Ba mã cổ phiếu dài hạn cho năm 2023: Visa, Microsoft, J&J

Những công ty có lợi nhuận cao đã được kiểm chứng bởi thời gian này có thể giúp các cổ đông của họ trở nên giàu có hơn đáng kể theo thời gian.

Phố Wall đã trải qua một năm 2022 đầy thách thức, với cả ba chỉ số chứng khoán chính đều lao dốc trong một thị trường gấu. Nhưng giữa tình trạng hỗn loạn này, Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones lại vượt trội so với các chỉ số chính khác vào cuối năm.

Trong khi Nasdaq Composite bốc hơi đến 33% giá trị vào năm ngoái thì Dow Jones chỉ mất 9%. Điều này có thể liên quan đến việc chỉ số Dow bao gồm 30 công ty thường có lợi nhuận, đã được kiểm chứng bởi thời gian và chủ yếu là những công ty trả cổ tức. Mặc dù các doanh nghiệp trưởng thành thường không tăng trưởng nhanh, chúng cung cấp một nền tảng vững chắc mà các nhà đầu tư thuộc mọi thể loại đều có vẻ đánh giá cao trong một thị trường gấu.

Với định giá của cổ phiếu đang bị thu hẹp, bây giờ là thời điểm tốt nhất để các nhà đầu tư dài hạn xuống tiền chốt đơn những giao dịch đáng kinh ngạc. Và không có gì đáng ngạc nhiên, chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones 126 tuổi đang chứa khá nhiều món hời xuất hiện rõ ràng như ban ngày.

Sau đây là ba cổ phiếu Dow mà bạn có thể tự tin mua ngay bây giờ và không bao giờ phải nghĩ đến việc bán.

Johnson & Johnson

Cổ phiếu chắc chắn thành công đầu tiên của Dow Jones mà các nhà đầu tư kiên nhẫn có thể mua và nắm giữ mãi mãi là tập đoàn chăm sóc sức khỏe Johnson & Johnson (JNJ).

Một trong những khía cạnh tốt nhất của các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe là chúng rất phòng thủ. Bất kể thị trường chứng khoán và/hoặc nền kinh tế Mỹ hoạt động kém đến mức nào thì mọi người vẫn sẽ bị ốm và cần thuốc theo toa, thiết bị y tế và các dịch vụ chăm sóc sức khỏe khác nhau. Chúng ta không ngừng bị bệnh chỉ vì nó bất tiện. Điều này giúp J&J và toàn bộ lĩnh vực chăm sóc sức khỏe tạo ra doanh thu ổn định từ năm này qua năm khác.

Trên cơ sở cụ thể của một công ty, có một số điều khiến Johnson & Johnson trở nên đặc biệt. Đầu tiên, cơ cấu doanh thu của công ty đang thúc đẩy tăng trưởng theo đúng hướng. Trong hơn một thập kỷ, J&J đã chuyển một phần lớn hơn tổng doanh thu của mình sang các loại dược phẩm có thương hiệu với biên lợi nhuận cao.

Nếu có nhược điểm của chiến lược này thì đó là thuốc biệt dược chỉ được độc quyền kinh doanh trong một thời gian hữu hạn. Tuy nhiên, Johnson & Johnson đã sẵn sàng để chấp nhận mất độc quyền đối với các liệu pháp điều trị của mình theo thời gian. Họ đang tiếp tục tích cực tái đầu tư vào việc phát triển thuốc, củng cố các quan hệ hợp tác và thỉnh thoảng thực hiện mua bán sáp nhập. Công ty cũng có phân khúc công nghệ y tế hàng đầu trong ngành để dựa vào. Khi dân số tại Mỹ và toàn cầu già đi, nhu cầu đối với các thiết bị y tế được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng lên.

