Đầu tư 19.500 USD vào 2 mã này để nhận 200 USD thu nhập hàng tháng

Những điểm chính

• Mua cổ phiếu chia cổ tức là một cách thông minh giúp các nhà đầu tư đương đầu với các giai đoạn thị trường chứng khoán biến động mạnh.

• Những cổ phiếu thu nhập vững chắc này có thể giúp nhà đầu tư vượt qua những cơn gió ngược của thị trường giá xuống và hỗ trợ đáng kể cho túi tiền của các nhà đầu tư.

Nếu bạn mạnh dạn đầu tư 19.500 USD vào hai cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cực cao này, bạn có thể nhận về thu nhập thụ động 200 USD/tháng.

Chỉ còn hơn ba tuần nữa chúng ta sẽ tạm biệt năm 2022, một điều đáng chúc mừng với các nhà đầu tư chuyên nghiệp và thông thường. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, S&P 500 và Tổng hợp Nasdaq đều rơi vào thị trường giá xuống trong năm nay, trong khi thị trường trái phiếu tạo ra lợi nhuận tồi tệ nhất từ trước đến nay.

Mặc dù không có nhiều nơi để có thể đầu tư an toàn trong ngắn hạn, nhưng vẫn còn một cơ hội khá chắc chắn dành cho các nhà đầu tư có tư duy dài hạn trong các giai đoạn suy thoái của thị trường. Đó là rót tiền vào các cổ phiếu trả cổ tức.

Bạn muốn thu nhập hàng tháng vượt lạm phát? Cổ phiếu tăng cổ tức có thể là câu trả lời

Tại sao lại là cổ phiếu chia cổ tức? Trước hết, các công ty thường xuyên trả cổ tức cho cổ đông thường có lãi. Bởi rất khó để tiếp tục duy trì việc thanh toán tiền mặt cho cổ đông nếu triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty không có nền tảng vững chắc.

Thêm vào đó, cổ phiếu thu nhập thường đã kinh qua mọi biến động của thời gian. Điều này đồng nghĩa chúng đã vượt qua vô số đợt sụp đổ và suy thoái kinh tế. Sở hữu hoạt động kinh doanh lâu năm giúp các công ty vượt qua cả những chặng đường dài khúc khuỷu trong các thị trường giá xuống.

Nhưng có lẽ trên hết, cổ phiếu trả cổ tức đơn giản có hiệu suất tốt hơn. Theo một báo cáo năm 2013 từ JP Morgan Asset Management, một bộ phận của JPMorgan Chase, các công ty khởi xướng và tăng tỷ lệ chi trả cổ tức trong khoảng thời gian 40 năm (1972-2012) nhanh chóng vượt xa lợi nhuận của các công ty không trả cổ tức. Khi được so sánh trong cùng một khung thời gian bốn thập kỷ, các cổ phiếu trả cổ tức khiến những công ty không trả cổ tức hít khói với 9,5% lợi nhuận hàng năm so với 1,6% lợi nhuận hàng năm.

Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu chia cổ tức đều như nhau. Các nhà đầu tư sẽ thích tỷ suất cổ tức cao nhất với ít rủi ro nhất. Vấn đề ở chỗ tỷ suất cổ tức và rủi ro có xu hướng song hành mỗi khi cổ phiếu đạt tỷ suất cao (4% trở lên).

Nhưng điều này không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu có tỷ suất cao đều không đáng đầu tư. Trên thực tế, một số có thể mang lại thu nhập ổn định, hạn chế lạm phát hàng tháng. Nếu bạn muốn tạo ra 200 USD thu nhập cổ tức mỗi tháng vào năm 2023, tất cả những gì bạn phải làm là đầu tư 19.500 USD (chia đều) cho bộ đôi có tỷ suất cực cao dưới đấy.

AGNC Investment: Tỷ suất cổ tức 14,65%

Cổ phiếu thu nhập cực cao đầu tiên có thể giúp bạn bỏ túi 200 USD cổ tức hàng tháng là quỹ ủy thác đầu tư bất động sản thế chấp (REIT) AGNC Investment (AGNC). AGNC đã duy trì mức tỷ suất 10% hoặc cao hơn trong 13 trên 14 năm qua. Từ đó cho thấy mức tỷ suất 14,65% hiện tại không phải là lỗi đánh máy hay bất thường.

Trong khi hầu hết REIT đều nhắm mục đích mua và cho thuê tài sản, REIT thế chấp mua chứng khoán được thế chấp (MBS). Mô hình hoạt động của họ thường liên quan đến việc vay tiền với lãi suất ngắn hạn thấp nhất, sau đó sử dụng số vốn đó để mua MBS mang lại lợi suất dài hạn cao hơn.

Điều làm cho REIT thế chấp được các nhà đầu tư cổ tức yêu thích (ngoài tỷ suất cổ tức cao đến mức phi lý) là khả năng dự đoán hiệu suất của chúng. Chỉ cần theo dõi chặt chẽ chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và đường cong lãi suất sẽ cho các nhà đầu tư biết những gì cần quan tâm.

Chắc chắn môi trường hiện tại mang đến nhiều khó khăn cho AGNC. Chính sách tiền tệ diều hâu (thắt chặt) của Fed đã nhanh chóng khiến lãi suất ngắn hạn tăng cao, từ đó làm giảm biên lãi ròng. Đây là khoản lãi AGNC nhận được từ các MBS đang sở hữu trừ đi lãi suất vay trung bình. Đường cong lãi suất cũng có diễn biến đi ngang đến đảo ngược. Đây rõ ràng là một kịch bản hoàn toàn không lý tưởng đối với AGNC, nhưng vẫn là cơ hội hoàn hảo để tận dụng trong ngắn hạn.

