Hai cổ phiếu Warren Buffett nên mua nắm tay và nắm giữ trong 30 năm

Những điểm chính

Warren Buffett thích đầu tư vào những doanh nghiệp không cần thay đổi quá nhiều để phát triển.

Johnson & Johnson có lịch sử tạo hàng đống tiền từ các thương hiệu của mình.

Hệ sinh thái sản phẩm mạnh mẽ và hấp dẫn của Apple khiến khách hàng luôn quay trở lại.

Johnson & Johnson và Apple đều sở hữu lợi thế kinh tế và những thương hiệu mạnh mà Buffett khao khát.

Với nhà tiên tri xứ Omaha, không bao giờ là đủ đối với các cổ phiếu có bề dày thành tích về giá trị gộp mỗi năm qua đi. Lý do cũng không có gì quá ngạc nhiên. Việc sở hữu cổ phiếu của các doanh nghiệp phát triển đáng tin cậy đồng nghĩa sẽ có được lợi thế từ thành công của chúng, miễn là bạn sẵn sàng nắm giữ đủ lâu.

Hai công ty trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway phù hợp với mô tả nói trên và cực đáng mua ngày hôm nay là Johnson & Johnson (JNJ) và Apple (AAPL). Đặc biệt là khi bạn có thể nắm giữ chúng trong nhiều thập kỷ như Warren Buffett.

1. Johnson & Johnson

Berkshire nắm số cổ phần tương đối nhỏ tại Johnson & Johnson, nhưng lại là một ví dụ tuyệt vời về một số yếu tố trong phong cách đầu tư của Buffett. Công ty chăm sóc sức khỏe này sở hữu các thương hiệu hàng đầu về sức khỏe người tiêu dùng như Band-Aids  và Tylenol. Những sản phẩm đó đã mang lại 15 tỷ đô la vào năm 2022 trong khi không đòi hỏi nhiều chi phí tiếp thị hoặc nghiên cứu và phát triển để duy trì. Và Buffett yêu thích các thương hiệu có sức mạnh bền bỉ vì chúng mang lại lợi thế cạnh tranh cực lớn giúp bảo vệ thị phần cho doanh nghiệp. Đó là chưa kể đến sự yêu chuộng của ông đối với dòng doanh thu chi phí thấp nói chung.

J&J cũng sở hữu các mảng kinh doanh dược phẩm và thiết bị y tế, cả hai đều mang lại mức tăng trưởng cao hơn phân khúc sức khỏe người tiêu dùng. Và do công ty có kế hoạch tách mảng chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng thành một công ty mới vào năm 2023, nên hai mảng đó sẽ mang thương hiệu Johnson & Johnson tiến về phía trước. Nhưng các nhà đầu tư mua cổ phiếu ngay bây giờ và nắm giữ chúng sẽ sở hữu cổ phiếu của cả hai công ty sau khi chia tách. Đồng thời tiếp xúc với sức tăng trưởng chậm chạp của mảng kinh doanh sức khỏe người tiêu dùng cũng như khả năng tăng trưởng mạnh mẽ hơn của hai phân khúc còn lại.

Nếu nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài, chắc chắn sẽ nhận được lợi thế kéo dài của J&J sau khi chia tách. Ban lãnh đạo cũng tạo được chuỗi dài hàng thập kỷ tăng cổ tức hàng năm. Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu có tỷ suất dự phóng hơn 2,8%. Mức tăng cổ tức đáng tin cậy báo hiệu cho các nhà đầu tư rằng doanh nghiệp sở hữu sức mạnh bền bỉ dưới dạng dòng tiền ổn định và có khả năng phát triển trong dài hạn. Và bạn sẵn sàng giữ lại cổ phiếu càng lâu, cổ tức bạn nhận được càng cao. Vì vậy J&J phù hợp với hoạt động đầu tư một lần hoặc chiến lược bình quân chi phí (DCA), tùy thuộc vào sở thích của bạn.

2. Apple

Apple là một doanh nghiệp mà hầu hết mọi người đều quen thuộc và đây cũng là cổ phiếu có tỷ trọng nắm giữ lớn nhất trong danh mục đầu tư của Buffett. Sức mạnh thương hiệu của công ty công nghệ này có lẽ là vô tiền khoáng hậu trên toàn cầu. Điều đó thể hiện ở sức hấp dẫn lâu dài của iPhone và máy tính MacBook và cũng giúp giải thích tại sao mã này lại được Buffett yêu thích. Mọi người sẽ tiếp tục quay lại mua iPhone mới vài năm một lần. Và trong thời gian chờ đợi, Apple có thể bán cho khách hàng trong hệ sinh thái của mình tất cả các loại tiện ích bổ sung dưới dạng dịch vụ đăng ký đám mây, phần mềm thông qua cửa hàng ứng dụng và các phụ kiện đắt tiền như AirPods. Thu nhập ròng trong 12 tháng qua của công ty là 95,2 tỷ đô la, không có gì đáng chê trách với kết quả này.

Bên cạnh đó Apple cũng không cần tốn sức cải tổ để tăng doanh số phần cứng định kỳ. Công ty chỉ cần cung cấp những cải tiến gia tăng về hiệu suất của công nghệ cơ bản. Điều đó giúp hãng tránh bị cuốn vào cuộc đua chi tiêu cho R&D để giành hoặc giữ thị phần. Tương tự như vậy, bước đột phá gần đây của Apple với lĩnh vực xử lý thanh toán và gửi tiền qua Apple Pay đồng nghĩa hãng sẽ có thêm nhiều doanh thu từ phí trong tương lai gần. Đồng thời hãng cũng không phải chi nhiều hơn để thu được khoản doanh thu đó. Theo quan điểm của Buffett về lợi thế kinh tế, khả năng bán hàng trong khi không phải bỏ ra nhiều công sức là những điểm mạnh của công ty. Apple có rất nhiều cơ hội, dù giá cổ phiếu có biến động ra sao.

Hơn nữa, các chính sách thân thiện với cổ đông của Apple là vô song. Trong bối cảnh cổ tức ngày càng tăng hiện mang lại tỷ suất khoảng 0,6% cùng các chương trình mua lại cổ phiếu huyền thoại, bạn nắm giữ Apple càng lâu, bạn càng nhận được nhiều tiền. Tổng cộng, Apple đã phân phối 573,3 tỷ đô la vốn thông qua mua lại cổ phiếu kể từ năm 2012 và tổng số tiền đó có xu hướng tăng lên mỗi quý. Cuối cùng, mặc dù mức định giá của Apple không hề rẻ, nhưng tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu là 26 cũng không quá đắt. Nhờ đáp ứng các yêu cầu chung của Buffett, rõ ràng Apple là một mã tuyệt vời nên nắm giữ ngay hôm nay. 

Hậu Dương - Theo fool.com