Đầu tư dài hạn với các cổ phiếu quý tộc cổ tức và vua cổ tức

Nếu đang lên kế hoạch giữ cổ phiếu của một công ty trong thời gian dài, bạn có thể xem xét đến những cổ phiếu thuộc nhóm S&P 500 Quý tộc Cổ tức (Dividend Aristocrats) và Vua Cổ tức (Dividend Kings). Đây là những cổ phiếu có bề dày lịch sử tăng trưởng ổn định và chi trả cổ tức bền vững, dựa trên sự tăng giá trị vốn lâu dài.

Quý tộc cổ tức là gì?

Cổ tức là khoản thanh toán mà công ty chi trả cho các cổ đông của mình, được xem như một phần của lợi nhuận công ty mà bạn sẽ nhận được khi sở hữu cổ phiếu. Tuy nhiên, các quý tộc cổ tức lại nâng mức trả cổ tức lên một tầm cao mới. 

Để được xếp vào hàng ngũ Dividend Aristocrats, một công ty phải thỏa mãn các tiêu chí sau:

• Là thành viên của Chỉ số S&P 500, tức là thuộc top 500 công ty lớn nhất Mỹ theo vốn hóa thị trường.
• Có lịch sử tăng cổ tức hàng năm cho cổ đông ít nhất 25 năm liên tiếp.
• Có thể có thêm một số tiêu chí phụ khác do nhà đầu tư cá nhân đặt ra, nhưng đây là những yêu cầu cơ bản.

Nếu không tăng cổ tức trong một năm nào đó, công ty sẽ bị loại bỏ khỏi danh sách quý tộc. Để có thể trở lại danh sách này, công ty đó cần ít nhất 25 năm nữa của việc tăng cổ tức liên tục.

Ai nằm trong danh sách quý tộc cổ tức?

Thông thường, số lượng công ty trong danh sách cổ tức quý tộc không vượt quá 100 tại bất kỳ thời điểm nào. Đến đầu năm 2024, danh sách S&P 500 Dividend Aristocrats ghi nhận có khoảng 70 công ty, trong khi danh sách Dividend Kings có 55 công ty.

Bạn có thể tìm kiếm trực tuyến để tra cứu danh sách cập nhật của các cổ phiếu quý tộc cổ tức và vua cổ tức, và cũng có thể lọc theo các tiêu chí khác nhau. Chẳng hạn, nếu bạn quan tâm đến các cổ phiếu quý tộc cổ tức có lợi suất cao nhất, dưới đây là 5 cổ phiếu dẫn đầu tính đến tháng 2/2024:

• Walgreens Boots Alliance (WBA): 7,01%
• 3M Co. (MMM): 6,79%
• Realty Income Corp. (O): 5,95%
• Amcor PLC (AMCR): 5,60%
• T. Rowe Price Group Inc. (TROW): 4,67%

Tuy nhiên, lợi suất cổ tức không phải là chỉ số duy nhất cần xem xét. Đôi khi, lợi suất hiện tại có thể gây hiểu nhầm, bởi nó chỉ so sánh giá cổ phiếu hiện tại với cổ tức được trả trước đó. Nếu một công ty gặp khó khăn khiến giá cổ phiếu giảm, lợi suất hiện tại có vẻ hấp dẫn nhưng chỉ là tạm thời - cho đến khi công ty có thể cắt giảm hoặc thậm chí không trả cổ tức trong những quý sau.

Một ví dụ điển hình là trường hợp của General Electric (GE) vào năm 2019, công ty này đã có lịch sử (chủ yếu) tăng trưởng cổ tức ổn định kể từ cuối thế kỷ 19. Trong khi đó, Walgreens, công ty đứng đầu danh sách vào đầu năm 2024, đã công bố cắt giảm cổ tức ngay sau đó và bị loại khỏi Chỉ số công nghiệp Dow Jones, được thay thế bởi gã khổng lồ thương mại điện tử và điện toán đám mây Amazon (AMZN).

Những ông vua cổ tức lâu đời nhất

Nhiều nhà đầu tư đặc biệt quý trọng các "ông vua cổ tức" do bề dày lịch sử của họ trong việc liên tục tăng cổ tức hàng năm, bất chấp những biến động của điều kiện kinh tế. 

