Hai mã Warren Buffett đáng mua ngay bây giờ: Apple, Kroger

Có những lý do chính đáng để các công ty này nằm trong danh mục đầu tư của Berkshire.

Kiểm tra xem Berkshire Hathaway của Warren Buffett sở hữu những cổ phiếu nào là một ý tưởng không tồi. Khoản đầu tư 1.000 USD vào công ty từ năm 1965, khi ông tiếp quản, sẽ trị giá 36 triệu USD vào năm 2021.

Hãy nhớ rằng nhiều cổ phiếu Berkshire không phải do Buffett lựa chọn mà được chọn bởi một trong những trợ lý đầu tư của ông, Ted Weschler và Todd Combs, những người cũng có thành tích đầu tư ấn tượng. Tuy nhiên, thường không rõ ai đã chọn cái gì.

Hai cộng tác viên của Motley Fool gần đây đã chọn ra hai cổ phiếu liên quan đến người tiêu dùng từ những cái tên được Berkshire nắm giữ đáng để mua vào đầu năm 2023. Sau đây là lý do tại sao họ thích Apple (AAPL) và Kroger (KR).

Sở thích mới của Buffett

Jeremy Bowman (Apple): Trong nhiều năm, Buffett đã tránh xa các cổ phiếu công nghệ, nói rằng ông không tự tin dự đoán dòng tiền trong tương lai của ngành này.

Tuy nhiên, Berkshire Hathaway đã bắt đầu mua cổ phiếu Apple vào năm 2016, và Nhà tiên tri xứ Omaha đã hoàn toàn chấp nhận nhà sản xuất iPhone, ca ngợi Nhà Táo “có lẽ là doanh nghiệp tốt nhất” trên thế giới.

Apple đã trở thành khoản nắm giữ cổ phiếu lớn nhất của Berkshire, chiếm gần một nửa danh mục đầu tư chứng khoán của công ty tính đến cuối Q3. Và thật dễ hiểu tại sao Buffett lại trở thành một người hâm mộ cuồng nhiệt của ông lớn công nghệ này.

Con hào kinh tế của Apple là rất lớn và hiển nhiên. Họ có một cơ sở bao gồm khoảng 2 tỷ thiết bị được cài đặt đang hoạt động, tạo thành một mạng lưới các lợi thế cạnh tranh khi các thiết bị hoạt động tốt nhất khi được sử dụng cùng nhau. Ví dụ: bạn có thể chia sẻ thông tin qua iCloud và các thiết bị đeo được thiết kế để ghép nối với iPhone như AirPods. App Store của Apple hợp nhất các thiết bị của công ty thông qua hoạt động kinh doanh dịch vụ có lợi nhuận cao vì công ty thường thu lấy hoa hồng 30% trên số tiền chi tiêu trong App Store.

Thương hiệu và chất lượng sản phẩm của công ty cũng cho phép họ duy trì sức mạnh định giá và biên lợi nhuận cao trên các thiết bị của mình. iPhone tiếp tục giành được thị phần từ các thiết bị Android và là điện thoại được những khách hàng trẻ tuổi nhất ở Mỹ lựa chọn, cho thấy một lộ trình tăng trưởng mạnh mẽ.

Giống như những ông lớn công nghệ khác, Apple được dự kiến sẽ tăng trưởng chậm trong năm nay do những cơn gió ngược từ suy thoái kinh tế. Mặc dù vậy, công ty đang thực hiện những bước đi thông minh để lập kế hoạch cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Gần đây, Nhà Táo đã thông báo rằng họ sẽ thiết kế chip của riêng mình trong một loạt thành phần phần cứng. Việc này sẽ mang về nội bộ công ty hoạt động kinh doanh đã được thuê ngoài ở các nhà sản xuất chip độc lập. Điều này sẽ giúp thúc đẩy biên lợi nhuận cho Apple. Theo Bloomberg, công ty cũng dự kiến ​​sẽ tiết lộ một tai nghe thực tế hỗn hợp mới vào tháng 6. Sản phẩm này có thể mở ra một nguồn doanh thu mới cho công ty.

Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở hệ số giá trên thu nhập 22 lần, chỉ đắt hơn một chút so với mức trung bình của S&P 500. Với các lợi thế cạnh tranh rõ ràng cũng như khả năng tăng trưởng và xu hướng mở rộng biên lợi nhuận trong dài hạn, mức giá đó có vẻ là một điểm khởi đầu tuyệt vời cho nhà đầu tư.

Các cửa hàng tạp hóa địa phương là một lựa chọn đầu tư tuyệt vời

John Ballard (Kroger): Các cửa hàng tạp hóa địa phương có rất nhiều lợi thế khi phục vụ một lượng lớn khách hàng trong khoảng cách gần. Kroger đã tận dụng vị thế này với kết quả tài chính nhất quán bất chấp sự không chắc chắn trong nền kinh tế. Ban quản lý đang hướng tới mang lại lợi nhuận hàng năm cho cổ đông từ 8% đến 11% trong dài hạn. Tuy nhiên, cổ phiếu đang giao dịch ở hệ số giá trên thu nhập thấp, biến nó thành cổ phiếu đáng mua vào năm 2023.

Lạm phát cao ngất ngưởng trong năm qua không ảnh hưởng gì đến hoạt động kinh doanh của Kroger. Lạm phát thực sự đã mang lại nhiều lợi ích hơn cho tăng trưởng của công ty vì ăn ở nhà ít tốn kém hơn nhiều so với ăn ngoài. Trong quý gần đây nhất, Kroger đã báo cáo doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 6,9% so với quý trước. Thu nhập sau điều chỉnh thậm chí còn tăng nhanh hơn ở mức 12,8%, cao hơn mục tiêu dài hạn của ban quản lý là tăng trưởng thu nhập 3% đến 5% mỗi năm.

Kroger là một doanh nghiệp có lợi nhuận và bền vững với nhiều cơ hội tăng trưởng. Họ tạo ra một biên lợi nhuận rất thấp nhưng đã tái đầu tư vào các cửa hàng để thúc đẩy lưu lượng khách ghé thăm. Điều đó đã tạo ra doanh thu và lợi nhuận cao hơn, đồng thời thúc đẩy đầu tư vào các dòng doanh thu có biên lợi nhuận cao hơn, chẳng hạn như các nhãn hiệu riêng.

Kroger có thể làm tất cả những điều đó trong khi vẫn chia cổ tức cho cổ đông. Trong bốn quý vừa qua, công ty đã trả hơn một phần ba thu nhập trên một cổ phiếu cho cổ tức, nâng tỷ suất lên khoảng 2,04%. Kết hợp tỷ suất cổ tức trên trung bình này với hệ số giá trên thu nhập thấp, chỉ 11 lần tính theo thu nhập dự phóng ước tính, tất cả sẽ tạo nên một cổ phiếu vững chắc để nắm giữ trong môi trường thị trường đầy biến động hiện nay.

Huân Hà - Theo fool.com