Hai mã Buffett có thể bỏ túi ngay trong năm 2023: Amazon, TSMC

Amazon và Taiwan Semiconductor Manufacturing đang giao dịch ở các mức định giá hấp dẫn.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gần đây đã gây sốc cho thị trường chứng khoán khi tăng lãi suất thêm một lần nữa, nâng lãi suất chuẩn lên mức cao nhất trong 15 năm. Fed cũng gợi ý rằng họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong năm 2023 để giảm lạm phát.

Lập trường diều hâu của Fed đã khiến thị trường chứng khoán lao dốc vì ngân hàng trung ương được kỳ vọng sẽ giảm tốc tăng lãi suất vào năm 2023 với các dấu hiệu cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt. Môi trường lãi suất cao đã và đang hủy hoại thị trường chứng khoán trong năm 2022. Tuy nhiên, Fed sẽ cần thêm bằng chứng cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt một cách bền vững.

Ngân hàng trung ương có thể nhận được bằng chứng đó vào năm 2023. Lạm phát được dự kiến sẽ giảm xuống còn 3,2% vào cuối năm 2023. Tốc độ này sẽ giảm đáng kể so với mức 7,1% ghi nhận vào tháng 11 năm 2022. Vì vậy, sẽ không ngạc nhiên nếu Fed áp dụng lập trường chính sách ôn hòa hơn khi năm 2023 dần trôi qua. Vì lẽ đó, bây giờ có thể là thời điểm tốt để mua một số cổ phiếu đang sụt giảm trong danh mục đầu tư của Warren Buffett.

CEO của Berkshire Hathaway đã hoạt động tích cực trong năm nay bất chấp sự ảm đạm trên thị trường chứng khoán, cho thấy ông ấy đang bận rộn đầu tư tiền của mình bằng cách mua các công ty vững chắc trong dài hạn. Dưới đây là hai cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire mà nhà đầu tư có thể muốn mua khi chúng vẫn đang giảm giá. Hai cổ phiếu này có tiềm năng trở thành những cổ phiếu chiến thắng lớn trong dài hạn.

1. Amazon

Ông lớn công nghệ và thương mại điện tử Amazon (AMZN) đã mất một nửa giá trị trên thị trường chứng khoán trong năm nay. Tốc độ tăng trưởng của công ty đã chậm lại do doanh thu thương mại điện tử giảm tốc trước lạm phát gia tăng.

Nhưng với lạm phát được dự kiến sẽ hạ nhiệt đáng kể vào năm 2023, mảng kinh doanh thương mại điện tử có thể sẽ tăng tốc trở lại. Điều này giải thích tại sao thu nhập của Amazon được ước tính sẽ tăng đáng kể vào năm tới sau khi giảm mạnh trong năm 2022. Cụ thể hơn, Amazon dự kiến sẽ kết thúc năm 2022 với khoản lỗ 0,09 USD/cổ phiếu. Trong năm 2021, công ty đã lãi 3,24 USD/cổ phiếu. Tuy nhiên, dự báo cho năm 2023 và 2024 cho thấy những cải thiện lớn sắp xuất hiện.

Ước tính EPS của Amazon cho năm tài chính hiện tại, năm tài chính tiếp theo và hai năm nữa. Dữ liệu theo Ycharts

Chi tiêu thương mại điện tử toàn cầu được ước tính có thể tăng lên 6,5 nghìn tỷ USD vào năm 2023 từ mức 5,7 nghìn tỷ USD của năm 2022. Đó sẽ là một sự cải thiện tốt so với mức giảm gần 10% được ước tính cho năm nay. Đồng thời, việc Amazon tham gia vào một thị trường béo bở như quảng cáo sẽ là một xúc tác quan trọng khác cho công ty vào năm 2023.

