Mua ngay cổ phiếu Dow Jones tăng trưởng cổ tức này: Apple

Không phải mọi khoản chi trả cổ tức đều được tạo ra như nhau, nhưng các khoản cổ tức của Nhà Táo đã được xây dựng để tăng trưởng trong ít nhất một thập kỷ.

Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones đã là tiêu chuẩn cho các cổ phiếu blue chip trong nhiều thập kỷ. Và mặc  dù vai trò này đã phai nhạt phần nào trên thị trường chứng khoán, các cổ phiếu thành phần của chỉ số đang vẫn nằm trong số những doanh nghiệp tốt nhất trên thế giới.

Và khi chúng ta tìm kiếm các cổ phiếu blue chip vẫn còn dư địa tăng trưởng ở phía trước, một cổ phiếu thuộc Dow Jones có thể xuất hiện. Apple (AAPL) tạo ra nhiều tiền mặt hơn họ biết sử dụng như thế nào, và công ty có khả năng trả cổ tức cao hơn trong tương lai có thể thấy được.

Cỗ máy thu nhập của Apple

Bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới hoạt động kinh doanh của Apple đã mở rộng như thế nào. Công ty đã tạo ra hơn 100 tỷ USD dòng tiền tự do trong năm qua, và không có dấu hiệu nào cho thấy xu hướng này sẽ sớm chậm lại.

Doanh thu (12 tháng gần nhất) và dòng tiền tự do của Apple. Dữ liệu theo Ycharts

Apple sở hữu iPhone – sản phẩm được cho là tốt nhất mọi thời đại – cùng mảng kinh doanh dịch vụ đang phát triển và các máy tính cá nhân cũng như phụ kiện ngày càng được cải tiến. Kết hợp lại với nhau, các sản phẩm này đã tạo thành một bộ sản phẩm có khả năng lôi kéo người dùng cực kỳ tốt.

Bảng cân đối kế toán pháo đài của Apple

Hoạt động kinh doanh của Apple rất mạnh mẽ, và họ có thể trả một khoản cổ tức khổng lồ. Nhưng trước khi nói về những gì công ty có thể trả, chúng ta cần xem xét bảng cân đối kế toán của họ. Bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới công ty có một khoản nợ lớn, chủ yếu là do các khoản thu nhập ở nước ngoài mà họ sẽ cần phải trả thuế để chuyển về Mỹ. Mặc dù vậy, Nhà Táo vẫn có một vị thế tiền mặt ròng lên đến khoảng 60 tỷ USD.

Tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản đầu tư dài hạn và nợ dài hạn (hàng quý) của Apple. Dữ liệu theo Ycharts

Từ sức mạnh của bảng cân đối kế toán này, Apple có thể trả phần lớn tiền mặt họ tạo ra như một khoản cổ tức mà vẫn duy trì một bảng cân đối kế toán vững chắc như pháo đài. Nhưng công ty chỉ đang trả khoảng 15% thu nhập dưới dạng cổ tức, như bạn có thể thấy từ tỷ lệ chi trả bên dưới.

Cổ tức (12 tháng gần nhất), tỷ lệ chi trả và mua lại cổ phiếu (12 tháng gần nhất). Dữ liệu theo Ycharts

Thay vì trả cổ tức, Apple dùng phần lớn tiền mặt của mình để mua lại cổ phiếu. Cách tiếp cận này có lợi thế làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành, giúp tăng thu nhập trên một cổ phiếu ngay cả khi bản thân thu nhập không tăng.

Tiềm năng cổ tức của Apple

Nếu bạn muốn có một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức, bạn cần một công ty đang tăng dòng tiền tự do và/hoặc có khả năng tăng cổ tức với dòng tiền hiện có. Apple có cả hai khả năng này.

Apple có thể tăng tỷ suất cổ tức từ mức 0,7% hiện nay lên hơn 3% và vẫn không chạm đến tỷ lệ chi trả 100%. Công ty cũng có thể tiếp tục tăng dòng tiền tự do với tốc độ ổn định và sẽ có một lượng tiền mặt dư thừa ngày càng tăng cho cổ đông do tiếp tục mua lại.

Trong một thập kỷ kể từ bây giờ, nhiều khả năng chúng ta sẽ nhìn lại Apple như một cổ phiếu trả cổ tức đáng kinh ngạc bởi vì Nhà Táo có một hoạt động kinh doanh có thể tạo ra lượng tiền mặt đáng kinh ngạc. Đó chính là nền tảng đặt nền móng cho khoản chi trả cổ tức của Apple, và tỷ suất cổ tức nhỏ hiện nay có thể sẽ trở thành một tỷ suất cổ tức lớn với tăng trưởng cổ tức trong một vài năm nữa.

Huân Hà - theo fool