Cổ phiếu Apple năm 2023 được coi là đặt cược an toàn trong nền kinh tế đang suy yếu?

Dự báo cổ phiếu Apple năm 2023: động lượng hiện tại là tăng giá và khuyến nghị giao dịch là Mua.

Giá dự báo cho cổ phiếu Apple trong 12 tháng tới là 171 USD

Biểu đồ hiệu suất cổ phiếu Apple

• 5 ngày: +0,7%
• 6 tháng:  –0,25%
• Từ đầu năm đến ngày 30/10: –18,5%
• 1 năm –9,9%

Apple từ lâu đã là con cưng của giới đầu tư. Cùng với một cơ sở khách hàng tuyệt vời, cổ phiếu Apple cũng có cơ sở nhà đầu tư của riêng mình. Cổ phiếu của công ty Táo Khuyết chưa bao giờ làm nhà đầu tư thất vọng, kể cả trong thời kỳ Covid. Chẳng hạn, cổ phiếu đã có hiệu suất tốt hơn tất cả các chỉ số chứng khoán chính như Nasdaq 100 và S&P 500 trong nhiều năm. Trong 12 tháng gần nhất, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận hơn 4,55% trong khi chỉ số Nasdaq 100 mang lại lợi nhuận –27,41% và S&P 500 –15,45% (tính đến ngày 30/10/2022).

Giờ đây, khi năm 2022 sắp kết thúc, chúng ta đang đứng ở một thời điểm thích hợp để xem xét lại cổ phiếu Apple và quyết định xem có nên đưa cổ phiếu vào danh sách mua của năm 2023 hay không.

Dự báo cổ phiếu Apple 2023: phân tích kỹ thuật

Hôm thứ Năm, ngày 1 tháng 12, cổ phiếu AAPL đã đóng cửa trong sắc xanh nhưng không vượt qua được mức 150 USD. Tuy nhiên, cổ phiếu đang vẽ một đường tăng giá trên khung thời gian 4 giờ. Cổ phiếu đang giao dịch trên đường trung bình động 30 ngày và dưới đường trung bình động 200 ngày. Tuy nhiên, đường trung bình động 200 ngày (đường màu xanh) đã ổn định trong khi đường trung bình động 30 ngày (đường màu đen) đã hội tụ với đường giá, mang lại một tín hiệu tăng giá.

Dự đoán và khuyến nghị vào ngày 2/12

Xem xét biểu đồ bên dưới, AAPL đang đối mặt với ngưỡng kháng cự tại 152,54 USD, và mức hỗ trợ đầu tiên là 147,28 USD. AAPL đã đột phá lên trên ngưỡng kháng cự này trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu. Và trong trường hợp đợt tăng giá kéo dài, chúng ta có thể thấy giá cổ phiếu APPL tiến vào vùng tăng giá hoàn chỉnh.

AAPL sẽ phải vượt qua ngưỡng kháng cự thứ hai ở mức 156,71 USD. Và nếu thành công, chúng ta có thể thấy giá AAPL ở mức giá hơn 160 USD.

Hiện tại, chỉ báo RSI đang kiểm tra vùng mua. Cổ phiếu AAPL sẽ tăng hơn nữa để tiến vào vùng quá mua.

Nhìn chung, động lượng hiện tại là tăng giá và khuyến nghị giao dịch là Mua.

Dự báo cổ phiếu Apple năm 2023: tin tức mới nhất

Vào ngày 6 tháng 11, công ty cho biết họ đã ước tính số lượng lô hàng iPhone 14 Pro và iPhone Pro Max thấp hơn do các hạn chế ngừa COVID-19 tạm thời làm gián đoạn quá trình sản xuất tại một cơ sở lắp ráp ở Trịnh Châu, Trung Quốc.

