Lựa chọn đầu tư thông minh hơn: Apple “so kè” Disney?

Hai công ty này đều là những “gã khổng lồ” trong ngành của họ, đồng thời cạnh tranh trực tiếp trong lĩnh vực truyền phát trực tuyến, nhưng một công ty mang lại cho bạn nhiều lợi ích hơn.

Năm 2022, lạm phát và lãi suất tăng cao khiến nhiều cổ phiếu trong các ngành khác nhau lao dốc. Tuy nhiên, nhà đầu tư đã có tâm trạng lạc quan vào đầu năm 2023 khi nhiều cổ phiếu bắt đầu tăng giá trở lại.

Lĩnh vực giải trí và công nghệ đã thu hút các nhà đầu tư lạc quan, với Apple (AAPL) và Disney (DIS) chứng kiến cổ phiếu của họ tăng lần lượt khoảng 17% và 14% kể từ ngày 1/1. Trong năm ngoái, cổ phiếu Nhà Táo giảm 27% và Nhà Chuột giảm 44%. 

Đây là những tên tuổi hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ tiêu dùng và giải trí. Nhưng cái tên nào là đáng mua hơn? Hãy cùng xem xét.

Apple được thiết lập để tiếp tục tăng trưởng

Cổ phiếu Apple đã tăng 17% từ đầu năm đến nay, vượt xa mức lợi nhuận của chỉ số S&P 500. Có nhiều lý do chính đáng giúp cổ phiếu Apple dẫn đầu đà tăng của thị trường trong năm 2023. Nhu cầu iPhone đã tăng tốt hơn dự kiến của Phố Wall do những thách thức kinh tế vĩ mô. Quan trọng nhất, Apple dường như đang chuẩn bị giới thiệu các dòng doanh thu mới trong vài năm tới, qua đó thúc đẩy cổ phiếu của công ty tăng cao hơn nhiều.

Năm ngoái, mức giảm của Apple được đánh giá vừa phải, so với mức giảm 40%, 28% và 49% của chỉ số lĩnh vực công nghệ Nasdaq-100, Alphabet và Amazon. Apple đã chứng tỏ được khả năng chống chịu bền vững trước những căng thẳng kinh tế vĩ mô trong khi các đối thủ cạnh tranh bị ảnh hưởng nặng nề hơn.

Apple đã chứng kiến ​​tăng trưởng ổn định trong những năm qua. Cổ phiếu Nhà Táo đã tăng khoảng 247% trong 5 năm qua và 832% trong thập kỷ qua. Doanh thu đã tăng 48% kể từ năm 2018 lên 394,33 tỷ USD và thu nhập hoạt động tăng 68% lên 119,44 tỷ USD. Tăng trưởng nhất quán đem lại cho công ty iPhone danh tiếng về độ tin vậy và bảo vệ cổ phiếu trong trường hợp kết quả thu nhập hàng quý ảm đạm.

Trong quý 1 tài khóa này (kết thúc ngày 31/12/2022), lợi nhuận của Apple không đạt dự báo của các nhà phân tích trên phố Wall lần đầu tiên kể từ năm 2016, do doanh số bán iPhone giảm lần đầu tiên kể từ năm 2020. Doanh thu của Apple giảm 5%, xuống 117,2 tỷ USD và giảm tại mọi khu vực trên thế giới. Doanh thu từ mỗi sản phẩm giảm, trừ doanh thu từ các dịch vụ và iPad. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1,88 USD. Theo số liệu của Refinitiv, các nhà phân tích nhận định doanh thu đạt 121,1 tỷ USD và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1,94 USD.

Trong quý vừa qua, Apple đối mặt với nhiều thách thức như việc phong tỏa nhà máy tại Trịnh Châu, Trung Quốc do dịch đã làm chậm tiến độ sản xuất iPhone 14 Pro và Pro Max, hai mẫu vốn kéo lợi nhuận của Apple lên. 

Các kết quả không đạt kỳ vọng thường khiến cổ phiếu của một công ty lao dốc. Tuy nhiên, cổ phiếu Apple đã tăng 6% trong tuần sau báo cáo thu nhập. Với tăng trưởng ổn định của công ty trong một thời gian dài, những trở ngại tạm thời đã trở nên không quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư.

