Mua và giữ mãi với hai cổ phiếu Buffett này: Amazon, TSMC

Danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway có nhiều cổ phiếu chất lượng cao, nhưng hai công ty đầu ngành này là nổi bật hơn cả.

Warren Buffett được nhiều người công nhận là một trong những nhà đầu tư giỏi nhất trong lịch sử, và không khó để hiểu tại sao. Danh mục đầu tư của ông tại Berkshire Hathaway đã trị giá đến 306 tỷ USD vào cuối Q3, và lợi nhuận từ vốn chưa thực hiện đã chiếm hơn một nửa tổng số đó. Thành công này đã thôi thúc vô số nhà đầu tư dõi theo và bắt chước ông.

Với suy nghĩ đó, có hai cổ phiếu Buffett hiện đang nổi bật so với phần còn lại. Đầu tiên là Amazon (AMZN), và thứ hai là một cổ phiếu mới được bổ sung vào danh mục đầu tư của Berkshire, nhà sản xuất chip Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).

Sau đây là những gì nhà đầu tư nên biết.

1. Amazon: 3 mũi nhọn tăng trưởng

Amazon điều hành nền tảng thị trường thương mại điện tử được truy cập nhiều nhất trên thế giới và sẽ chiếm thị phần gần 40% doanh số bán lẻ trực tuyến ở Mỹ trong năm nay, theo eMarketer. Tốt hơn nữa, công ty đã củng cố vị trí lãnh đạo của mình với một hoạt động kinh doanh logistics rộng lớn. Amazon đã vượt qua FedEx về khối lượng giao hàng tại Mỹ trong năm 2020 và đang trên đà trở thành công ty vận tải lớn nhất tại Mỹ vào năm 2022. Điều đó cho phép công ty kiểm soát chặt chẽ chi phí vận chuyển và thời gian giao hàng của mình.

Thật không may, Amazon đã gặp khó khăn trong bối cảnh nền kinh tế không mấy thuận lợi trong năm nay. Doanh thu đã tăng 15% lên 127 tỷ USD trong Q3, nhưng lạm phát cao đã đẩy chi phí hoạt động lên cao và khiến thu nhập giảm 10% xuống còn 0,28 USD trên một cổ phiếu sau pha loãng. Mặt tích cực là những khó khăn đó chỉ là tạm thời và nhà đầu tư có hai lý do chính đáng để tin rằng khả năng sinh lời sẽ cải thiện theo thời gian: điện toán đám mây và quảng cáo kỹ thuật số.

Amazon Web Services (AWS) từ lâu đã dẫn đầu thị trường về điện toán đám mây. Vị thế người đi tiên phong cùng với năng lực đổi mới chưa từng có đã giúp công ty tạo ra một danh mục dịch vụ đám mây phong phú hơn bất kỳ nhà cung cấp nào khác. Kết quả là AWS đang tạo ra con số doanh thu cao gấp đôi so với đối thủ cạnh tranh xếp thứ hai là Microsoft Azure. Đó là một điều tốt. AWS cũng tạo ra biên lợi nhuận hoạt động trên 25% một cách nhất quán – cao hơn nhiều lần so với biên lợi nhuận của hoạt động bán lẻ. Điều đó có nghĩa là Amazon sẽ tạo ra ngày càng nhiều lợi nhuận trên tổng thể khi AWS chiếm tỷ lệ lớn hơn trong tổng doanh thu của công ty.

Trong khi đó, Amazon đã nhanh chóng giành được thị phần trong lĩnh vực quảng cáo kỹ thuật số, một ngành công nghiệp có biên lợi nhuận cao khác. Thị trường và nền tảng truyền phát trực tuyến Fire TV cũng được người tiêu dùng yêu thích, và điều đó đã biến Amazon thành đối tác quảng cáo có giá trị của vô số thương hiệu. Trên thực tế, eMarketer cho biết Amazon sẽ chiếm 6,5% tổng chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số trên toàn thế giới trong năm nay và trở thành nhà quảng cáo lớn thứ tư trên hành tinh.

Amazon là một người chơi chủ chốt trong lĩnh vực thương mại điện tử, điện toán đám mây và quảng cáo kỹ thuật số, ba lĩnh vực lớn và đang tăng trưởng. Điều đó sẽ mang lại cho nhà đầu tư niềm tin vào khả năng phục hồi của công ty khi nền kinh tế bình thường hóa trở lại. Trong khi đó, cổ phiếu đang được giao dịch với giá cao gấp 2 lần doanh thu, giảm đáng kể so với mức trung bình 3,8 lần của 5 năm gần nhất. Vì lý do đó, cổ phiếu Buffett này thực sự đang là một lựa chọn đầu tư cực kỳ hấp dẫn.

2. Taiwan Semiconductor: nhà sản xuất chip hàng đầu

Taiwan Semiconductor, còn gọi là TSMC, là nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới với hơn một chục cơ sở đúc chip trên khắp Đài Loan, Trung Quốc và Mỹ. Công ty sản xuất chip cho khách hàng ở nhiều thị trường cuối, bao gồm điện thoại thông minh, máy tính hiệu năng cao, ô tô, Internet vạn vật và thiết bị điện tử tiêu dùng.

TSMC từ lâu đã đi đầu trong quy trình công nghệ (sản xuất chip), và việc chuyển đổi suôn sẻ sang chip 5 nanomet vào năm 2020 đã giúp củng cố vị trí dẫn đầu của công ty trong khi Samsung phải vật lộn với các vấn đề sản xuất. Hiện nay, công ty đang nắm giữ 56% thị phần trong các dịch vụ đúc chip bán dẫn, trong khi Samsung đứng thứ hai với chỉ 13% thị phần, theo Counterpoint Research.

Taiwan Semiconductor là một mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng chất bán dẫn. Và điều đó đã chuyển thành nhu cầu nhất quán cho công ty trong những năm qua. Xu hướng đó đã tiếp tục trong Q3, khi công ty vượt qua các ước tính đồng thuận cho cả doanh thu và lợi nhuận. Doanh thu đã tăng 36% lên 20,2 tỷ USD và thu nhập tăng 66% lên 1,79 USD trên mỗi chứng chỉ lưu ký tại Mỹ (ADR) của công ty.

Trong tương lai, ban lãnh đạo dự kiến ​​kết quả Q4 sẽ kém ấn tượng hơn do nhu cầu yếu kém của người tiêu dùng trên thị trường điện thoại thông minh và máy tính cá nhân. Tuy nhiên, luận điểm đầu tư dài hạn vào cổ phiếu vẫn còn nguyên giá trị. Taiwan Semiconductor phục vụ những khách hàng tại “tiền tuyến” của một số ngành, bao gồm Apple trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng, Qualcomm trong lĩnh vực chip điện thoại thông minh và Nvidia trong lĩnh vực đồ họa và trí tuệ nhân tạo (AI). Với cơ sở khách hàng tuyệt vời này, TSMC sẽ tiếp tục được hưởng lợi khi các doanh nghiệp đó tăng trưởng.

Bất chấp triển vọng đó, cổ phiếu TSMC hiện đang giao dịch ở mức giá cao gấp 5,8 lần doanh thu, giảm so với mức trung bình 5 năm là 8,5 lần doanh thu. Vì lý do này, cổ phiếu TSMC là một lựa chọn đầu tư thông minh khác mà bạn có thể học theo Warren Buffett và cân nhắc mua cho danh mục đầu tư của mình.

Huân Hà - theo fool