Bên cạnh cơ cấu doanh thu, J&J còn được hưởng lợi từ sự liền mạch của tầm nhìn phát triển. Trong lịch sử 137 năm của mình, Johnson & Johnson chỉ có 8 CEO. Tần suất thay đổi nhân sự tối thiểu ở cấp cao nhất đảm bảo rằng các tầm nhìn chiến lược đang được thực hiện và giám sát chặt chẽ.

Nhà đầu tư cũng sẽ gặp khó khăn trong việc tìm kiếm một công ty đại chúng vững mạnh hơn về mặt tài chính so với Johnson & Johnson. Trong số hàng nghìn cổ phiếu được niêm yết công khai, chỉ có hai cổ phiếu nhận được xếp hạng tín dụng cao nhất (AAA) của Standard & Poor's (S&P), một bộ phận của S&P Global. Và J&J là một trong hai công ty đó, ngụ ý S&P có niềm tin ở mức cao nhất rằng J&J có thể trả lãi và thanh toán các khoản nợ tồn đọng của mình.

Nếu bạn cần thêm một lý do chắc chắn để thêm Johnson & Johnson vào danh mục đầu tư của mình, hãy nghĩ đến việc công ty đã tăng khoản cổ tức cơ bản mỗi năm trong 60 năm liên tiếp. Chỉ có một số ít công ty giao dịch công khai hiện tại là có chuỗi thời gian tăng cổ tức lâu hơn.

Microsoft

Cổ phiếu Dow Jones thứ hai mà bạn có thể yên tâm mua và giữ mãi là công ty công nghệ Microsoft (MSFT). Mặc dù các cổ phiếu công nghệ có tính chu kỳ và do đó, dễ sụt giảm trong các thời kỳ suy thoái kinh tế, Microsoft có vô số lợi thế cạnh tranh biến cổ phiếu thành một lựa chọn đầu tư dễ dàng.

Cách tốt nhất để nghĩ về Microsoft là sự kết hợp giữa quá khứ và tương lai. Họ là một công ty vẫn thống trị một số khía cạnh của không gian phần mềm truyền thống, cho phép họ tạo ra một lượng tiền mặt dồi dào để sau đó có thể đầu tư vào nhiều sáng kiến tăng trưởng cao khác.

Ví dụ: tính đến tháng 6 năm 2022, hệ điều hành Windows của công ty đã chiếm lĩnh hơn 76% thị phần hệ điều hành máy tính để bàn trên toàn thế giới. Mặc dù tỷ lệ này đã giảm so với con số thị phần 91% vào tháng 1 năm 2013, Windows vẫn thống trị thị trường này trên toàn cầu. Mặc dù hệ điều hành máy tính sẽ không phải là động lực tăng trưởng đáng kể cho Microsoft trong tương lai, phân khúc này tạo ra biên lợi nhuận đặc biệt cao và dòng tiền dồi dào mà Microsoft đang sử dụng để đầu tư vào điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo (AI), cùng các sáng kiến khác.

Ngoại trừ hệ điều hành Windows và phân khúc gaming/thiết bị, tất cả các phân khúc khác của Microsoft đều tăng trưởng (sau khi loại trừ tác động của biến động tiền tệ) trong quý kết thúc vào tháng 12. Theo Canalys, sản phẩm gây chú ý tiếp tục là Azure – hiện đang chiếm khoảng 23% thị phần dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây trên toàn thế giới. Loại trừ tác động tiền tệ, Azure đã mang lại mức tăng trưởng doanh thu 38% so với cùng kỳ năm trước trong quý tài chính thứ hai của Microsoft. Chi tiêu cho đám mây của các doanh nghiệp có vẻ vẫn mới ở trong giai đoạn đầu. Đây là tín hiệu tốt cho Azure.

