Đầu tư vào các “ông lớn” ngành công nghiệp

Khi nghĩ về các trụ cột chính của ngành công nghiệp, nhiều sản phẩm và dịch vụ ngay lập tức hiện lên trong đầu: từ máy móc hạng nặng cho nhiều lĩnh vực như vận tải, nông nghiệp và quốc phòng; đến các sản phẩm liên quan đến xây dựng, thiết bị điện, và phụ tùng máy móc; cũng như một loạt hoạt động khác như tư vấn chuỗi cung ứng hay các dịch vụ cơ bản như hệ thống ống nước và công tác vệ sinh. Tất cả những sản phẩm này, cùng với nhiều sản phẩm khác, đều được sản xuất bởi các công ty thuộc ngành công nghiệp.

Ngành công nghiệp là gì?

Ngành công nghiệp bao gồm các công ty chuyên sản xuất hàng hóa vốn - những sản phẩm dùng để sản xuất các sản phẩm khác - và cung cấp các dịch vụ trực tiếp hỗ trợ các doanh nghiệp và nhà sản xuất khác thay vì phục vụ trực tiếp người tiêu dùng.

Tầm quan trọng của công nghiệp

Ngành công nghiệp là một phần quan trọng cho nền kinh tế. Khi nhu cầu đối với hàng hóa vốn mạnh mẽ, điều này thường cho thấy sự tự tin của doanh nghiệp và sự mở rộng của kinh tế. Ngược lại, sự sụt giảm trong nhu cầu có thể khiến các doanh nghiệp ngần ngại đầu tư vào hàng hóa vốn, thường là dấu hiệu cảnh báo của một cuộc suy thoái kinh tế sắp xảy ra.

Trong hệ thống phân loại Chuẩn phân loại ngành toàn cầu (GICS), công nghiệp là 1 trong số 11 ngành và chỉ chiếm khoảng 9% trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, ảnh hưởng và tầm quan trọng của ngành này rất sâu rộng, đóng vai trò thiết yếu, là nền tảng cho nhiều hoạt động cơ bản và quan trọng nhất của xã hội.

Về quy mô vốn hóa thị trường, ngành công nghiệp chỉ bằng khoảng một phần ba so với ngành công nghệ thông tin, với tổng vốn hóa thị trường vào khoảng 5 nghìn tỷ USD. 

Trong bảng xếp hạng các ngành theo quy mô, ngành công nghiệp đứng ở vị trí thứ 6, đứng giữa trong số 11 ngành tính đến giữa năm 2024. Mặc dù không phải là ngành lớn nhất, nhưng vai trò của công nghiệp trong nền kinh tế không thể xem nhẹ.

Các nhóm ngành tạo nên ngành công nghiệp

Theo S&P Global Inc., ngành công nghiệp được phân chia thành 3 nhóm lớn, bao gồm 14 ngành và 25 ngành phụ. Dưới đây là 3 nhóm ngành chính:

• Hàng hóa vốn: Đây là nhóm ngành lớn nhất, chiếm khoảng 70% các ngành công nghiệp trong chỉ số S&P 500. Nhóm này bao gồm nhiều lĩnh vực đa dạng như hàng không vũ trụ và quốc phòng, xây dựng và kỹ thuật, các tập đoàn công nghiệp,..., chuyên sản xuất máy móc hạng nặng và phụ tùng cho ngành công nghiệp. Một số công ty nổi bật trong nhóm này gồm General Electric Company (GE), Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Company (DE), RTX Corporation (RTX) và Lockheed Martin Corporation (LMT).
• Dịch vụ thương mại và chuyên nghiệp: Đây là nhóm nhỏ nhất, chiếm khoảng 7% trọng số các ngành công nghiệp thuộc S&P 500. Nhóm này gồm nhiều ngành dịch vụ phụ trợ đa dạng như dịch vụ việc làm, môi trường, in ấn, đồ dùng văn phòng, an ninh và tư vấn. Một trong những công ty lớn nhất và nổi bật nhất trong nhóm này là Automatic Data Processing, Inc. (ADP), cung cấp dịch vụ tính lương và nhiều dịch vụ khác cho các nhà tuyển dụng.
• Vận tải: Chiếm hơn 22% trọng số ngành công nghiệp S&P, nhóm này bao gồm các loại hình vận tải đường biển, hàng không và đường bộ, từ tàu biển và hàng không đến đường sắt và vận tải bằng xe tải. Các công ty hàng đầu trong nhóm này gồm FedEx Corporation (FDX), United Parcel Service, Inc. (UPS), Union Pacific Corporation (UNP) và The Boeing Company (BA), mà Boeing cũng thuộc nhóm hàng hóa vốn.

