Dự báo thị trường tài chính toàn cầu tuần tới (30/06 – 05/07/2025): Tâm lý tích cực lan tỏa, nhà đầu tư cần lưu ý gì?

Tổng quan thị trường tuần qua và các yếu tố ảnh hưởng

Thị trường tài chính toàn cầu vừa khép lại tuần giao dịch sôi động (23 – 27/06) với đà tăng mạnh trên cả ba khu vực: Mỹ, châu Âu và châu Á. Dữ liệu kinh tế tích cực, kỳ vọng về cắt giảm lãi suất và tâm lý nhà đầu tư cải thiện đã góp phần thúc đẩy dòng tiền quay lại thị trường cổ phiếu.

Dự báo thị trường Mỹ tuần tới: Tăng trưởng tiếp diễn nhưng cần chú ý điều chỉnh

Tuần qua, các chỉ số chính của Mỹ tăng ấn tượng:

Dow Jones: tăng 432.43 điểm (+1.00%) lên 43,819.27

S&P 500: tăng 32.05 điểm (+0.52%)

Nasdaq: tăng 105.55 điểm (+0.52%)

Chỉ số biến động VIX giảm mạnh về 16.32 (-1.63%), cho thấy tâm lý thị trường khá lạc quan. Dòng tiền đổ mạnh vào các cổ phiếu công nghệ lớn như Nvidia, Meta và Broadcom – vốn ghi nhận mức tăng trưởng EPS rất cao (Nvidia +81.6%, Meta +47.26%).

Tuy nhiên, với mức tăng liên tục trong những tuần gần đây, thị trường có thể gặp điều chỉnh kỹ thuật trong đầu tuần tới. Yếu tố cần theo dõi:

Chỉ số PCE (thước đo lạm phát ưu tiên của Fed) sẽ công bố vào đầu tuần

Biên bản họp FOMC tháng 6 cũng được giới đầu tư đặc biệt quan tâm

Dự báo: Nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục tích cực, thị trường có thể mở rộng đà tăng. Tuy nhiên, biến động sẽ mạnh hơn trước kỳ nghỉ lễ Độc Lập (4/7).

Thị trường châu Âu: Đà phục hồi ổn định nhờ triển vọng kinh tế tích cực

Các chỉ số chính tại châu Âu đều ghi nhận mức tăng ấn tượng trong tuần qua:

DAX (Đức): tăng 383.92 điểm (+1.62%)

CAC 40 (Pháp): tăng 134.24 điểm (+1.78%)

FTSE MIB (Ý): tăng 390.89 điểm (+0.99%)

Stoxx 600: tăng 1.14%

Tâm lý nhà đầu tư châu Âu được cải thiện nhờ kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ không tăng lãi suất trong thời gian tới. Bên cạnh đó, các chỉ số PMI sản xuất cải thiện cũng hỗ trợ thị trường.

Dự báo: Cổ phiếu khu vực ngân hàng và công nghiệp có thể dẫn dắt đà tăng tiếp theo. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên theo dõi sát các yếu tố địa chính trị và báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp.

Thị trường châu Á: Sự phân hóa vẫn tiếp diễn

Tuần qua, thị trường châu Á có sự phân hóa rõ rệt:

Nikkei 225 (Nhật Bản): tăng mạnh +507.76 điểm (+1.26%)

Shanghai Composite (Trung Quốc): tăng nhẹ +6.95 điểm (+0.20%)

Hang Seng (Hồng Kông): giảm -101.20 điểm (-0.42%)

Sensex (Ấn Độ): giảm -193.28 điểm (-0.23%)

Singapore: giảm nhẹ -1.18 điểm

Động lực tăng đến từ nhóm cổ phiếu công nghệ tại Nhật và dòng vốn ngoại quay trở lại. Tuy nhiên, Trung Quốc và Hồng Kông vẫn chịu sức ép từ bất ổn địa ốc và chính sách kiểm soát dòng vốn.

Dự báo: Thị trường Nhật Bản và Ấn Độ sẽ tiếp tục hút vốn nhờ tăng trưởng kinh tế và chính sách hỗ trợ. Trung Quốc có thể hồi phục nhẹ nếu có thêm biện pháp kích thích kinh tế trong tuần tới.

Thị trường hàng hóa: Vàng ổn định, dầu có thể biến động mạnh

Giá vàng: tăng nhẹ +8.10 USD lên 3,295.70 USD/oz

Giá dầu Brent: giảm nhẹ -0.30 USD còn 65.22 USD/thùng

Giá dầu có thể biến động trong tuần tới do ảnh hưởng từ dữ liệu tồn kho Mỹ và các yếu tố địa chính trị. Trong khi đó, vàng được kỳ vọng tiếp tục là kênh trú ẩn an toàn trong bối cảnh thị trường tài chính tăng nóng.

Kết luận: Tâm lý tích cực lan tỏa, nhưng cần quản trị rủi ro

Tuần tới, thị trường tài chính toàn cầu có thể tiếp tục tăng trưởng nhờ kỳ vọng lãi suất giảm, dòng tiền ổn định và kết quả kinh doanh khả quan từ các tập đoàn lớn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý:

• Rủi ro điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn
• Tác động từ dữ liệu kinh tế Mỹ
• Diễn biến địa chính trị và lãi suất trái phiếu

Chiến lược gợi ý:

• Ưu tiên cổ phiếu công nghệ, bán lẻ, tài chính
• Nên chốt lời từng phần nếu danh mục đã tăng mạnh
• Theo dõi sát thông tin về lãi suất, chính sách tiền tệ và kết quả kinh doanh quý 2

InfoFinance