Điểm thú vị về đường cong lợi suất là phần lớn thời gian, đường cong này sẽ dốc lên về phía bên phải. Điều này đồng nghĩa trái phiếu dài hạn mang lại lợi suất cao hơn trái phiếu ngắn hạn. Do thời kỳ mở rộng kinh tế kéo dài hơn đáng kể so với thời kỳ suy thoái, nên sẽ hoàn toàn hợp lý khi kỳ vọng sự dịch chuyển của đường cong lợi suất sẽ có lợi cho AGNC và biên lãi ròng của mã này trong những năm tới.

Ngoài ra, việc lãi suất tăng cao không hoàn toàn là tin xấu đối với AGNC Investment. Mặc dù động thái này khiến các khoản vay ngắn hạn trở nên đắt đỏ hơn, nhưng cũng tác động tích cực đến lợi suất của các MBS công ty nắm giữ. Theo thời gian, chính điều này sẽ giúp mở rộng biên lãi ròng của công ty.

Điểm bán hàng cuối cùng của AGNC là thành phần danh mục đầu tư của nó. Trong số 61,5 tỷ USD đầu tư, chỉ có 1,7 tỷ USD bao gồm tài sản chuyển giao rủi ro tín dụng và phi đại lý. Nói cách khác, hầu như tất cả tài sản thuộc sở hữu của công ty đều thuộc loại "đại lý" (hay được đảm bảo).

Cổ phiếu được phát hành thông qua đại lý được hỗ trợ bởi chính phủ liên bang trong trường hợp vỡ nợ. Với sự bảo vệ bổ sung này, AGNC có thể triển khai đòn bẩy khi thấy phù hợp để gộp lợi nhuận và duy trì mức cổ tức khổng lồ hàng tháng.

PennantPark Floating Rate Capital: Tỷ suất cổ tức 9,98%

Cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cực cao thứ hai có thể giúp bạn mang về 200 USD mỗi tháng vào năm 2023 là công ty phát triển kinh doanh (BDC) PennantPark Floating Rate Capital (PFLT). PennantPark đã trả 0,095 USD/tháng trong hơn bảy năm và hiện đang mang lại tỷ suất cổ tức 9,98%. Khi kết hợp với tỷ suất 14,65% của AGNC, chúng ta đang nói về mức tỷ suất cổ tức trung bình 12,32% cho bộ đôi năng động này!

BDC là các công ty đầu tư vào các doanh nghiệp có thị trường trung cấp (doanh nghiệp có vốn hóa nhỏ và vốn hóa siêu nhỏ). Lý do BDC tập trung vào các công ty có giá trị từ 2 tỷ USD trở xuống rất đơn giản: Các công ty này không có khả năng tiếp xúc rộng rãi với thị trường nợ và tín dụng. Với quá ít lựa chọn tài chính, các công ty sẵn sàng nhận nợ từ các công ty nhỏ hơn/chưa được xác minh ở thị trường trung cấp có khả năng tạo ra lợi tức trên mức trung bình.

BDC thường tập trung vào việc mua cổ phiếu hoặc nợ. Mặc dù PennantPark nắm giữ 154,5 triệu USD cổ phiếu ưu đãi và vốn cổ phần phổ thông tính đến cuối tháng 9 năm 2022, nhưng 87% trong danh mục đầu tư 1,16 tỷ USD của nó bị ràng buộc bởi các khoản nợ. Do đó, công ty chủ yếu là một BDC dựa trên nợ.

Điều đầu tiên cần lưu ý là 99,99% khoản nợ nắm giữ của PennantPark nằm trong các khoản nợ có bảo đảm bằng tài sản thế chấp đầu tiên. Khoản nợ được bảo đảm bằng tài sản thế chấp đầu tiên sẽ được ưu tiên thanh toán hàng đầu trong trường hợp một công ty ở thị trường trung cấp tìm kiếm bảo hộ phá sản. Lựa chọn tránh các bậc nợ khác giúp giảm một số rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào các công ty nhỏ hơn/ít được xác minh.

Tuy nhiên, đừng vội nghĩ rằng PennantPark và đội ngũ của công ty thiếu cảnh giác. Tính đến cuối quý thứ ba, chỉ có hai trong số 125 khoản đầu tư của công ty rơi vào tình trạng quá hạn thanh toán. Con số chỉ chiếm 0,9% danh mục đầu tư trên cơ sở chi phí.

Nhưng điều hay nhất ở PennantPark là 100% danh mục nợ 1,01 tỷ USD của công ty có lãi suất biến đổi. Trong bối cảnh ngân hàng trung ương tích cực tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao trong lịch sử, PennantPark đang ghi nhận lợi suất cao hơn trên mỗi giấy nợ được công ty nắm giữ. Công ty không cần phải làm gì nhưng đã chứng kiến lãi suất trung bình trên các khoản nợ nhảy từ 7,4% lên 10% trong 12 tháng qua (kết thúc vào 30/9).

Fed vẫn chưa kết thúc hoạt động tăng lãi suất. Và ngay cả khi ngân hàng trung ương đạt tới mức đỉnh trong chu kỳ tăng lãi suất lần này, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết lãi suất vẫn sẽ tiếp tục được kích tăng trong một khoảng thời gian nữa. Đây rõ ràng là một tin tức tốt đối với danh mục đầu tư nợ chịu lãi suất biến đổi của PennantPark Floating Rate Capital.

Hậu Dương - Theo fool.com