Cột mốc lịch sử của Apple có thể đến sớm hơn dự kiến

Một phân khúc nhỏ nhưng tăng trưởng nhanh sắp trở thành mảng kinh doanh trị giá 10 tỷ USD tiếp theo của Apple.

Apple (AAPL) đang đẩy mạnh hoạt động kinh doanh quảng cáo và có thể đạt được mục tiêu dài hạn chỉ trong vài năm nữa.

Đầu năm nay, Phó Giám đốc phụ trách quảng cáo Todd Teresi cho biết ông muốn mảng kinh doanh quảng cáo tạo ra doanh thu hàng chục tỷ đô la cho ông lớn công nghệ. Đó là một bước nhảy vọt so với con số khoảng 4 tỷ USD mà công ty ước tính đã tạo ra trong năm tài chính 2021. Tuy nhiên, một ước tính mới từ Insider Intelligence cho biết doanh thu quảng cáo hàng năm của công ty trên toàn cầu có thể sẽ đạt 10,7 tỷ USD vào cuối năm 2024.

Dưới đây là những gì thúc đẩy tăng trưởng nhanh chóng của mảng kinh doanh quảng cáo và ý nghĩa của nó đối với nhà đầu tư.

Một bảng quảng cáo trong túi của bạn

Apple đã thực hiện một số thay đổi trong khoảng một năm qua với khả năng thúc đẩy tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực kinh doanh quảng cáo.

Mùa hè năm ngoái, công ty đã thiết lập tính năng “minh bạch theo dõi ứng dụng” trên hệ điều hành iPhone iOS 14.5. Sau khi chủ sở hữu iPhone cập nhật phần mềm, họ sẽ liên tục được hỏi liệu họ có muốn cho phép các ứng dụng khác nhau thu thập dữ liệu từ tất cả hoạt động của họ trên iPhone hay không. Không có gì đáng ngạc nhiên khi đại đa số người dùng chọn không cho phép điều đó.

Kết quả là các công ty như Meta Platforms gặp phải ngày càng nhiều khó khăn trong việc theo dõi tỷ lệ chuyển đổi của quảng cáo và thu thập dữ liệu nhắm mục tiêu quan trọng cho quảng cáo của họ. Với sự thiếu hụt này, các công ty sẽ khó lòng lý giải cho số tiền các nhà tiếp thị phải trả cho quảng cáo trên Facebook và Instagram hoặc các mạng xã hội khác.

Vì vậy, tiền quảng cáo đã chảy ra khỏi các mạng xã hội. Và một phần số tiền quảng cáo đó đã chảy vào túi của Apple. Quảng cáo tìm kiếm trên App Store của Apple đã mang lại giá trị tốt hơn nhiều sau khi nhà tiếp thị không thể theo dõi mức độ chuyển đổi của quảng cáo chào mời cài đặt ứng dụng trên các nền tảng khác.

Khi những quảng cáo đó trở nên có giá trị hơn, Apple cũng chuyển sang mở rộng không gian quảng cáo của mình. Công ty đã bắt đầu hiển thị quảng cáo nhiều hơn trong ứng dụng App Store như trang “hôm nay” và các trang dành cho ứng dụng bên thứ ba. Nhà Táo cũng hiển thị quảng cáo trong các ứng dụng chứng khoán và tin tức. Apple đã cân nhắc mở thêm một số nơi mà họ có thể dán các sản phẩm quảng cáo, bao gồm ứng dụng bản đồ, podcast và Apple TV+, đặc biệt là xung quanh nội dung của giải bóng đá nhà nghề Mỹ MLS.

Tìm kiếm hoặc phát triển các không gian quảng cáo mới có thể là một phần quan trọng trong chiến lược quảng cáo của Apple trong tương lai khi họ nhận thấy nhu cầu đối với quảng cáo của mình tăng đột biến. Công ty Táo Khuyết cũng được cho là đang phát triển một nền tảng bên cầu cho người mua quảng cáo, cho phép họ mở rộng quy mô kinh doanh và giúp các nhà tiếp thị dễ dàng tự động hóa và quản lý các chiến dịch quảng cáo trên nhiều loại quảng cáo mà Apple có thể cung cấp.

Tầm quan trọng ngày càng tăng của quảng cáo đối với Apple

Quảng cáo nằm trong phân khúc dịch vụ của Apple. Cho đến nay, phân khúc này đã nhanh chóng trở thành mảng kinh doanh lớn thứ hai của Nhà Táo sau iPhone.

Quảng cáo chắc chắn vẫn chỉ là một phần rất nhỏ trong tổng doanh thu của Apple, tạo ra 394 tỷ USD vào năm ngoái. Dịch vụ này thậm chí cũng chỉ là một phần nhỏ của phân khúc dịch vụ – với tổng doanh thu 78 tỷ USD vào năm ngoái.

Nhưng bên cạnh việc bán quảng cáo cho các nhà tiếp thị, có một phần khác cũng được tính trong doanh thu quảng cáo theo quy trình kế toán của Apple. Nhà Táo đã gộp vào khoản mục này chi phí mua lại lưu lượng truy cập (TAC) do Alphabet (GOOG) (GOOGL) trả cho đặc quyền thiết lập Google là công cụ tìm kiếm mặc định trong Safari và Siri. Những khoản thanh toán đó đã được ước tính lên tới 15 tỷ USD. Tổng TAC của Google đã tăng gần 4 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 12% trong 9 tháng đầu năm, với tăng trưởng chủ yếu đến từ việc thanh toán cho các đối tác phân phối (như Apple).

Tuy nhiên, khoản thanh toán của Google có thể không còn lớn như vậy nữa trong năm tới hoặc năm tiếp theo. Các nhà quảng cáo đang cắt giảm chi tiêu trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn. Và mặc dù kinh doanh quảng cáo tìm kiếm vẫn là một nguồn doanh thu đáng tin cậy, những con số tạo ra có thể không còn dồi dào như trong những năm qua.

Apple có lẽ không muốn dựa vào những ý định bất chợt của bên thứ ba để tạo ra một nguồn doanh thu đáng kể cho hoạt động kinh doanh dịch vụ của mình. Nhà Táo có thể phải đối mặt với tình huống cần hoặc muốn cắt đứt quan hệ với Google – một động thái chắc chắn phù hợp với chiến lược tập trung vào quyền riêng tư dữ liệu Apple đang tiến hành – tại bất kỳ thời điểm nào trong tương lai. Và ông lớn iPhone rõ ràng không muốn hy sinh hàng tỷ đô la khi làm như vậy. Apple cũng có thể muốn xây dựng công cụ tìm kiếm của riêng mình, một động thái mà nhà phân tích Andrew Lipsman của Insider ước tính có thể mang lại cho công ty doanh thu 15 tỷ USD mỗi năm.

Với việc Apple đã vạch ra con đường hướng tới doanh thu quảng cáo 10 tỷ USD một cách nhanh chóng, nhà đầu tư có thể kỳ vọng công ty tìm thấy những cách để mở rộng hoạt động kinh doanh có biên lợi nhuận cao này và tạo ra thêm giá trị cho cổ đông.

Huân Hà - theo fool