2 mã cổ phiếu Buffett đáng kỳ vọng trong năm 2023 : Apple, RH

Buffett đã đánh bại thị trường vào năm ngoái, và hai cổ phiếu này đã sẵn sàng phục hồi trong năm nay.

Nếu bạn muốn đánh bại thị trường thì không có ai đáng để bạn theo dõi hơn Warren Buffett.

Mức tăng trưởng gộp hàng năm từ công ty Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của Buffett đã cao gần gấp đôi lợi nhuận hàng năm của S&P 500 trong gần 60 năm, biến các nhà đầu tư ban đầu thành triệu phú và biến Buffett thành một trong những người giàu nhất trên thế giới.

Trong năm 2022, Berkshire Hathaway cũng đã đánh bại S&P 500, tăng 3% trong khi chỉ số thị trường tổng thể này  giảm 19%.

Nhìn vào tương lai năm 2023, dưới đây là hai cổ phiếu Buffett có vẻ đã sẵn sàng để vượt trội.

1. Apple

Apple (AAPL), khoản nắm giữ lớn nhất của Berkshire, đã khởi đầu năm mới rất tốt, tăng 10% cho đến nay.

Cổ phiếu Apple đã giảm 27% vào năm ngoái và có vẻ như đợt bán tháo đã bị thổi phồng quá mức. Theo cập nhật của công ty vào tháng 11, nhu cầu đối với iPhone 14 vẫn rất cao và có vẻ như cũng sẵn sàng hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng đô la. Trên thực tế, hướng dẫn của Apple về mức giảm 10 điểm phần trăm trong báo cáo hàng quý tháng 12 có vẻ quá thận trọng và sẽ giúp công ty đánh bại các ước tính trong báo cáo thu nhập sắp tới.

Nhà sản xuất iPhone cũng là công ty duy nhất trong số các công ty công nghệ lớn, bao gồm Alphabet, Microsoft, Amazon và Meta Platforms, chưa tiến hành các đợt sa thải lớn. Thay vì tăng số lượng nhân viên trong đại dịch như nhiều công ty công nghệ cùng ngành, Apple đã mở rộng cơ sở nhân viên của mình một cách thận trọng. Từ tháng 9 năm 2020 đến tháng 9 năm 2022, công ty đã bổ sung thêm 17.000 nhân viên, tăng lực lượng lao động thêm 12% trong khi doanh thu tăng tổng cộng 44% trong khoảng thời gian đó.

Quyết định không tuyển dụng quá mức giúp Apple có vị thế tốt hơn nhiều so với các công ty cùng ngành. Và công ty có thể tận dụng cơ hội sa thải nhân viên tại các công ty công nghệ khác để thuê nhân tài của họ.

Cuối cùng, công ty đang chuẩn bị trình làng một tai nghe thực tế hỗn hợp mới có giá lên tới 3.000 USD vào tháng 6. Thiết bị này có tiềm năng trở thành yếu tố thay đổi cuộc chơi và có thể đưa Apple lên vị trí dẫn đầu trong metaverse, vượt lên trước Meta Platforms.

Công ty vẫn là một cỗ máy in tiền và tạo ra đủ tiền mặt để hỗ trợ chương trình mua lại cổ phiếu lành mạnh. Nhưng với hệ số giá trên thu nhập 23 lần, cổ phiếu chỉ đang giao dịch đắt hơn một chút so với S&P 500. Nếu nền kinh tế bắt đầu phục hồi vào năm 2023, cổ phiếu Apple có thể tăng vọt.

2. RH

RH (RH), công ty trước đây có tên là Restoration Hardware, có thể không phù hợp với định nghĩa thông thường cho một cổ phiếu Buffett. Nhưng RH có giá rẻ và đã chứng minh được lợi thế cạnh tranh của mình, tạo nên một thương hiệu nổi tiếng trên thị trường nội thất gia đình cao cấp. Công ty cũng đã chuyển đổi sang mô hình thành viên cách đây vài năm, tạo ra một cơ sở những khách hàng trung thành trả 175 USD một năm để được giảm giá từ 20% đến 25% cho hàng hóa. Chương trình thành viên đã rất thành công.

Công ty đã kết thúc năm tài chính 2021 (kết thúc một năm trước) với 459.000 thành viên, chiếm 97% doanh thu. Tính trung bình, một thành viên đã chi khoảng 8.000 USD với công ty trong năm đó.

Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch với hệ số P/E chỉ 11, chủ yếu là do những trở ngại ngắn hạn. CEO Gary Friedman đã cảnh báo về sự yếu kém trong thị trường nhà ở, một điều ảnh hưởng trực tiếp đến RH, và những thách thức kinh tế vĩ mô nói chung.

Tuy nhiên, công ty cũng không ngồi yên ngay cả khi phải đối mặt với một nền kinh tế khó khăn. RH đang mở rộng sang các thị trường mới, mở các phòng trưng bày ở Anh và các thành phố lớn ở Châu Âu. Họ cũng tận dụng thương hiệu RH để tiến vào các danh mục mới bao gồm khách sạn và nhà hàng, cho thuê máy bay và du thuyền, đồng thời ra mắt bộ phận truyền thông, bao gồm dịch vụ phát trực tuyến dành cho kiến trúc và thiết kế. Họ cũng có kế hoạch bán những ngôi nhà đầy đủ tiện nghi mang nhãn hiệu RH Residences và mở ra thị trường bất động sản.

Cơ sở thành viên với gần nửa triệu hộ gia đình của RH sẽ giúp những sáng kiến mới đó thành công trong việc mở rộng thương hiệu cao cấp của họ sang các thị trường mới bên ngoài đồ đạc trong nhà. Mặc dù có thể rủi ro, Friedman đã từng chứng minh thị trường sai khi xoay trục sang mô hình thành viên và cổ phiếu được định giá giống như một lựa chọn giá trị không tăng trưởng thay vì một cổ phiếu xa xỉ mở rộng sang các mô hình mới.

Nếu Friedman có thể chứng minh thị trường sai một lần nữa, cổ phiếu sẽ có rất nhiều tiềm năng tăng giá ở phía trước.

Huân Hà - theo fool