Đầu tư cho dài hạn với mã cổ phiếu Procter & Gamble

So với nhiều cổ phiếu sụt giảm mạnh trong năm 2022, cổ phiếu Procter & Gamble đã trải qua một năm tương đối thuận lợi, vượt trội chỉ số S&P 500. Công ty dẫn đầu trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu này là một gợi ý tuyệt vời để bạn bổ sung vào danh mục đầu tư tiềm năng mang lại lợi nhuận trong dài hạn.

P&G sở hữu danh mục sản phẩm đa dạng bao gồm các thương hiệu hàng đầu trong các lĩnh vực như chăm sóc quần áo, chăm sóc gia đình, chăm sóc em bé và chăm sóc da. Danh mục này đã mang đến sự vượt trội so với công ty cùng ngành Kimberly-Clark về các chỉ số tăng trưởng cốt lõi. 

Nhờ đó, tăng trưởng doanh thu hữu cơ của P&G đã tăng 7% trong quý gần đây nhất, và khối lượng chỉ giảm 1%. Kimberly-Clark đã báo cáo tăng trưởng chậm hơn do khối lượng giảm đáng kể hơn. Nhà đầu tư có thể kỳ vọng công ty vượt trội hơn một chút so với lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu trên tổng thể - một lĩnh vực có thể sẽ chứng kiến ​ tăng trưởng chậm bất thường vào năm 2023 do lạm phát kinh tế.

P&G có xu hướng rót nhiều tiền mặt vào túi nhà đầu tư. Tuy nhiên, các yếu tố như thay đổi tỷ giá hối đoái, chi phí gia tăng và tăng trưởng giảm tốc… đang tạo áp lực có thể kéo giảm những khoản lợi nhuận đó trong năm 2023. Tháng 10/2022, P&G đã cắt giảm dự báo lợi nhuận và doanh thu, ước tính thu nhập năm tài chính 2023 sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực khoảng 27 điểm phần trăm, tương đương 4 tỷ USD.

P&G là một công ty chuyển đổi thu nhập thành dòng tiền tự do cực kỳ hiệu quả, giúp công ty chi trả ít nhất 15 tỷ USD cho cổ tức và mua lại cổ phiếu trong năm tài chính hiện tại. Năm ngoái, công ty đã chi 19 tỷ USD cho các chương trình hoàn vốn này.

Cổ phiếu phòng thủ có xu hướng mang lại hiệu suất vượt trội hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng như trong lĩnh vực công nghệ. Những cổ phiếu tăng trưởng cao sẽ có thể tăng vọt trong trường hợp nền kinh tế Mỹ “hạ cánh mềm” hoặc phục hồi nhanh chóng.

Công ty đã trả cổ tức trong 132 năm liên tiếp và mang danh hiệu Vua Cổ tức vì đã tăng cổ tức mỗi năm trong ít nhất 50 năm liên tiếp (66 năm trong trường hợp của P&G).

Khi nền kinh tế suy thoái, người tiêu dùng cắt giảm mua sắm tùy ý. Tuy nhiên, họ khó có thể cắt giảm chi tiêu cho việc chăm sóc em bé, chăm sóc phụ nữ, chăm sóc nhà cửa, chăm sóc sức khỏe cá nhân... Do đó, Procter & Gamble đã trở thành ví dụ kinh điển về một cổ phiếu phòng thủ. P&G mang lại sự cân bằng tốt giữa tăng trưởng, thu nhập và khả năng kiếm tiền. Những yếu tố này đã biến cổ phiếu thành một lựa chọn đầu tư dài hạn tuyệt vời trong nhiều năm và sẽ hỗ trợ lợi nhuận đánh bại thị trường một lần nữa vào năm 2023.

Theo Yến Anh tổng hợp