Lý do chính đáng nào để mua cổ phiếu Apple vào tháng 12?

Tháng cuối cùng của năm đã bắt đầu. Liệu đây có phải là thời điểm tốt để mua cổ phiếu Apple? Từ quan điểm về tính thời vụ và xu hướng lịch sử, câu trả lời có thể là có.

Cổ phiếu Apple (AAPL) vẫn đang cố gắng thoát khỏi làn sóng giảm giá gần đây nhất gây ra bởi các vấn đề nguồn cung ở Trung Quốc. Giá cổ phiếu đã ổn định quanh mức 150 USD trong vài tuần trước khi giảm xuống mức thấp nhất là 140 USD trong vài ngày giao dịch vừa qua.

Bây giờ, chúng ta đã bước vào tháng cuối cùng của năm. Liệu đợt giảm giá gần đây có thể đang mở ra cơ hội để mua cổ phiếu Apple vào tháng 12 và hưởng lợi khi cổ phiếu tăng cao hơn trong năm 2023?

Q1 tài chính của Apple có thể gây thất vọng

Về cơ bản, triển vọng ngắn hạn của Apple hơi đáng lo ngại. Những tin tức từ châu Á không thực sự khích lệ, ngay cả khi lệnh phong tỏa ở “Thành phố iPhone” vừa được dỡ bỏ. Kết quả thu nhập Q1 tài chính của Apple có nguy cơ gây thất vọng so với ước tính hiện tại.

Tất nhiên, có khả năng rủi ro thu nhập trong quý nghỉ lễ đã được tính trong mức giá thấp hơn của cổ phiếu. Cổ phiếu Apple đã giảm 7% chỉ trong tháng 11 (tính đến trưa ngày 30 tháng 11), trong khi chỉ số S&P 500 đã tăng 3% trong khoảng thời gian này.

Cổ phiếu Apple: lịch sử đứng về phía người mua

Tuy nhiên, từ góc độ mùa vụ, các nhà đầu tư cổ phiếu Apple có lý do để lạc quan hơn.

Biểu đồ bên dưới cho thấy khung thời gian từ tháng 12 đến tháng 1 đã mang lại cho cổ phiếu Apple hiệu suất tốt hơn nhiều so với bất kỳ khoảng thời gian hai tháng liên tiếp nào khác: tăng trung bình 17% mỗi tháng.

Lợi nhuận trung bình hàng tháng trên cổ phiếu Apple (tính thời vụ). Nguồn: Stock Rover

Lý do hợp lý nhất là nhà đầu tư “bán tin tức” sau khi Apple ra mắt các mẫu iPhone mới và mùa mua sắm tháng 10 – tháng có hiệu suất tồi tệ nhất trong lịch sử của cổ phiếu. Từ đó, hiệu ứng lò xo bị nén sẽ đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn trong vài tuần tiếp theo, và sau đó xu hướng tăng giá sẽ phai dần bắt đầu từ tháng 2.

Nếu xu hướng lịch sử lặp lại lần này, đặc biệt với việc cổ phiếu Apple đã giảm khá nhiều trong năm 2022, chúng ta có thể sẽ chứng kiến một mức tăng lớn đáng kể trong vài tháng tới.

Nói về các xu hướng lịch sử, cũng nên nhớ rằng việc mua cổ phiếu Apple trong một giai đoạn điều chỉnh luôn dẫn đến lợi nhuận cao hơn nhiều so với mức trung bình trong dài hạn.

Biểu đồ dưới đây cho thấy, sau khi giảm hơn 15% so với mức đỉnh (tức là mức hiện tại của cổ phiếu), lợi nhuận trung bình trong 12 tháng tiếp theo đã cao hơn khoảng 5 đến 6 điểm phần trăm so với lợi nhuận từ việc mua và nắm giữ cổ phiếu tại bất kỳ thời điểm nào.

Lợi nhuận trong một năm trung bình trên cổ phiếu Apple, theo chiến lược. Nguồn: DM Martins Research

Huân Hà - theo street