Ba mã cổ tức tuyệt vời nên mua và giữ lâu dài: JNJ, ABT, ABBV

Những điểm chính

• Johnson & Johnson sở hữu một trong những bảng cân đối mạnh nhất Phố Wall.

• Abbott Labs có thể phát triển nhờ tiếp xúc với các phương pháp điều trị sức khỏe tim mạch và bệnh tiểu đường.

• Cổ tức của AbbVie nên được giữ nguyên bất chấp tình trạng cạnh tranh chung.

Các công ty này sở hữu tổng cộng hơn 150 năm tăng trưởng cổ tức.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, không có gì tốt hơn việc tìm thấy một công ty thanh toán tiền để khuyến khích bạn nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn. Đúng vậy, đó chính là cổ tức. Các công ty hàng đầu có thể cung cấp các đợt tăng cổ tức hàng năm, từ đó giúp tăng lợi nhuận đầu tư đáng kể theo thời gian. Nếu một công ty trong S&P 500 có thể trả và tăng cổ tức hàng năm trong 50 năm liên tiếp, công ty đó sẽ được vinh danh và lọt vào danh sách Vua cổ tức.

Chăm sóc sức khỏe là một trong những ngành thiết yếu nhất trong nền kinh tế toàn cầu và là ngành trị giá hàng tỷ đô la. Vậy tại sao chúng ta không tìm kiếm các mã cổ phiếu đáp ứng cả 2 yếu tố: vừa là mã chăm sóc sức khỏe, vừa là mã Vua cổ tức? Dưới đây là ba mã đáp ứng cả 2 tiêu chí trên. Bạn có thể vừa an tâm an giấc vừa nhận tiền cổ tức tăng trưởng hàng năm từ chúng

1. Johnson & Johnson

Tập đoàn chăm sóc sức khỏe Johnson & Johnson (JNJ) là một huyền thoại về thanh toán cổ tức. Công ty đã có 60 năm tăng trưởng các khoản cổ tức liên tục và thực sự đã giúp tạo ra của cải cho nhà đầu tư trong nhiều thế hệ. Công ty có một doanh nghiệp vững như kiềng ba chân bao gồm các sản phẩm tiêu dùng, thiết bị y tế và dược phẩm. Doanh nghiệp này kiếm được hơn 94 tỷ đô la doanh thu hàng năm.

Hiện công ty đang tồn tại một số vấn đề dai dẳng. Đứng đầu trong đó là một số vụ kiện liên quan đến tác động xấu đến sức khỏe bắt nguồn từ một số sản phẩm dựa trên bột talc của cong ty. Có hơn 40.000 vụ kiện đang chờ xử lý chống lại công ty và có thể tạo nên các chi phí đắt đỏ khổng lồ nếu mọi chuyện không kết thúc êm thấm. Ban giám đốc dự định sẽ chia tách hoạt động kinh doanh sản phẩm tiêu dùng của mình với tên gọi Kenvue vào tháng 11. Đây là một cách để công ty tự bảo vệ bản thân khỏi một số trách nhiệm pháp lý từ những vụ kiện đang chờ xử lý này. Các cổ đông vì thế có thể nhận về khoản cổ tức được chia giữa Kenvue và phần còn lại của Johnson & Johnson.

Vậy tại sao các nhà đầu tư nên mua Johnson & Johnson ngay bây giờ thay vì bỏ chạy? Các vụ kiện hiện tại sẽ có tác động ngắn hạn nhưng không ảnh hưởng quá nhiều trong dài hạn. Nguyên nhân là bởi công ty sở hữu bảng cân đối kế toán cực mạnh, được xếp hạng tín dụng AAA hiếm có từ S&P Global. Lợi nhuận tiền mặt đã vượt mốc 17 tỷ đô la chỉ trong năm qua. Ngay cả trong trường hợp xấu nhất là công ty phải trả khoản nợ hàng tỷ đô la, tình hình tài chính của Johnson & Johnson vẫn đủ khả năng thanh toán các chi phí đó mà không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh tổng thể của mình. Các cổ đông sẽ có cổ phần của cả Johnson & Johnson và Kenvue sau khi chia tách. Nhưng các cổ đông của J&J sẽ sở hữu một công ty với các phân khúc hướng đến tăng trưởng nhiều hơn mà không bị cản trở bởi phân khúc người tiêu dùng có sức tăng trưởng chậm.