Sự mất giá của đồng Yên cũng đã buộc người tiêu dùng Nhật Bản phải mua iPhone cũ. Việc đồng tiền của đất nước châu Á này giảm xuống mức thấp nhất trong 32 năm so với đồng đô la hiện đang dẫn đến một sự thay đổi nhanh chóng của xu hướng chi tiêu trong nền kinh tế Nhật Bản. Sự trỗi dậy của các trang web đấu giá trực tuyến đang khiến người mua sắm Nhật Bản cởi mở hơn với việc mua sắm các sản phẩm cũ vào lúc này. Apple đã ngăn không cho bình luận về vấn đề này, nhưng hồ sơ pháp lý hàng năm gần đây của công ty đã cho thấy doanh thu tại Nhật Bản giảm 9%.

Dự báo cổ phiếu Apple năm 2023: các yếu tố sẽ tác động đến giá cổ phiếu trong năm 2023

• Định giá là yếu tố quan trọng hàng đầu

Năm 2022 đã rất khắc nghiệt đối với các cổ phiếu có định giá cao. Nhiều cổ phiếu như Shopify (SHOP) đã giảm mạnh do các thước đo định giá đắt đỏ mà không có thu nhập vững chắc để hỗ trợ định giá đó. Đối với Apple, hệ số P/E hiện tại là 25,52 lần. Thu nhập trên một cổ phiếu hàng năm của Nhà Táo đang là 6,14 USD. Với định giá và thu nhập này, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 153,48 USD (tính đến ngày 31/10/2022).

Hiện tại, P/E đang ở mức 25,52 lần, cao hơn một chút so với các công ty đồng cấp. Ví dụ: cổ phiếu Alphabet đang giao dịch với P/E 19,38 lần và cổ phiếu Meta Platforms với P/E 9,45 lần. Mặc dù cả hai công ty đều đã có một quý thực sự tồi tệ, nếu Fed tiếp tục tăng lãi suất, P/E của Apple sẽ có thể hạ nhiệt thêm chút nữa.

Thêm vào đó, thu nhập dự báo cho năm tài chính tiếp theo là 6,32 USD/cổ phiếu. Vì vậy, với P/E đã hạ nhiệt xuống còn khoảng 20 lần, giá mục tiêu cho năm 2023 chỉ đạt khoảng 126 USD, thấp hơn khoảng 18% so với giá cổ phiếu hiện tại. Mức độ nén của P/E phụ thuộc vào việc Fed tăng lãi suất như thế nào. Nhưng để cổ phiếu Apple đạt đến mục tiêu 180 USD vào năm 2023, thu nhập sẽ cần phải vượt hơn kỳ vọng của thị trường một khoảng cách khá xa.

• Lĩnh vực Dịch vụ là yếu tố quan trọng tiếp theo

Bất cứ khi nào Apple báo cáo kết quả hàng quý, mọi con mắt đều sẽ đổ dồn vào doanh thu iPhone. Nhưng mặc dù không ầm ĩ, hoạt động kinh doanh dịch vụ của công ty cũng đang tăng trưởng nhanh chóng trong những năm gần đây. Mảng này đã đóng góp hơn 20% doanh thu trong các kết quả gần đây, và thậm chí còn đóng góp nhiều hơn nữa vào lợi nhuận chung. Phân khúc này có biên lợi nhuận gộp cao, và do đó, tài trợ cho gần 1/3 tổng thu nhập của công ty.

Trong quý được báo cáo gần đây nhất (kết thúc vào ngày 24/09/2022, doanh thu mảng kinh doanh dịch vụ đã tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, đóng góp tổng cộng 19 tỷ USD trong tổng doanh thu 90 tỷ USD của công ty. Các yếu tố kinh tế vĩ mô chắc chắn đã ảnh hưởng đến tăng trưởng của hoạt động kinh doanh dịch vụ trong quý này do chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số bị cắt giảm và tỷ giá hối đoái tăng cao. Nhưng một khi nền kinh tế đã đi đúng quỹ đạo thì không có lý do nào về mặt cơ cấu để mảng kinh doanh dịch vụ không đạt được mức tăng trưởng hai con số. Trên thực tế, mảng dịch vụ sẽ là động lực chính đằng sau khả năng cổ phiếu Apple tăng lên mức giá 180 USD vào năm 2023.

