giá vàng tăng lên. Động cơ chính của các ngân hàng trung ương trong việc mua vàng là để đa dạng hóa nguồn dự trữ, phòng ngừa lạm phát và ổn định nền kinh tế trong bối cảnh bất ổn tài chính.

Xét về xu hướng và con số gần đây:

• Năm 2010, các ngân hàng trung ương đã mua khoảng 77 tấn vàng, đánh dấu sự chuyển đổi từ bán ròng sang mua ròng vàng.
• Năm 2015, lượng mua vàng của ngân hàng trung ương tăng vọt lên khoảng 576 tấn, được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế.
• Năm 2020, giữa sự gián đoạn kinh tế do đại dịch Covid-19, các ngân hàng trung ương đã mua 273 tấn vàng. Nhấn mạnh tầm quan trọng của vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong các cuộc khủng hoảng toàn cầu.
• Năm 2022, lượng mua vàng của ngân hàng trung ương đạt mức cao kỷ lục khoảng 1.136 tấn. Điều này được thúc đẩy bởi nỗ lực giảm sự phụ thuộc vào đồng USD, căng thẳng địa chính trị và nhu cầu phòng ngừa lạm phát.

Giá vàng tăng mạnh trong thời kỳ đại dịch Covid-19

Trong bối cảnh đại dịch Covid-19 gây ra sự gián đoạn kinh tế toàn cầu, thị trường và tình hình tài chính trở nên biến động và bất ổn hơn. Điều này thúc đẩy cả ngân hàng trung ương và nhà đầu tư tư nhân chuyển hướng sang vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Vào thời điểm đỉnh dịch, giá vàng đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới, phản ánh nhu cầu gia tăng này. Các nhà đầu tư gia tăng mua vàng nhằm phòng ngừa lạm phát, biến động tiền tệ và bất ổn kinh tế. Họ tìm cách bảo vệ tài sản của mình bằng việc tái phân bổ đáng kể những khoản đầu tư vào vàng.

Khó khăn về kinh tế và sức khỏe đang diễn ra trong thời kỳ đại dịch đã duy trì nhu cầu vàng ở mức cao, khi các nhà đầu tư tiếp tục coi đây là một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy.

Vàng có phải là một khoản đầu tư hiệu quả?

Theo truyền thống, vàng đã được coi là một khoản đầu tư an toàn và hiệu quả. Nhưng câu hỏi là, liệu vàng có tiếp tục giữ được giá trị và mang lại lợi nhuận trong năm 2024 và những năm tiếp theo không?

Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, chúng tôi đi đến kết luận rằng, đúng vậy, đầu tư vàng vào năm 2024 thực sự có thể mang lại lợi nhuận lý tưởng. Vàng vẫn là một khoản đầu tư đáng tin cậy, với nhiều ưu điểm như tính ổn định, tính thanh khoản cao và sự hỗ trợ bằng tài sản thực.

Dự báo giá vàng năm 2025

Nhìn xa hơn đến năm 2025, các dự đoán về giá vàng vẫn rất lạc quan. Ước tính cho thấy, giá vàng có thể dao động trong khoảng từ 2.400 USD đến 3.000 USD/ounce. Triển vọng này được hỗ trợ bởi những bất ổn kinh tế tiếp tục diễn ra và nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương.

Collin Plume, Giám đốc điều hành của Noble Gold Investments - một nhà môi giới kim loại quý IRA, đưa ra dự đoán đặc biệt táo bạo. Ông cho rằng, giá vàng sẽ đạt mức 2.500 USD vào năm tới, dựa trên các yếu tố như sự giảm giá của đồng đô la, tình hình địa chính trị căng thẳng và hoạt động mua vào mạnh mẽ của những ngân hàng trung ương.

Citigroup cũng dự đoán, giá vàng có thể tăng lên 2.400 USD/ounce, nhờ vào nhu cầu mạnh mẽ và các yếu tố kinh tế đằng sau đà tăng giá.

Thậm chí, một số nhà phân tích còn lạc quan hơn khi dự báo giá vàng có thể vượt mức 3.000 USD/ounce, phản ánh sức hấp dẫn ngày càng tăng của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Dự báo triển vọng giá vàng dài hạn

Khi xem xét triển vọng dài hạn, nhiều chuyên gia dự báo giá vàng sẽ tăng đáng kể. Một số kịch bản cho rằng giá vàng có thể lên tới 7.000 USD/ounce vào năm 2030. Điều này là do tình trạng lạm phát kéo dài, nhu cầu liên tục từ các ngân hàng trung ương, cùng với sự bất ổn về địa chính trị.

Các nhà phân tích, như chuyên gia tại Dohmen Capital Research, còn dự báo tiềm năng giá vàng tăng vọt lên 10.000 USD/ounce vào năm 2032. Đặc biệt nếu xảy ra các cuộc khủng hoảng tài chính lớn và hoạt động mua vàng mạnh mẽ của ngân hàng trung ương.

Kết luận

Dựa trên những dự báo này, rõ ràng vàng vẫn là một lựa chọn đầu tư đầy tiềm năng trong tương lai gần. Sự kết hợp của các yếu tố kinh tế, bất ổn địa chính trị và hoạt động của ngân hàng trung ương đều hướng tới một thị trường vàng không ngừng lên mạnh. Khi chúng ta tiến đến nửa cuối năm 2024 và các năm tiếp theo, tính ổn định, thanh khoản và giá trị nội tại của vàng khiến nó trở thành một sự lựa chọn hấp dẫn cho bất kỳ danh mục đầu tư nào.

Duy Thanh