RBC Capital Markets nhận định cổ phiếu dược phẩm Ultragenyx có thể tăng giá trên 80%

Theo RBC Capital Markets, Ultragenyx Pharmaceutical đang đứng trước nhiều cơ hội tăng trưởng có thể khiến giá cổ phiếu của công ty này bùng nổ trong năm tới.

Sau khi thực hiện một nghiên cứu về Ultragenyx Pharmaceutical - công ty dược phẩm sinh học chuyên nghiên cứu và phát triển các liệu pháp điều trị các bệnh di truyền hiếm gặp, nhà phân tích Luca Issi đã đưa ra xếp hạng tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu Ultragenyx với mục tiêu giá 77 USD, tương ứng với tiềm năng tăng giá 82% trong 12 tháng tới. Cổ phiếu này đã giảm 9,5% trong năm 2024 nhưng đã tăng giá trở lại ở mức 2,5% vào thứ Hai.

Issi viết trong một ghi chú hôm thứ Hai: “Chúng tôi nhận thấy tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là đặc biệt hấp dẫn do mức định giá thấp và con đường dẫn đến lợi nhuận của công ty là hết sức rõ ràng nếu bất kỳ (không phải tất cả) sản phẩm trong danh mục nghiên cứu ở giai đoạn cuối thành công”.

Ông nói thêm rằng: “Chỉ cần duy trì hoạt động kinh doanh cơ bản với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 30% như trong bốn năm qua, Ultragenyx có thể đạt doanh thu tối thiểu 1 tỷ USD vào cuối thập kỷ này hoặc đầu thập kỷ tới, qua đó thúc đẩy giá cổ phiếu này tăng mạnh”.

Doanh thu năm 2024 của Ultragenyx được dự báo tăng lên khoảng 500 triệu đến 530 triệu USD nhờ các sản phẩm thuốc trị bệnh xương hiếm gặp Crysvita, thuốc điều trị rối loạn oxy hóa axit béo chuỗi dài Dojolvi, và các thuốc Mepsevii và Evkeeza. Theo Issi, một số loại thuốc trong danh mục nghiên cứu của Ultragenyx có thể là xúc tác đẩy giá cổ phiếu của công ty tăng mạnh trong tương lai.

Nhà phân tích này cũng chỉ ra rằng liệu pháp điều trị chứng rối loạn xương di truyền Osteogenesis imperfecta (OI) hay còn gọi là bệnh xương thủy tinh ảnh hưởng đến khoảng 60.000 người tại các nước phát triển và hiện chưa có thuốc điều trị cũng là một trong số những xúc tác như vậy. Liệu pháp của Ultragenyx chứa một kháng thể đơn dòng kháng sclerostin giúp thúc đẩy quá trình hình thành xương và đã giúp giảm 67% tình trạng gãy xương trong thử nghiệm Giai đoạn II, và đây cũng là cơ sở khiến Issi lạc quan về cổ phiếu này. Issi tin rằng thử nghiệm Giai đoạn III của liệu pháp điều trị này có thể sẽ đạt được những kết quả đầu tiên vào cuối năm nay.

Issi nói “Nhìn chung, chúng tôi tin rằng liệu pháp điều trị OI của Ultragenyx sẽ thành công, và có thể sẽ là loại thuốc đầu tiên được đưa ra thị trường và mang lại cơ hội trị giá 1 tỷ USD cho công ty”.

Nhà phân tích cũng kỳ vọng các liệu pháp điều trị hội chứng Angelman, bệnh dự trữ Glycogen loại 1 hay GSD1a, cùng với liệu pháp trị bệnh Wilson là những cơ hội tiềm năng thúc đẩy tăng trưởng của Ultragenyx.

Issi cho rằng liệu pháp điều trị hội chứng Angelman “đáng để hi vọng”, đồng thời cho biết thêm rằng dữ liệu thử nghiệm Giai đoạn II của liệu pháp này rất khả quan và chỉ cần một “sự chấp thuận” của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Mỹ có thể đẩy giá cổ phiếu này lên cao.

Dựa trên dữ liệu ấn tượng của các đợt thử nghiệm trước đó, nhà phân tích Issi đặt kỳ vọng rất lớn vào GSD1a trước thử nghiệm Giai đoạn III sắp tới và tin rằng liệu pháp điều trị bệnh Wilson của Ultragenyx “có thể mang lại cơ hội lớn và quyền định giá tốt hơn”. Bệnh Wilson là một rối loạn di truyền hiếm gặp khiến cơ thể không thể đào thải đồng, dẫn đến tích tụ đồng trong gan, não và các cơ quan khác.

Đức Khiêm-Theo cnbc