Hai lý do để mua và một lý do để bán cổ phiếu sức khoẻ Abbott Labs

Công ty chăm sóc sức khỏe cung cấp cả tăng trưởng và giá trị.

Abbott Laboratories (ABT) là một công ty chăm sóc sức khỏe khổng lồ với hơn 130.000 nhân viên hoạt động tại hơn 160 quốc gia. Công ty đã có tuổi đời khoảng 130 năm. Vì vậy, nó là một cái tên quen thuộc với nhiều nhà đầu tư.

Là một công ty trưởng thành, Abbott là một cổ phiếu có sự pha trộn tuyệt hảo giữa tăng trưởng và giá trị mặc dù đã giảm hơn 26% trong năm 2022. Do quy mô và bốn phân khúc riêng biệt – Thiết bị y tế, Chẩn đoán xét nghiệm, Dinh dưỡng và Dược phẩm – công ty có sự đa dạng hóa tích hợp sẵn cho phép họ phát triển mạnh mẽ, ngay cả trong những thời điểm khó khăn về mặt tài chính.

Sau đây là hai lý do để mua Abbott và một lý do để bán cổ phiếu.

Tăng trưởng doanh thu và cổ tức ổn định

Abbott đang trên đà tiến đến năm thứ 10 liên tiếp tạo ra tăng trưởng doanh thu hàng năm. Trong thập kỷ qua, công ty đã tăng doanh thu 226% và tăng thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) 22,7%. Hai phân khúc Thiết bị y tế và Chẩn đoán xét nghiệm đã lần lượt mang lại doanh thu 3,6 tỷ USD và 3,7 tỷ USD trong Q3. Hai phân khúc Dinh dưỡng và Dược phẩm đã lần lượt mang lại 1,8 tỷ USD và 1,3 tỷ USD.

Trong 9 tháng đầu năm, công ty đã báo cáo doanh thu đạt 33,6 tỷ USD, tăng 6,2%. Mức tăng trưởng lớn nhất là ở lĩnh vực Chẩn đoán xét nghiệm, tăng 18,9% so với cùng kỳ năm 2021, bao gồm mức tăng trưởng 46,6% ở Mỹ.

Abbott là một công ty Vua Cổ tức đã tăng khoản chi trả hàng quý của mình trong 50 năm liên tiếp, bao gồm cả mức tăng 4,4% lên 0,47 USD/cổ phiếu trong năm nay. Tỷ suất cổ tức của Abbott hiện đạt 1,81%, bằng với mức trung bình của chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, công ty vẫn còn nhiều dư địa để tiếp tục tăng cổ tức vì tỷ lệ chi trả của họ hiện chỉ là 38,4%.

Tăng trưởng doanh thu, EPS sau pha loãng (hàng quý) và cổ tức của Abbott. Dữ liệu theo Ycharts

FreeStyle Libre 3 là một thiết bị thay đổi cuộc chơi

Abbott bán hàng trăm sản phẩm. Vì vậy, chỉ kể ra một sản phẩm tiềm năng là không bình thường. Phiên bản mới nhất của hệ thống theo dõi đường huyết liên tục (CGM) để chăm sóc bệnh nhân tiểu đường của công ty, FreeStyle Libre 3, đã thành công lớn nhờ có kích thước rất nhỏ. CGM, còn được gọi là máy theo dõi lượng đường trong máu, theo dõi lượng đường trong máu 24 giờ/ngày để cho phép bệnh nhân tiểu đường điều trị bệnh tốt hơn.

Dịch vụ chăm sóc bệnh nhân tiểu đường được dự kiến ​​sẽ ngày càng mở rộng do dân số ngày càng già và lối sống ngày càng ít vận động của chúng ta. Theo một báo cáo của Strategic Market Research, thị trường CGM toàn cầu đã trị giá 6,13 tỷ USD trong năm 2021 và được kỳ vọng ​​sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 11,5% từ nay đến năm 2030, đạt đến quy mô 16,33 tỷ USD tại thời điểm đó.

Với kích thước bằng hai đồng xu xếp chồng lên nhau, FreeStyle Libre 3 của Abbott là cảm biến CGM nhỏ nhất trên thị trường. Đó là một yếu tố quan trọng vì nó cho phép bệnh nhân tiểu đường đeo thiết bị một cách kín đáo và không ảnh hưởng đến các hoạt động hàng ngày khác. Thông tin các cảm biến thu thập được sẽ được tải xuống một ứng dụng trên điện thoại di động của người dùng. Công ty đã tiếp thị hệ thống FreeStyle Libre trong nhiều năm, nhưng Libre 3 mới được Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm chấp thuận sử dụng cho bệnh nhân tiểu đường từ 4 tuổi trở lên ở Mỹ vào tháng 5.

Trong 9 tháng đầu năm, doanh thu từ hoạt động chăm sóc bệnh tiểu đường của Abbott, được thúc đẩy bởi việc ra mắt thiết bị mới, đã đạt gần 3,5 tỷ USD, tăng 34,7% ở Mỹ và 10,4% trên tổng thể. Một khi các vấn đề chuỗi cung ứng giảm bớt trên thế giới, công ty kỳ vọng thiết bị cũng sẽ được bán tốt ở bên ngoài nước Mỹ.

Người dùng FreeStyle Libre 3 tỏ ra rất trung thành với sản phẩm, và các cảm biến cần được thay thế sau mỗi 14 ngày. Điều đó sẽ đồng nghĩa với một nguồn doanh thu ổn định cho Abbott trong tương lai.

Doanh thu từ xét nghiệm COVID-19 của công ty đang tụt xuống đáy

Năm ngoái, Abbott cho biết doanh thu từ các sản phẩm xét nghiệm COVID-19 đã đạt khoảng 7,7 tỷ USD. Đó là rất nhiều doanh thu để thay thế, và sẽ mất một thời gian để công ty chăm sóc sức khỏe làm được việc này, ngay cả với sự đa dạng của mình. Trong Q3, công ty chỉ tạo ra 1,7 tỷ USD doanh thu từ xét nghiệm COVID-19 và cho biết họ dự kiến ​​chỉ tạo ra 500.000 USD từ sản phẩm này trong Q4.

Điều đó có nghĩa là trong năm tới, doanh thu hàng quý của Abbott có thể khá èo uột so với kết quả năm nay. Vì vậy, cổ phiếu có thể sẽ không được nhà đầu tư ưa chuộng. Trong dài hạn, công ty có đủ sức mạnh để thay thế doanh thu đó. Tuy nhiên, năm 2023 có khả năng sẽ là một năm khó khăn đối với các nhà đầu tư Abbott.

Huân Hà - theo fool