Đầu tư cổ phiếu công nghệ: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Công nghệ thông tin (IT) là ngành phát triển nhanh nhất và có sự mở rộng rộng lớn trong số 11 ngành được Tiêu chuẩn phân loại ngành toàn cầu (GICS) phân loại trên thị trường chứng khoán. Sự phát triển của ngành này được thúc đẩy bởi nhu cầu sử dụng sản phẩm và dịch vụ công nghệ trong gần như tất cả các ngành nghề khác, không ngừng được cải tiến và đổi mới nhờ tinh thần sáng tạo không ngừng.

Cổ phiếu công nghệ mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư để hưởng lợi từ sự đổi mới nhanh chóng, sự mở rộng của danh mục sản phẩm, và nhiều hơn nữa, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng trưởng tài sản. 

Việc tìm hiểu về cách thức định giá cổ phiếu công nghệ thông qua nghiên cứu và phân tích chuyên sâu sẽ giúp bạn nắm bắt cơ hội sở hữu cổ phần trong lĩnh vực năng động này, bắt kịp với những công nghệ mới nổi và phát triển mạnh mẽ.

Ngành công nghệ thông tin là gì?

Ngành công nghệ thông tin bao gồm các doanh nghiệp chuyên về nghiên cứu, phát triển và sản xuất hàng hóa và dịch vụ liên quan đến kỹ thuật và các khoa học ứng dụng. 

Đây là một ngành rộng lớn, bao gồm các công ty sản xuất phần cứng, phần mềm, và các sản phẩm dựa trên Internet, cũng như công nghệ tiên tiến khác như tự động hóa, điện toán đám mây, robot tiên tiến, và trí tuệ nhân tạo (AI).

Vốn hóa thị trường của các công ty công nghệ tại Mỹ tính đến năm 2024 vượt quá 15 nghìn tỷ USD, đưa nhóm này lên vị trí dẫn đầu. Đáng chú ý, con số này gần gấp đôi so với nhóm đứng thứ hai là ngành tài chính, với giá trị chỉ hơn 8 nghìn tỷ USD.

Ngành công nghệ bao gồm những ngành nào?

Việc phân loại các ngành công nghiệp chính trong lĩnh vực công nghệ không phải là đơn giản, không chỉ bởi công nghệ phát triển nhanh chóng, thường xuyên tạo ra các ngành mới hoặc biến đổi các ngành hiện tại, mà còn do những nhà phân tích và công ty nghiên cứu có cách tiếp cận khác nhau trong việc xác định và phân loại các ngành công nghệ.

Theo mô hình GICS, tất cả các công ty công nghệ được phân vào 3 nhóm ngành chính:

• Phần mềm và dịch vụ
• Phần cứng và thiết bị công nghệ
• Chất bán dẫn và thiết bị bán dẫn

Các nhóm này sau đó được tách ra thành nhiều ngành công nghiệp và tiểu ngành nhỏ hơn. Tuy nhiên, kể cả các phân loại của GICS cũng có thể quá hạn chế hoặc quá rộng, thường không bao quát hết các yếu tố tinh tế khác.

Dưới đây là một số danh mục ngành phổ biến trong lĩnh vực công nghệ, thường xuyên xuất hiện trong các bản tin:

Điện tử tiêu dùng

Sản xuất các sản phẩm hàng ngày như điện thoại thông minh, máy tính cá nhân, tivi,... Apple Inc. (AAPL) là một trong những công ty lớn nhất trong ngành này.

Phần mềm

Phát triển chương trình và ứng dụng máy tính, bao gồm điện toán đám mây, phần mềm như dịch vụ (SaaS), và trí tuệ nhân tạo (AI). Các công ty lớn bao gồm Microsoft Corporation (MSFT), Oracle Corporation (ORCL) và Salesforce, Inc. (CRM).

Thiết bị truyền thông

Tập trung vào thiết bị như điện thoại di động, bộ định tuyến, và vệ tinh, với các đổi mới như mạng 5G. Các công ty tiêu biểu bao gồm Cisco Systems, Inc. (CSCO) và Motorola Solutions, Inc. (MSI).

Phần cứng máy tính

Sản xuất linh kiện vật lý cho máy tính và thiết bị liên quan như bàn phím, ổ cứng, màn hình, máy in,... Dell Technologies Inc. (DELL) và HP Inc. (HPQ) là những tên tuổi lớn trong ngành.

Chất bán dẫn và thiết bị bán dẫn

Đây là hệ thần kinh trung ương của các thiết bị điện tử, bao gồm các chip phát triển các hệ thống AI. NVIDIA Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), Intel Corporation (INTC), và Micron Technology, Inc. (MU) là những công ty lớn nhất trong ngành.