Hiện tại là thời điểm tốt để đề cập rằng dòng tiền đáng kinh ngạc của Microsoft sẽ cho phép công ty nắm bắt những cơ hội mà phần lớn các đối thủ cạnh tranh khác không thể có được. Chẳng hạn, Microsoft đã dựa vào bảng cân đối giàu tiền mặt của mình để thực hiện hơn 200 thương vụ mua bán sáp nhập, bao gồm LinkedIn, Nuance Communications và Skype, cùng nhiều công ty khác. Những thương vụ sáp nhập này mở rộng hệ sinh thái của Microsoft, mang đến cơ hội bán chéo sản phẩm và giúp công ty tiếp cận với những khách hàng tiềm năng mới.

Cuối cùng, Microsoft là công ty giao dịch đại chúng khác ngoài Johnson & Johnson được xếp hạng tín dụng AAA từ S&P. S&P tin tưởng Microsoft sẽ trả lãi và thanh toán nợ tốt hơn cả chính phủ liên bang Mỹ (xếp hạng AA).

Visa

Cổ phiếu Dow thứ ba mà bạn có thể tự tin mua ngay bây giờ và nắm giữ mãi mãi là công ty xử lý thanh toán Visa (V).

Với một số chỉ báo cho thấy một cuộc suy thoái đang chờ nước Mỹ trong tương lai không xa, một số nhà đầu tư có thể do dự về việc bỏ tiền vào các cổ phiếu tài chính. Các cổ phiếu tài chính có tính chu kỳ. Điều đó có nghĩa là một công ty như Visa có khả năng chứng kiến chi tiêu của người tiêu dùng và các doanh nghiệp chậm lại hoặc thoái lui trong thời kỳ suy thoái.

Nhưng có một khía cạnh khác của câu chuyện này -- và nó rất có lợi cho những người lạc quan trong dài hạn. Mặc dù suy thoái là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh tế, chúng cũng không kéo dài lâu. Để so sánh, các giai đoạn mở rộng kinh tế hầu như luôn được tính bằng năm. Do đó, mua và nắm giữ cổ phần trong một công ty như Visa sẽ cho phép nhà đầu tư tận dụng xu hướng mở rộng tự nhiên của nền kinh tế Mỹ và toàn cầu, cùng với chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp, theo thời gian.

Ngoài đồng minh là thời gian, Visa cũng đang có vị trí dẫn đầu tại thị trường tiêu dùng hàng đầu thế giới (Mỹ). Trong năm 2021, Visa đã xử lý 52,6% khối lượng mua hàng qua mạng lưới thẻ tín dụng tại Mỹ. Hơn nữa, Visa cũng là mạng duy nhất trong bốn mạng lưới thanh toán lớn đã mở rộng đáng kể thị phần của mình trong khối lượng mua hàng qua mạng thẻ tín dụng của Mỹ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính.

Visa cũng có rất nhiều cơ hội để phát triển vượt ra ngoài biên giới Mỹ. Phần lớn Đông Nam Á, Trung Đông và Châu Phi vẫn chưa được tiếp cận với dịch vụ ngân hàng và sẵn sàng cho một sự khuynh đảo trong lĩnh vực thanh toán. Visa có vốn để thúc đẩy cơ sở hạ tầng của mình tiến vào các khu vực này một cách hữu cơ. Nhưng công ty cũng có thể dựa vào mua bán sáp nhập nếu cần.

Đội ngũ quản lý của Visa là mảnh ghép cuối cùng mang lại thành công cho công ty. Mặc dù Visa có thể trở thành người cho vay rất dễ dàng và bỏ túi lãi cũng như phí cho vay, họ đã lựa chọn chỉ gắn bó với việc xử lý thanh toán. Lựa chọn tương đối thận trọng này là rất hợp lý một khi suy thoái phát sinh. Vì không phải là bên cho vay, Visa sẽ không phải dành vốn để trang trải các khoản lỗ cho vay. Và việc không phải ràng buộc vốn sẽ cho phép họ phục hồi sau suy thoái kinh tế nhanh hơn hầu hết các cổ phiếu tài chính khác.

Huân Hà - theo fool