Đầu tư vào các công ty ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu

Bạn có những nhu cầu vật chất trong cuộc sống - cùng với những mong muốn và khát khao. Các công ty thuộc ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu trong thị trường chứng khoán tạo ra những sản phẩm mà bạn có thể “thèm muốn”, dù chúng không hẳn là thiết yếu. Chính vì lẽ đó, nhu cầu đối với sản phẩm và dịch vụ từ những công ty này có thể trải qua những biến động đáng kể, không giống như ngành hàng tiêu dùng thiết yếu.

Đầu tư vào ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu mang theo một số rủi ro, chủ yếu do vận mệnh của những công ty này thường phụ thuộc vào biến động của lãi suất và tình hình kinh tế nói chung. Tuy nhiên, ngành này cũng mang đến cơ hội giúp nhà đầu tư sở hữu những cổ phiếu có giá trị hấp dẫn.

Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu là gì?

Hàng tiêu dùng không thiết yếu là một trong 11 ngành nghề được phân loại theo Tiêu chuẩn phân loại ngành toàn cầu (GICS). Ngành này bao gồm các công ty cung cấp hàng hóa và dịch vụ không hoàn toàn cần thiết như khách sạn, nhà hàng, ô tô, bán lẻ đặc sản và các sản phẩm giải trí.

Sự phong phú và đa dạng của các lĩnh vực thuộc ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu là điều đặc biệt nổi bật. Cụ thể:

• Linh kiện ô tô: Bao gồm các nhà sản xuất phụ tùng và thiết bị ô tô, kể cả lốp xe.
• Ô tô: Các nhà sản xuất xe hơi, xe tải, xe thể thao đa dụng (SUV) và xe máy.
• Hàng gia dụng bền: Những nhà cung cấp đồ điện tử tiêu dùng, đồ nội thất gia đình, vật liệu xây dựng, thiết bị và đồ gia dụng.
• Sản phẩm giải trí: Những người sản xuất các mặt hàng như thiết bị thể thao và nhạc cụ.
• Dệt may, trang phục và hàng xa xỉ: Các nhà bán lẻ quần áo, phụ kiện, giày dép, xa xỉ phẩm và vải.
• Khách sạn, nhà hàng và cơ sở giải trí: Bao gồm sòng bạc, khu nghỉ dưỡng, tàu du lịch, điểm đến giải trí, nhà hàng và khách sạn.
• Dịch vụ tiêu dùng đa dạng: Cung cấp các dịch vụ giáo dục như gia sư, và các dịch vụ tiêu dùng chuyên biệt như lập kế hoạch đám cưới hoặc chăm sóc thú cưng.
• Nhà phân phối: Các doanh nghiệp giúp đưa sản phẩm tiêu dùng không thiết yếu ra thị trường.
• Bán lẻ tiếp thị trực tiếp và Internet: Các công ty chuyên về thương mại điện tử, sản phẩm trực tiếp đến người tiêu dùng và dịch vụ dựa trên kỹ thuật số và đăng ký.
• Bán lẻ đa ngành: Các cửa hàng bách hóa và cửa hàng tổng hợp.
• Bán lẻ chuyên doanh: Các công ty điều hành nhiều loại cửa hàng, bao gồm quần áo, đồ điện tử, cải thiện nhà cửa, bán lẻ ô tô và những cửa hàng chuyên doanh khác.

Đặc điểm của ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu

Mỗi lĩnh vực trong số 11 lĩnh vực được phân loại theo GICS đều có những đặc điểm riêng biệt đối với nhóm cổ phiếu mà nó đại diện, và hàng tiêu dùng không thiết yếu cũng không là ngoại lệ. Đặc điểm nổi bật của ngành này bao gồm:

• Hàng hóa không thiết yếu: Các sản phẩm và dịch vụ mà những công ty trong ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu cung cấp thường là xa xỉ phẩm, như thời trang cao cấp, giải trí và ăn uống ngoài. Những mặt hàng này tuy làm phong phú cuộc sống nhưng không phải là nhu cầu cơ bản.
• Đa dạng ngành công nghiệp: Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu bao gồm các lĩnh vực rất đa dạng như bán lẻ trực tuyến và ngoại tuyến, ô tô, đồ gia dụng, quần áo, dịch vụ khách sạn, phương tiện truyền thông và nhiều ngành công nghiệp khác.
• Độ co giãn của cầu: Nhu cầu đối với các sản phẩm tiêu dùng không thiết yếu có tính đàn hồi cao, sẽ thay đổi mạnh mẽ theo chu kỳ kinh tế. Khi kinh tế suy thoái, người tiêu dùng thường cắt giảm chi tiêu vào những mặt hàng này trước tiên.
• Nhạy cảm với các chỉ số kinh tế: Hiệu suất của các công ty trong lĩnh vực này rất nhạy cảm với tín hiệu kinh tế. Khi chỉ số kinh tế tiêu cực, người tiêu dùng có xu hướng hạn chế chi tiêu, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu của các công ty.
• Phụ thuộc vào chi tiêu tùy ý: Sự thành công của các công ty hàng tiêu dùng không thiết yếu phụ thuộc nhiều vào khả năng chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng. Các công ty này phát triển mạnh nhất khi người tiêu dùng có nhiều dư dả tài chính.
• Nhạy cảm với lãi suất: Nhiều công ty trong ngành cung cấp tín dụng cho người tiêu dùng, khiến họ nhạy cảm với biến động lãi suất. Sự tăng lãi suất có thể làm tăng chi phí tài chính và giảm khả năng chi tiêu của người tiêu dùng.
• Chi phí tiếp thị và quảng cáo cao: Để thuyết phục người tiêu dùng chi tiêu vào các mặt hàng không thiết yếu, chiến lược tiếp thị và quảng cáo đóng vai trò quan trọng. Điều này yêu cầu các công ty phải đầu tư lớn vào hoạt động tiếp thị để đảm bảo doanh số.

Các công ty hàng đầu trong ngành hàng này

Mặc dù các sản phẩm có thể không hoàn toàn thiết yếu, những nhiều công ty trong lĩnh vực này lại là những cái tên không còn xa lạ. Dưới đây là một số ví dụ điển hình:

• Amazon.com Inc. (AMZN): Là nhà bán lẻ trực tuyến lớn, Amazon cung cấp đa dạng mặt hàng không thiết yếu như đồ điện tử, quần áo, đồ gia dụng, đồ chơi và hàng xa xỉ. Ngoài ra, công ty còn cung cấp dịch vụ đăng ký như Amazon Prime Video, Audible và Kindle Unlimited.
• Booking Holdings, Inc. (BKNG): Công ty nổi tiếng với Booking.com, một trang web du lịch cho phép bạn đặt chuyến bay, thuê xe, khách sạn và hơn thế nữa. Du lịch được biết đến là hình thức chi tiêu tùy ý biểu tượng nhất, mặc dù nhiều người cảm thấy rằng đi du lịch ít nhất một lần là điều cần thiết. Booking Holdings còn sở hữu các thương hiệu khác như Priceline, KAYAK, Cheapflights và OpenTable.
• General Motors Company (GM): Dù ô tô có thể được coi là thiết yếu, nhưng các công ty sản xuất ô tô vẫn được phân loại trong nhóm hàng tiêu dùng không thiết yếu. General Motors, với các thương hiệu như Chevrolet, GMC, Cadillac và Buick, là một trong những nhà sản xuất xe hơi hàng đầu thế giới.
• The Home Depot, Inc. (HD): Các sản phẩm tại Home Depot giúp cải thiện ngôi nhà của bạn nhưng không hẳn là thiết yếu, đó là lý do Home Depot và những nhà bán lẻ cùng nhóm được xếp vào ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu.
• McDonald's Corporation (MCD): Là biểu tượng của ngành thực phẩm nhanh, McDonald's giúp cho bữa ăn trở nên nhanh chóng và thuận tiện. Tuy nhiên, ăn uống ở nhà hàng không được coi là thiết yếu so với việc mua thực phẩm tại cửa hàng tạp hóa.
• Nike, Inc. (NKE): Nike, biểu tượng trong ngành hàng thể thao và phong cách sống, bán các sản phẩm không thiết yếu nhưng làm tăng chất lượng cuộc sống cho nhiều người tiêu dùng, với quần áo và thiết bị thể dục hiệu suất cao.
• Starbucks Corporation (SBUX): Nổi tiếng với việc phục vụ cà phê theo khẩu vị khách hàng, Starbucks cung cấp thức ăn và đồ uống được xem là hàng xa xỉ không thiết yếu, cùng những sản phẩm mang nhãn hiệu và phụ kiện liên quan đến cà phê.
• Target Corporation (TGT): Là nhà bán lẻ đại trà, Target cung cấp cả hàng hóa thiết yếu và không thiết yếu, bao gồm quần áo thời trang, đồ trang trí nhà cửa, đồ điện tử, đồ chơi và các mặt hàng theo mùa.

