Cổ phiếu Apple sẽ vượt trội hơn thị trường vào năm 2023?

Sau khi trượt dốc trong nửa cuối năm 2022, dưới đây là những gì cổ phiếu Apple cần để phục hồi trở lại.

Apple (AAPL) là một trong những cổ phiếu hàng đầu thị trường trong 20 năm qua. Cổ phiếu đã tăng mạnh trong khoảng thời gian đó để trở thành công ty giá trị nhất thế giới. Công ty đã thống trị kỷ nguyên điện toán di động nhờ sự thành công của iPhone. Và Nhà Táo đã bổ sung cho mảng kinh doanh thiết bị phần cứng của mình một hệ sinh thái dịch vụ có lợi nhuận cao, được xây dựng xung quanh App Store.

Tuy nhiên, cũng giống như các cổ phiếu công nghệ khác, Apple đã không thể thoát khỏi tình trạng bất ổn của thị trường trong năm 2022. Cổ phiếu đã kết thúc năm giảm 27%, tốt hơn Nasdaq Composite nhưng kém hơn S&P 500.

Nhìn về tương lai năm 2023, nhà đầu tư đang hy vọng vào một sự phục hồi. Nhưng liệu cổ phiếu Apple có phục hồi? Hãy cùng xem xét những gì để mong đợi từ nhà sản xuất iPhone trong năm nay và liệu nó có thể đánh bại thị trường hay không.

Sự không chắc chắn đang rình rập

Trong báo cáo thu nhập gần đây nhất cho quý tài chính thứ tư, Apple đã ghi nhận những kết quả vững chắc. Doanh thu đã tăng 8% lên 90,1 tỷ USD và thu nhập trên một cổ phiếu tăng 4% lên 1,29 USD. Tuy nhiên, ban quản lý đã từ chối ban hành hướng dẫn cụ thể do sự không chắc chắn trong nền kinh tế toàn cầu.

Đối với quý tài chính đầu tiên – quý lớn nhất trong năm của Apple sau khi phát hành iPhone mới nhất – ban quản lý đã từ chối cung cấp hướng dẫn doanh thu do không chắc chắn. Tuy nhiên, Nhà Táo cho biết họ dự kiến ​​tăng trưởng doanh thu sẽ giảm so với quý tháng 9 và quý tháng 12. Công ty cũng dự báo ngoại tệ sẽ gây ra tác động tiêu cực vào khoảng 10 điểm phần trăm, mặc dù đồng đô la đã suy yếu đáng kể từ khi họ đưa ra hướng dẫn này.

Cần chú ý đến bình luận của CFO Luca Maestri về sự không chắc chắn. Là nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng cao cấp, Apple rất nhạy cảm với nền kinh tế toàn cầu. Vì vậy, một cuộc suy thoái kinh tế có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các sản phẩm Táo Khuyết. Người tiêu dùng có thể trì hoãn việc nâng cấp lên iPhone mới nhất hoặc đổi xuống một trong những mẫu rẻ hơn khi nâng cấp.

Trong cuộc suy thoái kinh tế gần đây nhất vào năm 2008-2009, Apple đã là một công ty nhỏ hơn nhiều. Nhưng tốc độ tăng trưởng của công ty cũng đã giảm đáng kể trong khoảng thời gian đó, từ mức 35,3% trong năm tài chính 2008 xuống còn 12,5% trong năm tài chính 2009.

Trong một thông báo cảnh báo về sự chậm trễ trong hoạt động sản xuất, công ty đã nói rằng nhu cầu iPhone 14 vẫn rất cao, một dấu hiệu cho thấy họ có thể tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Có gì cho năm 2023?

Apple thường giữ kín thông tin về các sản phẩm cập nhật và sản phẩm mới, nhưng một vài thay đổi lớn đang diễn ra trong năm nay. Theo Bloomberg, công ty dự kiến sẽ giới thiệu một chiếc tai nghe thực tế hỗn hợp vào cuối năm nay, có thể tại Hội nghị các nhà phát triển toàn cầu vào tháng 6. Mức giá cho sản phẩm có thể lên tới 3.000 USD.

Không giống như bất kỳ sản phẩm mới nào được phát hành trong vài năm qua, thiết bị này có khả năng tạo thành một cú hích lớn cho Apple nếu metaverse trở thành xu hướng. Và với thương hiệu hàng đầu trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng, công ty có vẻ sẽ là cái tên được yêu thích nhất trong giai đoạn đầu của lĩnh vực này, bất chấp những nỗ lực của Meta Platforms, công ty đang rót hàng tỷ đô la vào Oculus và công nghệ VR của họ.

Với nỗ lực tự mình phát triển nhiều chip hơn trong tương lai, công ty cũng đang xây dựng một đội ngũ mới để phát triển chip không dây mà trước đây họ đã mua từ các công ty như Broadcom và Skyworks. Dự án có thể mất nhiều năm để thực hiện. Tuy nhiên, nó có khả năng tiết kiệm chi phí cho Apple trong dài hạn, tạo sự khác biệt cho sản phẩm và giúp công ty kiểm soát nhiều hơn chuỗi cung ứng của mình.

Liệu Apple có đánh bại thị trường trong năm nay?

Cổ phiếu Apple hiện đang giao dịch với hệ số giá trên thu nhập 22 lần, gần bằng mức giá kể từ khi đại dịch bắt đầu và chỉ đắt hơn một chút so với S&P 500.

Với thương hiệu thống trị của công ty, lợi thế cạnh tranh từ cơ sở cài đặt khoảng 2 tỷ thiết bị và hoạt động kinh doanh dịch vụ với biên lợi nhuận cao, có rất nhiều lý do cổ phiếu xứng đáng giao dịch ở mức giá đắt hơn so với chỉ số thị trường chung.

Khả năng đánh bại thị trường của cổ phiếu Apple trong năm nay có thể phụ thuộc vào nền kinh tế tổng thể. Nếu nền kinh tế toàn cầu tiếp tục trượt vào suy thoái, cổ phiếu Apple có thể sẽ bị ảnh hưởng, đặc biệt nếu lợi nhuận của công ty sụt giảm. Tuy nhiên, tin tốt là kỳ vọng của các nhà phân tích hiện không cao, ước tính tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên một cổ phiếu ở mức 1-3%. Nếu công ty có thể đánh bại các mục tiêu đó và nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi, Apple sẽ có một cơ hội tốt để đánh bại thị trường trong năm nay. Trong dài hạn, con hào kinh tế rộng lớn và nhu cầu mở rộng ổn định sẽ hỗ trợ cho tăng trưởng và khả năng trả lại tiền mặt cho cổ đông của công ty.

Huân Hà - theo fool