• Tăng trưởng trong lĩnh vực phần cứng

Lĩnh vực phần cứng của Apple cũng đã khiến nhà đầu nhướng mày. Danh mục sản phẩm có doanh thu lớn nhất của công ty vẫn là iPhone. Và mảng kinh doanh này được kỳ vọng sẽ không tăng trưởng mạnh trong năm tới. Đó là do doanh thu iPhone đã tăng hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất.

Vấn đề là Apple không có các sản phẩm phần cứng tuyệt vời đang được phát triển. Hơn nữa, các mẫu iPhone 14 mới ra mắt gần đây cũng không nhận được nhiều đánh giá tích cực. Và kỳ nghỉ lễ được cho là sẽ không mấy suôn sẻ đối với doanh số iPhone của Apple. Tuy nhiên, doanh thu từ máy Mac đã tăng 25% trong báo cáo thu nhập quý gần nhất. Và thật thú vị, gần một nửa số người mua máy Mac là những người mua sản phẩm Táo Khuyết lần đầu tiên.

Trong năm 2023, tốc độ tăng trưởng của phân khúc phần cứng có thể vẫn sẽ chậm chạp. Và đó là một lý do lớn khiến Apple không hoàn toàn lạc quan. Công ty được kỳ vọng sẽ vượt qua những bất ổn kinh tế vĩ mô. Nhưng khả năng tăng trưởng hai con số là không cao – đặc biệt trong phân khúc phần cứng.

Dự báo cổ phiếu Apple năm 2023: các yếu tố tích cực

• Kết quả Q3 khả quan – Apple đã công bố kết quả Q3 xuất sắc
  • Doanh thu đã tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 83,0 tỷ USD
  • Doanh thu thuần của bộ phận dịch vụ tăng 12%
  • Doanh thu từ châu Mỹ tăng 4%, Châu Âu tăng 2%
  • Doanh thu iPhone tăng 3% lên 40 tỷ USD
  • Biên lãi gộp tăng 2%
• Nhu cầu điện thoại thông minh mạnh mẽ
  • Thị trường điện thoại thông minh đạt khoảng 270 tỷ USD vào năm ngoái và được kỳ vọng sẽ tăng trưởng với tốc độ 7,6% mỗi năm
  • Apple đã kiểm soát gần 17,5% thị trường điện thoại thông minh toàn cầu vào năm 2021, tăng từ mức 16% của năm 2020.
  • Tỷ lệ này đã tăng cao hơn nữa trong phân khúc điện thoại có hỗ trợ 5G, phân khúc mà Apple đang kiểm soát gần 28% thị phần trên toàn cầu.
• Chương trình mua lại cổ phiếu thường xuyên và trả cổ tức tuyệt vời
  • Dòng tiền tự do của Apple đã vượt qua 100 tỷ USD trong bốn quý vừa qua. Và công ty đã thưởng hậu hĩnh cho các cổ đông của mình bằng cách trả đến 14 tỷ USD cổ tức vào năm ngoái. Apple đang công bố các chương trình mua lại cổ phiếu thường xuyên. Và những động thái đó đã giúp tăng lợi nhuận cho cổ đông bằng cách giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. Apple có 22 tỷ cổ phiếu lưu hành trên thị trường trong năm 2017. Và đến cuối năm tài chính 2021, họ chỉ còn 16,86 cổ phiếu. Kết quả là tỷ lệ sở hữu của mỗi cổ đông đã tăng tương ứng trong 5 năm qua.
• Gắn bó với những thứ cơ bản
  • Mặc dù Apple không “dội bom” thị trường với các sản phẩm đột phá vài năm một lần và ban lãnh đạo luôn bám sát vào những sản phẩm cơ bản, dòng tiền tự do đang cho phép công ty tái đầu tư và cải tiến các sản phẩm cũng như dịch vụ của họ. Những sản phẩm này đang thúc đẩy doanh thu cho công ty bằng cách tăng doanh số bán hàng. Apple đang đầu tư một phần lớn doanh thu vào R&D – đến 23 tỷ USD trong năm qua, và do đó, chúng ta có thể mong đợi một sản phẩm đột phá sớm xuất hiện.