Doanh thu quảng cáo của Amazon đã tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 9,5 tỷ USD trong Q3/2022. Mặc dù con số đó đạt chưa đến 10% trong tổng doanh thu 127 tỷ USD của công ty, nó có thể đóng góp đáng kể cho công ty trong tương lai. Doanh thu quảng cáo năm 2022 của Amazon được ước tính đạt 38 tỷ USD. Đến năm 2026, con số này được kỳ vọng sẽ tăng lên 64 tỷ USD. Cộng thêm vào đó các động lực tăng trưởng khác như điện toán đám mây, một lĩnh vực mà Amazon thống trị, thật dễ hiểu tại sao công ty được kỳ vọng sẽ đạt mức tăng trưởng thu nhập hàng năm 26% trong 5 năm tới.

Cổ phiếu Warren Buffett này rõ ràng có thể tăng cao hơn vào năm 2023 và tương lai xa hơn nữa. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư có thể muốn mua cổ phiếu ngay bây giờ – ở mức giá chỉ bằng 1,7 lần doanh thu, chiết khấu đáng kể so với hệ số giá trên doanh thu 2,3 lần của S&P 500.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) – hay còn được gọi là TSMC – là một trong những cổ phiếu mới nhất được bổ sung vào danh mục đầu tư của Buffett. Mới đây, Nhà tiên tri xứ Omaha đã tiết lộ số cổ phần trị giá 4,1 tỷ USD trong TSMC. Và không có gì ngạc nhiên khi biết tại sao “gã khổng lồ” ngành đúc chip lại lọt vào danh mục đầu tư của Berkshire.

Mức giảm 43% của cổ phiếu TSMC trong năm 2022 đang mở ra một mức định giá hấp dẫn. TSMC đang giao dịch ở mức giá thấp hơn 14 lần thu nhập năm 2022. Con số này thấp hơn mức định giá 18 lần của S&P 500. Mua cổ phiếu bán dẫn này ở mức định giá hiện tại có vẻ là một động thái dễ hiểu, xét đến cơ hội tăng trưởng tuyệt vời công ty đang có.

Với ước tính thu nhập của TSMC sẽ tăng hơn 21% mỗi năm trong 5 năm tới, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua ngay cổ phiếu ở mức định giá rẻ hiện tại. Suy cho cùng, TSMC là xưởng đúc chất bán dẫn lớn nhất thế giới và kiểm soát 56% thị phần của không gian này, theo Counterpoint Research.

Thị phần ấn tượng này giúp công ty có một vị trí vững chắc để tận dụng lợi thế của tăng trưởng dài hạn trong lĩnh vực bán dẫn. Doanh số chất bán dẫn toàn cầu được ước tính sẽ vượt quá 1 nghìn tỷ USD hàng năm vào năm 2030, tăng từ mức 600 tỷ USD vào năm 2021. Tất nhiên, các nhà phân tích dự đoán ngành này sẽ tăng tốc vào năm 2023, với doanh thu ngành được dự kiến sẽ giảm 3,6%. Tuy nhiên, TSMC có thể duy trì tốc độ tăng trưởng ấn tượng của mình bất chấp điều đó.

Doanh thu của TSMC đã tăng gần 45% so với cùng kỳ năm ngoái trong 11 tháng đầu năm 2022. Con số này cao hơn nhiều so với mức tăng trưởng 4% mà thị trường chất bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ đạt được vào năm 2022. Các thị trường cuối đa dạng của TSMC và sự thống trị của công ty đối với thị trường đúc đã cho phép họ có được tăng trưởng tuyệt vời trong năm 2022. Các khoản đầu tư của công ty vào các công nghệ tiên tiến sẽ giúp họ duy trì tăng trưởng đó trong tương lai nhờ cơ hội tăng trưởng dài hạn họ có trong tay.

Tất cả những điều này biến TSMC thành một cổ phiếu hàng đầu khác của Buffett mà nhà đầu tư có thể muốn mua ngay bây giờ. Cổ phiếu có thể sẽ không còn rẻ như bây giờ một khi lạm phát hạ nhiệt và thị trường chứng khoán tăng giá vào năm 2023.

Huân Hà - Theo fool.com