Phòng ngừa rủi ro tiền tệ là gì? Những lợi ích cần lưu ý

Phòng ngừa rủi ro tiền tệ là một chiến lược được sử dụng để bảo vệ khỏi những biến động bất lợi của tỷ giá hối đoái. Giống như người ta có thể sử dụng ô để che chắn cho mình khỏi những cơn mưa không thể đoán trước. Các doanh nghiệp và nhà đầu tư sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro này để bảo vệ lợi ích tài chính của họ khỏi những biến động tiền tệ bất ngờ. 

Phòng ngừa rủi ro tiền tệ là gì?

Phòng ngừa rủi ro tiền tệ là một chiến lược tài chính được các công ty và nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ mình khỏi những biến động bất lợi của tỷ giá hối đoái. 

Về cốt lõi, phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc đảm nhận vị thế bù đắp trong một công cụ tài chính liên quan. Ví dụ như hợp đồng kỳ hạn hoặc quyền chọn, để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn do biến động tiền tệ.

Ví dụ:

Công ty A muốn nhận được 1 triệu EUR trong sáu tháng từ một giao dịch kinh doanh ở Châu Âu. Nếu tỷ giá hối đoái hiện tại là 1 EUR = 1,10 USD => dự kiến ​​sẽ nhận được 1,1 triệu USD. 

Tuy nhiên, nếu đồng EUR suy yếu trong sáu tháng và xuống còn 1 EUR = 1,05 USD => công ty chỉ nhận được 1,05 triệu USD => dẫn đến khoản lỗ 50.000 USD.

Để ngăn chặn tổn thất tiềm ẩn này, công ty A có thể ký hợp đồng kỳ hạn với ngân hàng, khóa tỷ giá hối đoái hiện tại là 1 EUR = 1,10 USD. Khi làm như vậy, bất kể tỷ giá hối đoái thực tế đứng ở đâu trong sáu tháng sau, công ty A vẫn đảm bảo nhận được 1,1 triệu USD.

Mục đích phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền tệ

Mục tiêu chính của phòng ngừa rủi ro tiền tệ không nhất thiết là kiếm tiền mà là cung cấp khả năng dự đoán và giảm thiểu rủi ro ngoại hối. 

Bằng cách phòng ngừa rủi ro tiền tệ, doanh nghiệp có thể tập trung vào hoạt động cốt lõi của mình. Đồng thời không phải lo lắng về việc giá trị tiền tệ biến động ảnh hưởng đến lợi nhuận. 

Mặc dù phòng ngừa rủi ro có thể cứu cánh các doanh nghiệp khỏi những tổn thất tiềm ẩn. Nhưng nó cũng có thể ngăn cản họ hưởng lợi từ những biến động tiền tệ thuận lợi. 

Về bản chất, phòng ngừa rủi ro tiền tệ là một công cụ để quản lý sự không chắc chắn. Nó cho phép các doanh nghiệp và nhà đầu tư lập kế hoạch rõ ràng hơn, ngay cả khi tỷ giá hối đoái biến động.

Những lợi ích của việc phòng ngừa rủi ro tiền tệ

Phòng ngừa rủi ro tiền tệ khi được thực hiện đúng cách, sẽ mang lại nhiều lợi ích. Bao gồm:

Quản lý rủi ro

• Giảm khả năng tiếp xúc với biến động giá cả hàng hóa, tỷ giá tiền tệ, lãi suất và các biến số tài chính khác.
• Cung cấp một biện pháp bảo vệ chống lại những biến động bất lợi của thị trường, giúp ngăn ngừa những tổn thất tài chính tiềm ẩn. 

Khả năng dự đoán chi phí và lập ngân sách

• Giúp doanh nghiệp chốt giá hoặc tỷ giá, hỗ trợ việc thiết lập ngân sách và dự báo tài chính với độ chính xác cao hơn.
• Cung cấp sự ổn định về chi phí và doanh thu, cho phép đạt được hiệu quả tài chính dễ dự đoán hơn.

Sự ổn định của dòng tiền

• Giảm sự biến động của dòng tiền. Đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp có biên độ dòng tiền chặt chẽ.
• Đảm bảo dòng doanh thu ổn định hơn. Đặc biệt đối với những ngành có biến động giá cao như nông nghiệp, năng lượng,...

Nâng cao năng lực lập kế hoạch

• Cung cấp sự chắc chắn về chi phí hoặc doanh thu trong tương lai. Tạo điều kiện thuận lợi cho việc lập kế hoạch chiến lược và hoạt động tốt hơn.
• Cho phép doanh nghiệp thực hiện các cam kết dài hạn với khách hàng hoặc nhà cung cấp mà không sợ biến động về giá hoặc tỷ giá.

Lợi thế cạnh tranh

• Các công ty phòng ngừa rủi ro hiệu quả có thể đưa ra mức giá ổn định hơn cho khách hàng của mình so với các đối thủ cạnh tranh. Có thể bỏ qua những biến động thị giá do thị trường điều khiển.
• Có thể dẫn đến cải thiện uy tín tín dụng do giảm rủi ro, có khả năng dẫn đến các điều kiện tài chính tốt hơn.

Cơ hội lợi nhuận

• Mặc dù mục đích chính của phòng ngừa rủi ro là giảm thiểu rủi ro nhưng có những trường hợp phòng ngừa rủi ro có thể mang lại lợi nhuận trực tiếp. 
• Ví dụ, nếu một công ty đã phòng ngừa hiệu quả việc tăng giá của hàng hóa và giá tăng đáng kể, họ có thể hưởng lợi từ mức giá cố định thấp hơn.

Kết luận

Phòng ngừa rủi ro tiền tệ đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ tài chính. Điều này cho phép các doanh nghiệp và nhà đầu tư giảm thiểu những bất ổn và biến động vốn có trên thị trường toàn cầu. 

Bằng cách sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro khác nhau, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi, các đơn vị có thể đảm bảo kết quả tài chính dễ dự đoán hơn, ổn định dòng tiền và bảo vệ lợi nhuận của họ trước những thay đổi bất lợi của thị trường.

Duy Thanh