Dữ liệu doanh thu JNJ (TTM) theo Ycharts

Nếu bỏ qua các vụ kiện, bạn có thể thấy sự tăng trưởng ổn định của Johnson & Johnson trong biểu đồ trên, và điều này có thể tiếp tục. Các nhà phân tích ước tính mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trung bình sẽ đạt 5,5% trong vòng 3 đến 5 năm tới. Từ đó mang lại cho các nhà đầu tư tổng lợi nhuận tiềm năng từ 8% đến 9% khi tính đến tỷ suất cổ tức 2,8%. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng của cổ phiếu là 15 mang lại một điểm vào tiềm năng hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn. Nguyên nhân là bởi độ tin cậy của công ty cùng tiềm năng hoàn vốn trung bình gần với thị trường trong khi sở hữu định giá rẻ hơn. Các nhà đầu tư có lẽ sẽ không có cơ hội mua vào ngày hôm nay nếu không phải vì các vụ kiện đang treo lơ lửng trên đầu công ty.

2. Abbott Laboratories

Tập đoàn đồng hương Abbott Laboratories (ABT) đã thực hiện nhiều thay đổi trong thập kỷ qua. Mảng kinh doanh dược phẩm chính của công ty đã được chia tách và một số thương vụ sáp nhập lớn đã xây dựng lại Abbott xung quanh các sản phẩm dinh dưỡng, thiết bị chẩn đoán và y tế cũng như dược phẩm thông thường. Công ty tiếp tục tăng cổ tức mặc cho vô số vấn đề tồn tại. Chuỗi tăng cổ tức đã kéo dài được 51 năm vẫn tiếp tục tăng cho đến ngày nay.

Abbott đã tăng trưởng doanh thu trung bình gần 10% mỗi năm trong 5 năm qua, nhờ tập trung vào bệnh tim mạch và tiểu đường. Công ty đã được hưởng lợi từ đại dịch với thiết bị thử nghiệm COVID-19 đưa ra thị trường, nhưng cơ hội trị giá hàng tỷ đô la đó gần như đã hết. Tăng trưởng của Abbott có thể chậm lại trong vài năm tới khi công ty nỗ lực lấp lỗ hổng doanh thu kể trên. Các nhà phân tích tin rằng EPS sẽ tăng trưởng trung bình 5% hàng năm trong vòng 3 đến 5 năm.

Dữ liệu doanh thu ABT (TTM) theo Ycharts

Cổ phiếu giao dịch với P/E dự phóng là 24, thấp hơn P/E trung bình của cổ phiếu là 32 trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, tình trạng sụt giảm doanh số bán thiết bị thử nghiệm COVID-19 sẽ là một cơn gió ngược làm chậm tốc độ tăng trưởng trong một thời gian ngắn. Các nhà đầu tư nên tiết chế kỳ vọng trong ngắn hạn, nhưng thành tích hoạt động vững chắc của Abbott vẫn còn nguyên vẹn trong những năm tới.

3. AbbVie

Công ty dược phẩm AbbVie (ABBV) đã tăng trưởng vượt bậc kể từ khi tách khỏi Abbott một thập kỷ trước. AbbVie được biết đến với loại thuốc bán chạy nhất Humira, nhãn hiệu Botox và một số loại thuốc khác có doanh thu hàng năm lên tới 58 tỷ đô la. AbbVie vẫn tiếp nối truyền thống tăng cổ tức của mình. Công ty hiện đã đạt chuỗi 51 năm (bao gồm cả những ngày còn là một phần của Abbott Labs). Tỷ suất cổ tức 3,9% của cổ phiếu là một cách tuyệt vời để kiếm thu nhập thụ động từ đầu tư.

Humira, loại thuốc bán chạy nhất của AbbVie, gần đây đã bị mất bằng sáng chế độc quyền tại thị trường Hoa Kỳ. Các loại thuốc gốc cạnh tranh hay còn gọi là thuốc tương tự sinh học đã bắt đầu tham gia thị trường. Điều này sẽ khiến doanh số bán hàng của Humira giảm. Mặc dù không phải là lý tưởng, nhưng hệ thống tài chính mạnh mẽ của AbbVie sẽ giúp công ty giữ vững cổ tức.

Dữ liệu doanh thu ABBV (TTM) theo Ycharts

Tuy nhiên tăng trưởng có thể chậm lại trong những năm tới. Hiện các nhà phân tích đang tìm kiếm mức tăng trưởng EPS trung bình 4% hàng năm. Con số ghi nhận mức sụt giảm đáng kể so với mức tăng trưởng thu nhập 8% mà AbbVie tính trung bình trong thập kỷ trước. Do đó, định giá của cổ phiếu rõ ràng đã giảm, với cổ phiếu giao dịch ở tỷ lệ P/E dự phóng là 13, thấp hơn nhiều so với P/E trung bình là 21 trong thập kỷ qua. Nhưng ngay cả khi mức định giá vẫn thấp, cổ tức của cổ phiếu và mức tăng trưởng ở mức một con số có thể tạo ra tổng lợi nhuận vững chắc.

Hậu Dương - Theo fool.com