Đây được coi là một minh chứng cho sự ổn định lâu dài của công ty. Thường thì, những công ty này không chỉ có khả năng duy trì mức chi trả cổ tức ấn tượng, mà còn ghi nhận sự tăng giá trong giá trị vốn, tức là giá cổ phiếu của họ đang trên đà tăng.

Dù 3M đã chi trả cổ tức trong 65 năm và Coca-Cola (KO) trong 61 năm, nhưng chúng vẫn chưa phải là những công ty có kỷ lục chi trả cổ tức dài nhất. Dưới đây là danh sách 7 "ông vua cổ tức" với khoảng thời gian chi trả lâu dài nhất:

• American States Water (AWR): 69 năm
• Dover Corporation (DOV): 68 năm
• Northwest Natural Holding (NWN): 68 năm
• Genuine Parts Company (GPC): 67 năm
• Procter & Gamble (PG): 67 năm
• Parker-Hannifin (PH): 67 năm
• Emerson Electric (EMR): 67 năm

Phần lớn các công ty này thuộc ngành tiện ích, công nghiệp và hàng tiêu dùng, những ngành có khả năng tạo ra dòng tiền ổn định và duy trì việc chi trả cổ tức như một phần quan trọng của lợi nhuận dành cho cổ đông.

Sử dụng cổ tức quý tộc trong danh mục đầu tư của bạn

Việc bổ sung các cổ phiếu quý tộc cổ tức vào danh mục đầu tư của bạn có thể giúp tăng thu nhập hoặc thúc đẩy sự tăng trưởng của danh mục, tùy thuộc vào mục tiêu tài chính mà bạn đặt ra:

• Tăng trưởng danh mục đầu tư: Khi bạn đang trong quá trình xây dựng và phát triển danh mục đầu tư, việc đưa các khoản đầu tư cổ tức vào sử dụng sẽ rất hữu ích, đặc biệt là khi tái đầu tư cổ tức nhận được. Sử dụng cổ tức để mua thêm cổ phiếu mỗi lần nhận cổ tức sẽ tạo thành chu kỳ tái đầu tư, giúp tăng số lượng cổ phiếu bạn sở hữu, và từ đó, khả năng sinh lời trong tương lai cũng tăng lên.
• Thu nhập: Mặc dù cổ tức có thể biến động và không phải là nguồn thu nhập cố định như trái phiếu hay các giấy tờ có giá trả lãi định kỳ, nhưng cổ phiếu quý tộc cổ tức vẫn có thể mang lại nguồn thu nhập đáng kể. Nếu xây dựng danh mục đầu tư gồm các cổ phiếu cổ tức vững chắc, hoặc đầu tư vào các quỹ tập trung sinh lời từ cổ tức, bạn sẽ thấy nguồn thu nhập tăng lên theo thời gian.
• Lập kế hoạch nghỉ hưu: Cổ phiếu quý tộc cổ tức và vua cổ tức cũng có thể là một phần quan trọng trong chiến lược đầu tư cho nghỉ hưu. Trong kế hoạch ba nhóm, các tài sản này có thể được xếp vào nhóm trung hạn, giúp duy trì sự ổn định tài chính và cung cấp thu nhập thụ động khi bạn chuyển sang giai đoạn nghỉ hưu..

Kết lại

Đầu tư vào cổ tức có thể mang lại nguồn thu nhập đáng kể và thúc đẩy sự tăng trưởng của danh mục đầu tư chỉ bằng cách giữ chân các công ty chất lượng trong thời gian dài. Khi lựa chọn các cổ phiếu quý tộc cổ tức và vua cổ tức, bạn sẽ tăng cơ hội nhận được những khoản thanh toán cổ tức ngày càng cao theo thời gian, điều này giúp gia tăng giá trị danh mục đầu tư của bạn.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng: Ngay cả trong giới quý tộc cổ tức cũng có thể gặp khó khăn, và không có khoản cổ tức nào là được đảm bảo hoàn toàn. Do đó, bạn không nên quá lạc quan hay đặt tất cả niềm tin vào một sự lựa chọn. Luôn có sự đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro là lời khuyên mà bạn cần ghi nhớ trong đầu tư. 

Duy Thanh