Đầu tư vào lĩnh vực tiêu dùng không thiết yếu

Nếu bạn đang cân nhắc việc thêm cổ phiếu của các công ty thuộc lĩnh vực hàng tiêu dùng không thiết yếu vào danh mục đầu tư của mình, việc nghiên cứu kỹ lưỡng là điều cần thiết. 

Hãy bắt đầu bằng cách lập một danh sách rút gọn dựa trên sở thích cá nhân, sau đó tiến hành phân tích báo cáo tài chính và các yếu tố cơ bản khác. Khi lựa chọn phương thức đầu tư, bạn có nhiều gợi ý như sau:

• Mua cổ phiếu: Hãy để nghiên cứu của bạn là kim chỉ nam trong việc lựa chọn từng cổ phiếu, trong đó một số có thể đang trả cổ tức.
• Đầu tư vào trái phiếu: Một số công ty trong lĩnh vực hàng tiêu dùng không thiết yếu phát hành trái phiếu, cung cấp mức độ ổn định cao hơn so với cổ phiếu và sinh lời định kỳ.
• Mua cổ phiếu trong ETF: Nếu bạn muốn có sự tiếp xúc với một loạt các công ty trong ngành hàng này, việc mua cổ phiếu thuộc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là lựa chọn khả thi.
• Đầu tư vào quỹ tương hỗ: Nếu thiên về việc đầu tư vào các quỹ được quản lý tích cực, các quỹ tương hỗ chuyên về hàng tiêu dùng tùy ý như Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio (FSCPX) hoặc Rydex Leisure Fund (RYLSX) có thể là các lựa chọn hấp dẫn.

Cổ phiếu cung cấp mức độ tiếp xúc chuyên sâu nhất, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn. Trái phiếu thường là phương thức đầu tư bảo thủ nhất. Các quỹ, bao gồm cả ETF và quỹ tương hỗ, mang lại sự đa dạng hóa tốt nhất nhưng thường có phí quản lý. Và nếu đang tìm kiếm sự can thiệp tích cực của nhà quản lý, lựa chọn quỹ của bạn sẽ bị hạn chế hơn.

Kết luận

Không thể phóng đại được mức độ nhạy cảm về mặt kinh tế của các công ty hàng tiêu dùng không thiết yếu. Những sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp không phải là thiết yếu, vì vậy chúng phụ thuộc nhiều vào sở thích và khả năng chi tiêu của người tiêu dùng. Du lịch, mua sắm xe hơi, ăn tối bên ngoài, mua quần áo mới, và tham gia vào các hoạt động giải trí đều là những phần thưởng tuyệt vời trong cuộc sống, nhưng có thể bị cắt giảm khi tài chính eo hẹp. Trong thời kỳ kinh tế thịnh vượng, khi người tiêu dùng cảm thấy thoải mái về mặt tài chính, chi tiêu tùy ý thường tăng cao, và đây cũng là lúc các công ty trong lĩnh vực này ghi nhận được những khoản lợi nhuận hấp dẫn nhất.

Duy Thanh