Cân nhắc mua ba cổ phiếu chip trong 2023: AMD, Nvidia, Marvell Technology

AMD, Nvidia và Marvell Technology đều có những xúc tác có thể kích thích nhà đầu tư.

Ngành công nghiệp bán dẫn đã trở thành một trong những điểm chú ý lớn của các nhà kinh tế và các nhà lập pháp trong vài năm qua. Đại dịch COVID-19 đã đặt ra vô số thách thức bên cạnh vấn đề an ninh công cộng. Những hạn chế về lao động và những thách thức chuỗi cung ứng tiếp theo đó đã được khuếch đại, với chất bán dẫn là một trong những ngành công nghiệp quan trọng nhất bị ảnh hưởng.

Bất chấp những rào cản này, các công ty như Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) và Marvell Technology (MRVL) đã thể hiện khả năng phục hồi nhất quán. Hãy chia nhỏ bức tranh toàn cảnh cho từng công ty và phân tích lý do tại sao năm 2023 có thể là thời điểm tốt để bắt đầu hoặc thêm vào vị thế của bạn trong 3 cổ phiếu này.

Ban lãnh đạo đáng tin cậy

Trong quý và năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022, AMD đã báo cáo tổng doanh thu đạt lần lượt 5,6 tỷ USD và 23,6 tỷ USD, tương ứng với mức tăng 16% và 44% so với cùng kỳ năm trước.

Tốc độ tăng trưởng này không có gì đáng phàn nàn đối với nhà đầu tư. Các công ty công nghệ lớn như Microsoft đã báo cáo tăng trưởng doanh thu trong lĩnh vực máy tính cá nhân đang chậm lại do người tiêu dùng lo lắng về chi tiêu do lạm phát. Tuy nhiên, bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô này, AMD đã liên tục chứng minh rằng họ linh hoạt và có thể mở rộng ra ngoài việc cung cấp chất bán dẫn cho các thiết bị phần cứng, chẳng hạn như máy tính cá nhân.

Trong cuộc gọi thu nhập, CEO AMD, Lisa Su, cho biết: “Chúng tôi đã tăng tốc đà phát triển trung tâm dữ liệu của mình và hoàn tất việc mua lại chiến lược công ty Xilinx, đa dạng hóa đáng kể hoạt động kinh doanh và củng cố mô hình tài chính của chúng tôi. Mặc dù môi trường nhu cầu vẫn còn nhiều xu hướng trái chiều, chúng tôi tự tin vào khả năng của mình trong việc giành thị phần vào năm 2023 và mang lại tăng trưởng dài hạn dựa trên danh mục sản phẩm khác biệt của chúng tôi.”

Đây là một thông điệp quan trọng nhà đầu tư cần tiêu hóa. Su đang minh họa rằng, mặc dù có thể có những thách thức ngắn hạn và trung hạn trong lĩnh vực kinh doanh chip, công ty vẫn có thể tạo ra tăng trưởng nhờ bộ sản phẩm khác biệt của mình, chủ yếu thông qua các trung tâm dữ liệu. Việc này là hợp lý. Bất chấp việc thắt chặt ngân sách, chuyển đổi kỹ thuật số vẫn là một thành phần cốt lõi của tăng trưởng dựa trên dữ liệu cho các tập đoàn thuộc mọi quy mô. Tuy nhiên, rõ ràng là có những xu hướng tích cực dài hạn với dữ liệu lớn, và các công ty như AMD đã sẵn sàng hưởng lợi bất kể điều kiện kinh tế rộng lớn hơn như thế nào.

Kết quả khả quan trong quý và cả năm 2022 của công ty chứng tỏ rằng ban lãnh đạo AMD rất tập trung vào tăng trưởng và đã cho nhà đầu tư thấy rằng họ có thể xoay trục một cách hiệu quả, tạo ra tăng trưởng từ toàn bộ hoạt động kinh doanh chứ không phụ thuộc vào một phân khúc cụ thể.

