Cổ phiếu Apple, Johnson & Johnson : Mã cổ phiếu nên nắm giữ

Cả hai công ty đều được nhà đầu tư huyền thoại đánh giá cao.

Khung thời gian ưa thích khi nắm giữ một khoản đầu tư của Nhà tiên tri xứ Omaha là “mãi mãi”. Đây là khoảng thời gian nắm giữ khá dài và nghe có vẻ là một yêu cầu quá khó khăn. Nhưng thật ra không phải vậy. Bạn hoàn toàn có thể cân nhắc học theo Buffett mua vào một vài cổ phiếu trong danh mục đầu tư của ông miễn là bạn sẵn sàng kiên nhẫn như ông và không bán cổ phiếu trong một thời gian dài.

Dưới đây là hai cổ phiếu Buffett có thể chiếm lĩnh vị trí cao trong danh sách ứng viên để mua của bạn.

1. Johnson & Johnson

Johnson & Johnson (JNJ) chỉ chiếm khoảng 0,02% danh mục đầu tư của Buffett. Tuy nhiên, cổ phiếu này là một ví dụ điển hình về cách thức và lý do làm nên thành công cho chiến lược đầu tư của Buffett theo thời gian. Theo truyền thống, ông lớn này cạnh tranh trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng cũng như dược phẩm và thiết bị y tế, bán những thứ như kem dưỡng ẩm Aveeno và Tylenol tại các cửa hàng bán lẻ, đồng thời tiếp thị các loại thuốc như vắc-xin ngừa COVID-19 cho các bệnh viện và phòng khám.

Các sản phẩm nhắm mục tiêu đến người tiêu dùng của công ty có nhu cầu rất đáng tin cậy. Đây chắc chắn là một trong những yếu tố mà Buffett ưa thích tại các khoản đầu tư của mình. Xét cho cùng, có lẽ bạn sẽ không mua nhiều dầu gội đầu hoặc kem dưỡng ẩm hơn trong năm nay. Nhưng đối với các nhà đầu tư tiềm năng, có một số thứ khác cần xem xét ở thời điểm hiện tại. Vào năm 2023, công ty sẽ chia tách với bộ phận hàng tiêu dùng y tế và để lại hai mảng kinh doanh đang tăng trưởng nhanh hơn.

Công ty kế thừa cái tên J&J sẽ tập trung vào nghiên cứu và phát triển dược phẩm (R&D). Đây là hoạt động kinh doanh rủi ro hơn nhưng có định hướng tăng trưởng nhiều hơn so với lĩnh vực kinh doanh sản phẩm chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng. Trong công ty ngày nay, phân khúc dược phẩm là một phần quan trọng giúp công ty tăng thu nhập ròng hàng năm thêm đến 76,5% trong 10 năm qua để đạt mức 19,1 tỷ USD.

Vì vậy, nhà đầu tư nào mua cổ phiếu bây giờ có thể tiếp tục nhận được cả tăng trưởng nhất quán với rủi ro thấp từ đơn vị tiêu dùng và bỏ túi triển vọng tăng trưởng với tốc độ vừa phải từ các đơn vị còn lại vì họ sẽ có quyền sở hữu cả hai thực thể khi sự kiện chia tách xảy ra – và không có vấn đề gì với việc giữ cả hai.

Hơn nữa, các nhà đầu tư khôn ngoan nhận ra rằng nỗ lực mở rộng lợi nhuận của Johnson & Johnson là cơ sở để công ty có đủ khả năng tăng cổ tức một cách bền vững sau mỗi năm, một xu hướng mà ban lãnh đạo của cả hai công ty có thể sẽ tiếp tục sau khi chia tách. Kể từ cuối tháng 12 năm 2002, cổ tức của Johnson & Johnson đã tăng hơn 450%. Công ty cũng là một thành viên của nhóm Vua Cổ tức ưu tú với lịch sử 60 năm liên tiếp tăng khoản chi trả của mình và chưa có dấu hiệu dừng lại.

Nếu bạn sẵn sàng mua một vài cổ phiếu và nắm giữ chúng trong 20 năm tới hoặc thậm chí lâu hơn theo phong cách của Buffett, khoản thanh toán hàng quý kết hợp bạn nhận được từ J&J và công ty chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng được tách ra có thể tăng với tỷ lệ tương tự. Đừng quá ngạc nhiên nếu cặp cổ phiếu này đánh bại lợi nhuận của thị trường mỗi năm.

2. Apple

Apple (AAPL) là khoản nắm giữ lớn nhất của Warren Buffett, chiếm khoảng 42% danh mục đầu tư của công ty ông. Đây cũng là công ty đại chúng lớn nhất thế giới với giá trị vốn hóa thị trường vượt quá 2,1 nghìn tỷ USD. Chắc hẳn bạn đã quen thuộc với các sản phẩm công nghệ hái ra tiền như iPhone. Trong những năm gần đây, dịch vụ truyền phát trực tuyến của công ty cũng đã phát triển mạnh mẽ để trở thành đối thủ cạnh tranh của các tên tuổi nặng ký khác như Netflix. Và nhu cầu định kỳ mạnh mẽ đối với các dịch vụ của Nhà Táo rõ ràng là một trong những lý do hấp dẫn Buffett đến với công ty.

Apple sở hữu một số yếu tố có thể thu hút người tiêu dùng quay lại mua sản phẩm của mình và khiến họ tiếp tục trả tiền cho các dịch vụ. Đầu tiên là chu kỳ lỗi thời của thiết bị điện tử: máy tính, điện thoại và các thiết bị ngoại vi khác của công ty đều yêu cầu thay thế vài năm một lần. Bằng cách tăng giá sản phẩm trong khi hiệu quả được cải thiện làm giảm giá vốn hàng bán (COGS) tính theo tỷ lệ doanh thu theo thời gian, công ty Táo Khuyết đã tăng thu nhập ròng hàng năm thêm 139% trong 10 năm qua để đạt tổng số tiền gần 100 tỷ USD.

Các dịch vụ đăng ký trả phí của Nhà Táo cũng rất hữu ích trong việc thúc đẩy tăng trưởng thu nhập vì nội dung độc quyền khuyến khích khách hàng duy trì tư cách thành viên của họ ngay cả khi giá tăng hoặc nếu đối thủ cạnh tranh giảm giá. Con hào kinh tế Apple có được nhờ thương hiệu và hệ sinh thái sản phẩm của họ chính xác là loại lợi thế cạnh tranh mà Buffett có thể đánh giá cao.

Một yếu tố khác Buffett có thể thích là Apple nổi tiếng với việc tích cực hoàn trả vốn cho cổ đông dưới hình thức cổ tức và mua lại cổ phiếu. Khoản thanh toán của công ty đã tăng 143% chỉ trong 10 năm qua. Và kể từ năm 2012, công ty đã mua lại một lượng cổ phiếu đáng kinh ngạc trị giá 554 tỷ USD.

Không có dấu hiệu nào cho thấy ban lãnh đạo có kế hoạch sớm giảm tốc độ mua lại cổ phiếu. Bạn có thể mong đợi Apple tiếp tục chia các khoản cổ tức ngày càng lớn cho cổ đông đồng thời giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Và trong vòng 20 hoặc 30 năm tới, điều đó sẽ làm cho nhà đầu tư trở nên giàu có hơn đáng kể – và bạn có thể cược rằng Buffett đánh giá cao lợi ích mạnh mẽ này của cổ phiếu.

Huân Hà - theo fool