Cổ phiếu Alphabet vẫn đáng mua ngay từ bây giờ

Từ đầu năm tới nay, chỉ số Nasdaq-100 đã sụt giảm tới 30%. Đây là thời điểm nhiều nhà đầu tư phải khiếp hãi khi chứng kiến tiền chảy khỏi tài khoản của mình. tuy nhiên, với các nhà đầu tư thông minh, đây lại là thời điểm tuyệt vời để mua vào các cổ phiếu tốt. Thời điểm này trong năm là thời điểm của mùa báo cáo thu nhập. Cổ phiếu Alphabet (GOOGL) (GOOG) đang là tâm điểm chú ý với dịch vụ Google Cloud tăng trưởng nhanh chóng. 

Mặc dù đã giảm tới 33% từ đầu năm tới nay, nhưng cổ phiếu Alphabet vẫn còn sở hữu nhiều át chủ bài hứa hẹn tăng trưởng trong thời gian tới.

Youtube

Là nền tảng phát video lớn nhất thế giới, YouTube là nền tảng dẫn đầu về lượng người xem tại Mỹ trong tháng 9 vừa qua. Cách kiếm tiền của Youtube là thu hút quảng cáo qua các video phát trực tuyến. Tuy nhiên vì nền kinh tế toàn cầu đang gặp nhiều khó khăn, chi phí đầu tiên các doanh nghiệp tính tới có thể là cắt giảm ngân sách quảng cáo. Đây là thông tin ảnh hưởng trực tiếp tới doanh thu từ nền tảng phát video Youtube.

Kết quả là doanh thu của YouTube đã giảm 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q3. Tuy nhiên, họ không đơn độc trong vũng lầy này. Các công ty mạng xã hội Meta Platforms và Snap cũng đã báo cáo kết quả kém hơn kỳ vọng trong cùng khoảng thời gian.

Tuy nhiên, yếu tố quan trọng là YouTube đã phát hành Shorts hai năm về trước để cạnh tranh với TikTok của ByteDance, ông vua mạng xã hội video dạng ngắn. Shorts đã thành công thu hút 1,5 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng với trung bình 30 tỷ lượt xem mỗi ngày, đặt họ ngang hàng với đối thủ Trung Quốc dựa trên dữ liệu được cung cấp công khai.

Xu hướng của người dùng lúc này nghiêng về các video ngắn nhưng dạng video này lại mang lại ít doanh thu hơn cho Alphabet. Điều này đang tạo ra một số thách thức cho doanh thu của Alphabet. Nói một cách đơn giản, người dùng thích Short hơn, nhưng định dạng này mang lại cho công ty ít tiền hơn.

Công ty đang khám phá thêm các chiến lược mới nhiều hơn để khắc phục sự thu gọn doanh số của Short. Alphabet đang khám phá các chiến lược mới để khắc phục vấn đề đó, bao gồm thỏa thuận chia sẻ doanh thu với những người sáng tạo bắt đầu từ năm 2023 để khuyến khích nhiều nội dung cao cấp hơn (qua đó, tăng tính hấp dẫn đối với các nhà quảng cáo).

Xu hướng thương mại điện tử cũng đang được Youtube phát triển mạnh mẽ trên tổng thể. Người sáng tạo có thể gắn thẻ các sản phẩm trong video của họ. Đây là cơ hội cho người mua hàng vừa xem nội dung vừa đặt hàng. Điều này có nghĩa cơ hội để Youtube kiếm tiền còn rất nhiều trong thời gian tới.

Google Cloud và Google tìm kiếm

Nhắc đến Alphabet, Google tìm kiếm là thương hiệu hàng đầu. thế nhưng cũng giống như Youtube, Google tìm kiếm đang gặp khó khăn trong tăng trưởng doanh thu từ quảng cáo khi nền kinh tế toàn cầu bấp bênh suy thoái.

Mảng tìm kiếm đã tạo ra 39,5 tỷ USD doanh thu trong Q3, tương đương mức tăng khiêm tốn 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái. CFO của Alphabet, Ruth Porat, nhận xét một phần lý do của việc giảm tốc tăng trưởng là so sánh tăng trưởng khó khăn với kết quả cực kỳ mạnh mẽ trong cùng kỳ năm ngoái. Điều đó đúng – trong Q3/2021, tìm kiếm đã tạo ra mức tăng trưởng khổng lồ đến 44%, và kết quả này sẽ khó lòng được lặp lại trong bối cảnh nền kinh tế đang suy yếu như hiện nay.

Trong khi đó, lĩnh vực vượt trội của Google Cloud đang tăng vọt doanh thu tới 37%, sự tăng tốc mạnh hơn hơn tốc độ tăng trưởng 35% của Q2. Thị trường điện toán đám mây cũng đang tiếp tục phát triển mạnh mẽ và tương lai của Cloud còn tiếp tục là át chủ bài của Alphabet. Ngành công nghiệp điện toán đám mây đang trên đà trở thành một cơ hội trị giá đến 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Vì vậy, đám mây là một lĩnh vực tiêu điểm rất quan trọng của công ty.

Các doanh nghiệp chuyển hoạt động sang trực tuyến sẽ là cơ hội để Google Cloud phát triển. các doanh nghiệp chuyển sang hoạt động trực tuyến sẽ có nhu cầu lưu trữ và phân tích dữ liệu, công cụ phát triển phần mềm, bảo mật mạng, cùng với một loạt ứng dụng trí tuệ nhân tạo và máy học. Bởi vậy, Cloud sẽ trở nên quan trọng hơn với sự phát triển của Alphabet theo thời gian.

Cổ phiếu giá rẻ

So với thời điểm 12 tháng gần nhất, cổ phiếu Alphabet đã giảm 33% giá trị. Mức giảm 9% của Alphabet diễn ra ngay sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập Q3.

Alphabet đã công bố thu nhập trên một cổ phiếu đạt 5,03 USD trong bốn quý vừa qua, đặt cổ phiếu ở hệ số giá trên thu nhập chỉ 18,7 lần. Định giá đó tương đương mức chiết khấu 19% so với chỉ số Nasdaq-100 – đang giao dịch với hệ số 23 lần. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu Alphabet sẽ phải tăng khoảng 23% chỉ để giao dịch ngang bằng với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực công nghệ.

Mặc dù thu nhập của công ty đã bị rút gọn mỗi quý tính đến nay nhưng điều đó không đồng nghĩa với việc tương lai công ty sẽ tăng trưởng chậm hơn. Bởi lẽ, công ty sở hữu rất nhiều con ngỗng đẻ trứng vàng: từ nền tảng lưu trữ đám mây Google Cloud, nền tảng phát video trực tuyến YouTube với cơ hội kiếm tiền từ Short đến Google tìm kiếm vẫn bá chủ thị trường tìm kiếm.

Ngay khi thị trường bước qua giai đoạn Gấu, nhà đầu tư sẽ nhận được cú hích từ giai đoạn Bò sắp tới. Giờ là thời điểm mua cổ phiếu Alphabet giá rẻ và chờ đợi để sinh lời trong tương lai.

Theo InfoFX