Marvell Technology có thể không thu hút nhiều sự chú ý như AMD hay Nvidia, nhưng cũng không nên bỏ qua cổ phiếu này. Cổ phiếu đã giảm hơn 50% trong năm 2022 dương lịch nhưng tăng khoảng 19% từ đầu năm 2023 đến nay. Với động lực tích cực tại các đối thủ cạnh tranh, cụ thể là Nvidia, một số nhà đầu tư nhỏ lẻ có khả năng đã bắt đầu các vị thế trong Marvell vì nghi ngờ cổ phiếu có định giá thấp.

Trong Q3 năm tài chính 2023 (kết thúc vào ngày 29 tháng 10 năm 2022), Marvell đã báo cáo tổng doanh thu đạt 1,5 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 27% so với cùng kỳ năm trước. Đây là một kỷ lục của công ty. Tương tự như AMD, Marvell đã tạo ra tăng trưởng ấn tượng từ phân khúc trung tâm dữ liệu của mình. Doanh thu từ các trung tâm dữ liệu đã đạt 627 triệu USD trong Q3 tài chính, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước.

Bối cảnh thị trường bán dẫn và các thị trường cuối mà công ty cung cấp hàng, chẳng hạn như mạng đám mây và doanh nghiệp, sẽ tiếp tục phát triển trong dài hạn. Mặc dù Marvell nhỏ hơn nhiều so với AMD và Nvidia về doanh thu và vốn hóa thị trường, công ty đã sẵn sàng để thành công và tiếp tục giành thêm thị phần.

“Thú vị” vẫn là đánh giá thấp

Nvidia có thể là cái tên thú vị nhất trong lĩnh vực bán dẫn. Công ty đang đầu tư mạnh mẽ để xây dựng cái mà họ gọi là omniverse, tận dụng điện toán lượng tử và người máy để xây dựng các mô hình không gian tương tác hoặc kết xuất trong thời gian thực. Mặc dù loại công nghệ này nghe giống như một thứ gì đó trong khoa học viễn tưởng, nó thực sự đang phát triển và xuất hiện sớm hơn chúng ta tưởng. Các trường hợp sử dụng và thị trường cuối cùng cho thực tế tăng cường này là vô hạn.

Giống như các đối thủ khác, Nvidia không tránh khỏi tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng và tâm lý người tiêu dùng suy yếu xung quanh lạm phát. Hơn nữa, mặc dù thị trường tiền điện tử đã mất đi sự nhiệt tình, những thợ đào tiền ảo có thể không còn háo hức nâng cấp các thiết bị phần cứng như bộ xử lý đồ họa. Điều này có thể ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của Nvidia.

Bất chấp những thách thức này, nhà đầu tư mạo hiểm tại Thung lũng Silicon kiêm CEO của Altimeter Capital, Brad Gerstner, đã tiết lộ trong một cuộc phỏng vấn gần đây của CNBC rằng ông đã mua cổ phiếu Nvidia. Yếu tố thúc đẩy luận điểm lạc quan của ông xoay quanh khái niệm trí tuệ nhân tạo (AI).

Khi chuyển đổi kỹ thuật số trở thành trọng tâm cốt lõi của các công ty thuộc mọi quy mô và ngành công nghiệp, AI đã chứng kiến một làn sóng đầu tư trong vài năm qua. Có lẽ điều đáng chú ý nhất là những khoản đầu tư lớn mà các công ty công nghệ lớn như Microsoft và Alphabet đang thực hiện trong AI. Gerstner tin rằng Nvidia đang dẫn đầu cuộc đua AI và có thể phát triển thành hạt nhân, cung cấp năng lượng cho các ứng dụng thông minh trên toàn cầu.

Tính đến thời điểm viết bài này, cổ phiếu Nvidia đã tăng vọt khoảng 45% kể từ đầu năm 2023. Các nhà đầu tư dài hạn không nên nản lòng trước một đợt tăng giá ngắn hạn như vậy của cổ phiếu. Công ty hoạt động trong một thị trường đang tăng trưởng và đang nhanh chóng trở thành công ty dẫn đầu. Các nhà đầu tư dài hạn nên coi đây là thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu này.

Huân Hà - Theo fool.com