Giao dịch phái sinh: công cụ bảo vệ tài sản khi thị trường biến động

Ngày nay, việc bảo vệ tài sản trở thành mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư. Giao dịch phái sinh trở thành một lựa chọn tuyệt vời, không chỉ bảo vệ giá trị tài sản mà còn tối ưu hóa lợi nhuận trong điều kiện thị trường bất ổn. Vậy giao dịch phái sinh là gì? Hãy cùng InfoFX khám phá chi tiết trong bài viết hôm nay

Định nghĩa giao dịch phái sinh

Giao dịch phái sinh liên quan đến việc ký kết các hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên. Trong đó giá trị hợp đồng được xác định dựa trên tài sản cơ bản đã được thỏa thuận, có thể là chỉ số hoặc mã chứng khoán cụ thể. Thay vì mua bán trực tiếp, các nhà đầu tư sẽ thực hiện giao dịch thông qua các hợp đồng, với giá trị được xác định bởi tài sản cơ bản đó.

Thế nào là giao dịch phái sinh?

Giao dịch chứng khoán phái sinh bao gồm các công cụ như hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi và chứng quyền.

Ưu và nhược điểm của giao dịch phái sinh

Dưới đây là những ưu và nhược điểm của giao dịch phái sinh:

Những ưu điểm và nhược điểm của giao dịch phái sinh bạn cần nhớ

Ưu điểm

Giao dịch phái sinh mang lại nhiều ưu điểm nổi bật, cụ thể:

• Quản lý rủi ro hiệu quả: Giúp nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro liên quan đến biến động giá của tài sản cơ bản. 
• Tăng khả năng đầu tư: Nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường phái sinh và kiểm soát một lượng lớn tài sản cơ bản, nhờ vào tính đòn bẩy của các hợp đồng phái sinh. Điều này giúp tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư.
• Tính linh hoạt cao: Giao dịch phái sinh cung cấp nhiều loại hợp đồng khác nhau. Điều này giúp nhà đầu tư có nhiều sự lựa chọn và linh hoạt trong việc xây dựng chiến lược phù hợp.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Sử dụng các công cụ phái sinh giúp nhà đầu tư mở rộng danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro. Điều này tăng cường khả năng chịu đựng trước những biến động tiêu cực của thị trường.
• Tăng tính thanh khoản: Thị trường phái sinh thường có tính thanh khoản cao, giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán.

Nhược điểm

Mặc dù giao dịch phái sinh mang lại nhiều lợi ích, nhưng nó cũng có một số nhược điểm sau:

• Rủi ro cao: Giao dịch phái sinh, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy, có thể dẫn đến thua lỗ lớn. Nếu thị trường di chuyển ngược lại dự đoán, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ vốn.
• Yêu cầu ký quỹ: Để giao dịch phái sinh, nhà đầu tư thường phải đáp ứng yêu cầu ký quỹ. Nếu thị trường di chuyển không có lợi, nhà đầu tư có thể phải bổ sung ký quỹ, gây áp lực tài chính.
• Rủi ro đối tác: Trong một số trường hợp, có rủi ro đối tác khi một bên trong hợp đồng phái sinh không thể thực hiện nghĩa vụ của mình.
• Tác động của thị trường: Giao dịch phái sinh có thể tạo ra biến động giá lớn trong thị trường cơ bản, dẫn đến sự không ổn định và rủi ro hệ thống.

Các loại giao dịch phái sinh

Hiện nay, thị trường giao dịch phái sinh bao gồm hai loại chính:

Giao dịch phái sinh bao gồm giao dịch OTC và giao dịch qua sàn

• Giao dịch OTC (Over-The-Counter): Đây là loại giao dịch mà các hợp đồng phái sinh được thỏa thuận trực tiếp giữa các bên mà không thông qua sàn giao dịch hoặc trung gian. Các sản phẩm phổ biến trong giao dịch OTC bao gồm hoán đổi tài chính, thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn và quyền chọn đặc biệt. Tuy nhiên, việc theo dõi và báo cáo giá trị giao dịch OTC gặp nhiều khó khăn. Bởi tính chất riêng tư và không được kiểm soát chặt chẽ, cùng với việc thông tin giao dịch giữa các bên thường khá phức tạp và không minh bạch.
• Giao dịch qua sàn giao dịch – ETD (Exchange-Traded Derivatives): Đây là các công cụ phái sinh được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chuyên biệt hoặc sàn giao dịch chứng khoán. Các hợp đồng ở đây đều được chuẩn hóa và giao dịch theo quy định của sàn với thông tin giao dịch được công khai minh bạch và có sự giám sát chặt chẽ. Giúp đảm bảo tính minh bạch và an toàn cho các bên tham gia.

Kết luận

Tóm lại, giao dịch phái sinh đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ tài sản của nhà đầu tư khi thị trường biến động. Công cụ này còn cung cấp cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận thông qua các chiến lược đầu tư linh hoạt. Tuy nhiên, đòi hỏi nhà đầu tư cần có kiến thức vững vàng và chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả. Trên đây là những chia sẻ của InfoFX, hy vọng sẽ giúp ích cho các bạn. Chúc các bạn luôn thành công trong các giao dịch của mình.

Thu Hà