Những khía cạnh đặc trưng của ngành công nghiệp

Ngành công nghiệp đặc trưng bởi những đặc điểm riêng biệt trong từng lĩnh vực. Từ mục tiêu tập trung và sản xuất, đến đối tượng khách hàng và thậm chí là chu kỳ kinh tế. Vì thế, khi phân tích cổ phiếu của từng ngành, nhà đầu tư cần áp dụng phương pháp tiếp cận chi tiết và tinh tế.

Cụ thể, cổ phiếu ngành công nghiệp thường có những đặc điểm sau:

• Chu kỳ kinh tế: Hiệu suất của cổ phiếu ngành này thường chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi chu kỳ kinh tế. Trong thời kỳ kinh tế phát triển, nhu cầu về hàng hóa công nghiệp tăng cao do các doanh nghiệp đầu tư và mở rộng hoạt động. Ngược lại, trong bối cảnh kinh tế suy thoái, nhu cầu này thường giảm sút.
• Đa dạng ngành phụ: Ngành công nghiệp gồm một loạt các lĩnh vực rộng lớn, từ hệ thống báo động gia đình, máy móc nông nghiệp, đến dịch vụ tư vấn, đường sắt và máy bay chiến đấu. Sự đa dạng này cung cấp mức độ bảo vệ nhất định, chống lại sự bất ổn do chu kỳ kinh tế gây ra.
• Chi tiêu của chính phủ và dự án lớn: Nhiều công ty trong ngành tập trung vào các dự án lớn và dài hạn, như xây dựng cơ sở hạ tầng công cộng hoặc sản xuất thiết bị quốc phòng. Những yếu tố như chính sách và chi tiêu của chính phủ có thể có ảnh hưởng lớn đến giá trị của các công ty này.
• Tầm vóc toàn cầu: Các công ty công nghiệp thường hoạt động trên phạm vi toàn cầu, với chuỗi cung ứng và khách hàng rải rác khắp nhiều quốc gia. Do đó, họ có thể chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố địa chính trị, chính sách của các chính phủ nước ngoài và biến động tỷ giá hối đoái.

Mẹo đầu tư cổ phiếu công nghiệp

• Hãy tập trung vào các công ty có khả năng trả cổ tức cao. Nhiều ngành công nghiệp đã được ổn định và bền vững, khó bị xáo trộn bởi các thực thể mới do có rào cản gia nhập, và chúng thường có lịch sử trả cổ tức hấp dẫn cho nhà đầu tư. Việc mua cổ phiếu của những công ty này với giá hợp lý có thể mang lại nguồn thu nhập ổn định.
• Hãy quan tâm đến chu kỳ kinh tế. Các ngành công nghiệp có tính chu kỳ cao, vì vậy việc theo dõi sát sao tình hình kinh tế tổng thể là rất quan trọng. Đầu tư vào những giai đoạn phục hồi và mở rộng đầu tiên của nền kinh tế có thể mang lại lợi nhuận cao hơn và tăng giá trị vốn.
• Đa dạng hóa trong ngành là một chiến lược thông minh. Máy in văn phòng và máy kéo dù hoạt động trong cùng một ngành nhưng không có nhiều điểm chung. Điều này cho thấy, bạn có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách đầu tư vào các phân khúc thị trường khác nhau trong cùng ngành.
• Chú ý đến những tiến bộ về công nghệ và quy định mới. Các công ty có khả năng thích ứng nhanh chóng với sự thay đổi về quy định và các đột phá công nghệ, như tự động hóa, thường hoạt động hiệu quả hơn so với những công ty không thích nghi được. Ngành công nghiệp có thể không phát triển nhanh như ngành công nghệ, nhưng nó không phải là ngành tĩnh tại.
• Hãy chú ý đến sự tiếp xúc toàn cầu. Một công ty với hoạt động rộng khắp quốc tế (đa dạng hóa quốc tế) có khả năng phục hồi cao hơn trong suy thoái kinh tế khu vực, nhưng cũng dễ chịu ảnh hưởng từ các rủi ro địa chính trị.

Kết lại

Dù ngành công nghiệp không phải là ngành lớn nhất trong các ngành GICS, nhưng khi quan sát kỹ, bạn sẽ thấy tầm ảnh hưởng sâu rộng trên nhiều ngành khác, cả trong nội địa lẫn quốc tế. 

Ngành này không chỉ phản ánh những biến động của nền kinh tế, mà còn có thể dẫn dắt những xu hướng kinh tế. Với nhiều lý do để đầu tư, cổ phiếu ngành công nghiệp cung cấp cơ hội để thu hút cổ tức từ các công ty uy tín và tăng cường sự đa dạng hóa trong danh mục đầu tư của bạn.

Duy Thanh