Những khía cạnh đặc biệt của ngành công nghệ

Mỗi ngành và lĩnh vực đều mang những đặc trưng riêng biệt, yêu cầu phương pháp phân tích cổ phiếu một cách tinh tế. Chẳng hạn, cổ phiếu công nghệ thường nổi bật với các đặc điểm sau:

• Tăng trưởng cao, đổi mới và gián đoạn: Ngành công nghệ nổi tiếng với sự biến đổi nhanh chóng, đôi khi có khả năng thay đổi hoàn toàn cảnh quan công nghệ hiện tại. Mọi phát triển công nghệ, dù lớn hay nhỏ, đều là dạng "công nghệ mới nổi" và có thể có hoặc không có khả năng được thị trường chấp nhận. Các công ty thành công trong ngành này thường trải qua những giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng, cả về mặt thương mại lẫn tài chính.
• Rủi ro và biến động: Do tính chất mới nổi và đầu cơ, cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là những công ty mới khởi nghiệp, thường gặp phải nhiều rủi ro và biến động.
• Tỷ lệ giá trên thu nhập cao: Cổ phiếu của các công ty công nghệ thường có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cao hơn so với những cổ phiếu trong những ngành khác. Mức định giá cao này phản ánh sự sẵn sàng của nhà đầu tư trả giá cao cho những cổ phiếu mà họ tin rằng sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể trong tương lai.

Mẹo đầu tư vào cổ phiếu công nghệ

Hãy chú ý đến tính thanh khoản. Nhiều công ty công nghệ giai đoạn đầu chưa thể tạo ra lợi nhuận; một số thậm chí còn chưa tạo ra doanh thu. Khi nghiên cứu một công ty khởi nghiệp công nghệ, điều quan trọng là bạn cần biết:

• Các hóa đơn và nhân viên được thanh toán như thế nào.
• Tốc độ đốt tiền của công ty.
• Khả năng duy trì hoạt động kinh doanh trong bao lâu.

Phân tích tính thanh khoản của công ty thông qua các chỉ số tỷ lệ thanh khoản, có thể giúp bạn phân biệt giữa một doanh nghiệp đang suy yếu với một doanh nghiệp đang trên đà phát triển mạnh mẽ.

Theo dõi mức nợ. Giả sử một công ty công nghệ cần thêm vốn để mở rộng cơ sở hạ tầng và năng lực sản xuất. Họ có thể chọn vay nợ để tăng vốn. Trong trường hợp này, việc kiểm tra tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty là biện pháp cần thiết để đảm bảo rằng công ty không sẽ không phải đối mặt với nguy cơ phá sản trước khi có cơ hội tạo ra lợi nhuận.

Thu nhập và dự báo. Ngay cả khi không kỳ vọng một công ty công nghệ giai đoạn đầu sẽ có lãi ngay lập tức, các nhà phân tích vẫn mong đợi thu nhập và doanh thu của công ty sẽ nằm trong phạm vi dự kiến. Hãy chú ý đến các thông báo hoặc dự báo của công ty - thường được gọi là hướng dẫn hướng tới tương lai - cung cấp cái nhìn sâu sắc về kỳ vọng của ban quản lý đối với các chỉ số kinh doanh trong những quý sắp tới.

Hãy theo dõi tin tức, sự kiện và các diễn biến trong ngành. Bất kỳ thông tin nào ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến một công ty công nghệ đều có thể có tác động tích cực hoặc tiêu cực đáng kể. Ví dụ, khi OpenAI công bố chatbot AI của mình, ChatGPT, vào tháng 11/2022, sản phẩm này đã làm xáo trộn các ngành liên quan đến sản xuất nội dung và giao tiếp văn bản. ChatGPT, được hỗ trợ bởi chip của NVIDIA Corporation, đã khiến giá cổ phiếu của nhà sản xuất chip này tăng vọt khi nhà đầu tư nhận ra NVIDIA là công ty dẫn đầu trong việc sản xuất chip được tối ưu hóa cho AI.

Kết lại

Ngành công nghệ đóng một vai trò thiết yếu trong nền kinh tế toàn cầu hiện đại, là động lực chính thúc đẩy sự phát triển và hiệu quả hoạt động của các ngành công nghiệp khác. Những đổi mới không ngừng từ ngành này không chỉ giúp các doanh nghiệp, từ lớn đến nhỏ, phát triển mạnh mẽ, mà còn giúp người tiêu dùng quản lý cuộc sống hàng ngày một cách hiệu quả hơn.

Đối với nhà đầu tư, công nghệ là một lĩnh vực biến động nhanh chóng và thường xuyên đầy bất ngờ, nơi sự phát triển diễn ra chóng mặt và gián đoạn là điều không thể tránh khỏi. Để đưa ra những quyết định đầu tư thông minh và kịp thời trong lĩnh vực đầy thách thức này, việc theo sát các yếu tố cơ bản của công ty, dự báo của giới phân tích và những thay đổi trong ngành công nghiệp là hết sức quan trọng.

Duy Thanh