Các nhà quản lý của Apple đã nỗ lực trấn an các nhà đầu tư rằng, dù chịu tác động của chu kỳ thăng trầm trong doanh số bán các thiết bị hàng đầu và dễ tổn thương trước các cú sốc của chuỗi cung ứng, tập đoàn đã niêm yết cổ phiếu lớn nhất thế giới này vẫn phát triển ổn định.

Nhiều thương vụ mua bán sáp nhập và các bằng sáng chế được nộp trong nhiều năm qua đã tiết lộ Apple đang có kế hoạch chuyển sang thị trường thực tế ảo/tăng cường (AR/VR) với việc phát hành tai nghe mới và các bản cập nhật khác cho danh mục sản phẩm của mình. Nhiều ấn phẩm đã báo cáo rằng công ty có thể sẽ công bố tai nghe AR/VR vào năm 2023. Thị trường AR và VR được dự đoán sẽ đạt giá trị 31,12 tỷ USD vào năm 2023 và 52,05 tỷ USD vào năm 2027, mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 13,72%.

Tóm lại, cổ phiếu Apple rất đáng mua dựa trên độ tin cậy và triển vọng dài hạn của mình.

Disney: Thể trạng rất tốt trong năm 2023   

Mặc dù là công ty dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực truyền thông, Vương quốc phép thuật hoạt hình Walt Disney vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Công ty ghi nhận những kết quả trái chiều trong quý 1 năm tài chính 2023. Doanh thu đã đạt 23,51 tỷ USD, tăng 7,7% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn 230 triệu USD so với dự đoán của Phố Wall. 

Công ty mất 2,4 triệu người đăng ký trên Disney+, trong khi đối thủ lớn nhất - Netflix - có thêm 7,6 triệu người đăng ký trong quý 4 sau khi liên tục bị giảm lượng người đăng ký vào nửa đầu năm 2022 

Đại dịch COVID-19 đã ảnh hưởng đến nhiều cổ phiếu truyền thông hàng đầu. Disney đã phải đóng cửa các công viên giải trí trong nhiều tháng; các du thuyền phải neo ở bến cảng lâu hơn nữa; khán giả mất đi mối quan hệ với các rạp chiếu; các nhà quảng cáo đã phải cắt giảm bớt kỳ vọng của họ về số tiền họ sẵn sàng chi tiêu để tiếp cận những khán giả đang lỳ ở trong nhà…

Cuối cùng, Disney đã tìm được lối thoát khỏi giai đoạn nguy hiểm nhất. Họ đã trở lại thống trị phòng vé. Avatar: The Way of Water đã cán mốc 2,26 tỷ USD trên toàn thế giới cho đến nay. Mặc dù con số này vẫn chưa thể giúp bộ phim vượt qua được doanh thu phần đầu tiên và Avengers: Endgame để nắm giữ kỉ lục mới nhưng cũng đủ để bộ phim dẫn đầu tại thị trường châu Âu. 

Avatar 2 đã chính thức trở thành bộ phim có doanh thu cao nhất mọi thời đại tại châu Âu, vượt qua cả phần phim gốc. Đây là thành tích vô cùng ấn tượng của Avatar 2 khi trong vòng 14 năm qua, chưa một bộ phim nào có thể đánh bại phần 1 Avatar để làm được điều này. 

Cổ phiếu Disney đã giảm khoảng 2,8% trong 5 năm qua và tăng 88% trong 10 năm qua. Tương lai dài hạn vẫn tươi sáng đối với Disney, lợi nhuận có thể tăng đáng kể trong những năm tới nếu suy thoái kinh tế diễn ra trong thời gian ngắn và quyết tâm mang lại lợi nhuận cho các dịch vụ truyền phát trực tuyến của công ty vẫn còn mạnh mẽ. Ông lớn giải trí có tài sản trí tuệ và tầm nhìn để trở thành một khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời của bạn.

“So kè” cổ phiếu Apple và Disney

Sức mạnh của Apple trong bối cảnh môi trường kinh tế suy yếu, lịch sử tăng trưởng dài hạn nhất quán và những phát triển sinh lợi trong tương lai đang biến công ty iPhone thành cổ phiếu tốt hơn. Ngoài ra, hệ số giá trên thu nhập 22 lần của Nhà Táo cũng rẻ hơn so với mức 47 lần của Nhà Chuột, khiến cổ phiếu của công ty có giá trị tốt hơn nhiều ở thời điểm hiện tại.

Theo Yến Anh tổng hợp