Dự báo cổ phiếu Apple năm 2023: các yếu tố tiêu cực

Tai nghe AR/VR sẽ không đóng góp vào doanh thu trong những năm tới – Có một tin tuyệt vời là Apple sẽ ra mắt tai nghe AR/VR dựa trên công nghệ metaverse ngay sau nửa cuối năm 2022 hoặc vào năm 2023. Tuy nhiên, câu hỏi thực sự vẫn là liệu sản phẩm có đóng góp doanh thu cho bảng cân đối kế toán trong những năm tới hay không. Tai nghe sẽ có giá cao hơn đồng hồ Apple Watch –  khoảng 1000 USD. Mức giá này sẽ hạn chế đáng kể doanh số của sản phẩm trong những năm đầu tiên. Sản phẩm mới này được kỳ vọng sẽ chỉ có đóng góp tối thiểu cho tổng doanh thu ít nhất là cho đến năm 2026. Thêm vào đó, kẹp giữa Watch và AirPods, tai nghe sẽ phải vật lộn để tìm chỗ đứng.

• Tín hiệu địa lý địa phương và toàn cầu không tốt

Apple là một công ty tuyệt vời với hiệu suất tài chính vững mạnh. Nhưng gần đây, do lo ngại lạm phát trong nền kinh tế Mỹ, nhà đầu tư đã tỏ ra chán ghét các cổ phiếu tăng trưởng. Với việc Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu giảm quy mô bảng cân đối kế toán, nhiều người đang dự báo một cuộc suy thoái kinh tế có thể làm giảm nhu cầu đối với các thiết bị của Apple.

Dự báo hiện tại cho cổ phiếu Apple

Dự báo cổ phiếu Apple năm 2023: kết luận

Tóm lại, Apple về cơ bản là một cổ phiếu rất mạnh. Trong tất cả những thảo luận trên, nhà đầu tư không nên quên chương trình mua lại cổ phiếu của công ty. Họ đã mua lại số cổ phiếu trị giá 90 tỷ USD trong năm tài chính 2022 và đã chi tổng cộng 420 tỷ USD cho việc này trong sáu năm qua. Do mua lại cổ phiếu, số lượng cổ phiếu Apple đã giảm 40% trong thập kỷ qua sau khi điều chỉnh theo phân tách cổ phiếu.

Apple đang chuyển trọng tâm kinh doanh từ sản phẩm sang dịch vụ với niềm tin doanh thu dịch vụ sẽ đưa cổ phiếu lên một tầm cao mới. Sức mạnh chính của Apple là cơ sở khách hàng trung thành của họ. Và nhờ đó, công ty đang vượt qua những thách thức kinh tế vĩ mô mặc dù không có sản phẩm mới tuyệt vời nào được tung ra thị trường.

Các sản phẩm duy nhất có vẻ có khả thi là kính AR/VR dựa trên metaverse. Sản phẩm đã được kỳ vọng sẽ xuất hiện trên thị trường vào năm 2022 – nhưng vẫn chưa có xác nhận chính thức nào về việc ra mắt sản phẩm mới. Mặc dù vậy, sản phẩm quan trọng tiếp theo sẽ là một chiếc ô tô tự lái – dự kiến sẽ được tung ra thị trường sớm nhất vào năm 2025.

Trong bối cảnh của năm 2023, việc giảm bớt áp lực cho chuỗi cung ứng và hạ nhiệt lạm phát là những hy vọng lớn nhất cho Apple. Trong điều kiện này, hoạt động kinh doanh dịch vụ của công ty sẽ có thể đạt tốc độ tăng trưởng hai con số. Tuy nhiên, tăng trưởng trong phân khúc phần cứng có thể sẽ không tăng, và do đó, mục tiêu cho năm 2023 không thể vượt quá ngưỡng 180 USD. Mức giá tương tự cũng được đề xuất bởi biểu đồ kỹ thuật.

Huân Hà - theo rowdwisdom.live