American Express, Nu Holdings : Hai mã cổ phiếu nên đầu tư trong năm 2023

Một cổ phiếu giá trị và một cổ phiếu tăng trưởng sẽ mang lại điều gì đó khác biệt cho danh mục đầu tư của bạn.

Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), công ty đầu tư tài chính do huyền thoại đầu tư Warren Buffett lãnh đạo, không chỉ vượt qua thành tích yếu kém của thị trường vào năm 2022 mà còn đạt được một mức tăng (mặc dù khiêm tốn).

Hiệu suất chỉ số S&P 500 và cổ phiếu Berkshire. Dữ liệu theo Ycharts

Buffett được biết đến với phương pháp đầu tư định hướng giá trị của mình. Phương pháp này – như ông đã chứng minh một lần nữa – thường vượt trội so với đầu tư tăng trưởng. Một minh họa tuyệt vời cho điều này là cổ phiếu American Express (AXP).

Nhưng điều đó không có nghĩa là không có cổ phiếu tăng trưởng nào trong danh mục đầu tư của Berkshire. Nu Holdings (NU) là một cổ phiếu tăng trưởng cao gần đây đã lọt vào danh sách mua của nhiều nhà đầu tư với định giá trở nên hợp lý hơn sau sụt giảm. Cả hai đều là những giao dịch mua nổi bật vào lúc này.

1. American Express: Người mua sắm trẻ tuổi thúc đẩy tăng trưởng

Trong vài năm qua, American Express đã tự đổi mới mình thành một công ty tài chính hướng đến thế hệ trẻ – gần như là món phụ kiện hấp dẫn dành cho giới trẻ, giàu có. Đây là một sự chuyển đổi từ việc xây dựng thương hiệu như thẻ tín dụng dành riêng cho đám đông lớn tuổi, thượng lưu của công ty trong quá khứ. Việc làm mới chiến lược này hoàn toàn phù hợp với mô hình cung cấp dịch vụ và đặc quyền tập trung vào khách hàng của công ty.

Thế hệ chủ thẻ mới đang háo hức sử dụng thẻ của American Express và sử dụng các lợi ích nó mang lại, thúc đẩy tăng trưởng ngay cả trong nền kinh tế đầy biến động hiện nay. Số lượng chủ thẻ mới đạt kỷ lục vào năm 2022 ở mức 12,5 triệu, và 70% số thẻ mới là có tính phí. Nhóm khách hàng thế hệ Millennials và Gen Z chiếm 60% số thẻ mới được tạo ra. Đây là nhóm tuổi có số lượng lớn nhất và tạo ra số lượng hóa đơn cao nhất.

CEO Stephen Squeri nói rằng mô hình của American Express – mà công ty đã tinh chỉnh qua nhiều thập kỷ phục vụ khách hàng – rất khó để bất kỳ ai sao chép. AmEx đã tạo ra thị trường ngách của mình thông qua sự khác biệt hóa mạnh mẽ về thương hiệu, định hướng lại cấu trúc thành viên, cơ sở khách hàng cao cấp toàn cầu và hệ thống thanh toán hoạt động trơn tru.

Doanh thu của AmEx đã tăng 25% so với năm trước trong năm 2022. Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) cũng đạt 9,85 USD. Cả hai chỉ số đều vượt qua dự đoán của công ty. Ban quản lý AmEx đã đưa ra dự báo lạc quan cho năm 2023 — tăng trưởng doanh thu 16% và EPS đạt $11,20.

American Express có vị thế tốt để tăng trưởng trong năm 2023. Và cổ phiếu của họ đã tăng 18% trong năm nay sau khi giảm 10% vào năm ngoái. Hãy mua ngay cổ phiếu này trên đường phục hồi trở lại.

2. Nu Holdings: Cơ hội tăng trưởng giai đoạn đầu

Nu mới ra mắt công chúng được hơn một năm và cổ phiếu đã giảm 54% trong thời gian đó. Tuy nhiên, công ty cũng đã đạt được mức tăng trưởng đáng kinh ngạc và hai quý liên tiếp có lãi.

Nu điều hành Nubank, một ngân hàng kỹ thuật số phục vụ 3 thị trường Brazil, Mexico và Colombia. Họ đã nhanh chóng phát triển từ nguồn gốc khiêm tốn là một công ty fintech mới thành lập vào năm 2013 thành một trong những ngân hàng kỹ thuật số lớn nhất thế giới với 74,6 triệu khách hàng, bao gồm 44% thị trường ở Brazil.

Mục tiêu của Nu là cung cấp các giải pháp tài chính tập trung vào khách hàng, dễ tiếp cận và giá cả phải chăng trong khuôn khổ kỹ thuật số. Chiến lược tăng trưởng của công ty liên quan đến việc thu hút khách hàng mới cũng như bán thêm và bán chéo các sản phẩm mới. Các dịch vụ của Nu bao gồm các giải pháp ngân hàng cá nhân, thẻ tín dụng, đầu tư, bảo hiểm và kinh doanh.

Trong Q4/2022, doanh thu đã tăng 112% so với cùng kỳ năm ngoái và chuyển thành 58 triệu USD thu nhập ròng. Phần lớn hoạt động kinh doanh của Nu vẫn diễn ra tại thị trường quê nhà Brazil, nơi có gần 71 triệu khách hàng và tạo ra 1,35 tỷ USD trong tổng doanh thu 1,5 tỷ USD. Brazil vẫn là một thị trường tăng trưởng. Tuy nhiên, Mexico và Colombia, nơi mà sự hiện diện của công ty vẫn còn nhỏ, mang đến những cơ hội khổng lồ.

Nguồn: Nu Holdings

Cổ phiếu Nu cũng đã tăng 17% trong năm nay và đang giao dịch ở hệ số giá trên doanh thu 7,9 lần, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh gần 60 lần. Mức giá đó không thực sự rẻ. Nhưng trong bối cảnh công ty có những cơ hội đáng kinh ngạc và hiệu suất gần đây, cổ phiếu Nu có vẻ là một cổ phiếu giá trị tốt ngay cả ở mức giá này.

Huân Hà - theo fool