Có phú hợp hay không với ba mã cổ phiếu được Buffett yêu thích : Apple, Bank of America, Chevron

Có thể vẫn không quá muộn để đầu tư vào ba cổ phiếu được Buffett nắm giữ nhiều nhất.

Berkshire Hathaway của Warren Buffett có lẽ là danh mục đầu tư chứng khoán được theo dõi chặt chẽ nhất. Nhà đầu tư luôn chờ đợi để xem các hồ sơ 13F công ty trình lên SEC mỗi quý và theo dõi các giao dịch mua và bán cổ phiếu của Buffett cùng cộng sự trong quý trước.

Điều này đặc biệt đúng đối với ba cổ phiếu lớn nhất của Berkshire – Apple (AAPL), Bank of America (BofA) (BAC) và Chevron (CVX). May mắn thay cho nhà đầu tư, Buffett đã bổ sung vào các khoản nắm giữ này trong những quý gần đây, làm tăng khả năng chúng có thể phù hợp với nhiều nhà đầu tư trung bình.

1. Apple

Ngày nay, khó có thể thảo luận về Berkshire Hathaway mà không nói về Apple. Với gần 900 triệu cổ phiếu, vị thế trong Nhà Táo trị giá hơn 130 tỷ USD và chiếm gần 40% tỷ trọng trong danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire. Một vị trí lớn như vậy là không bình thường đối với một nhà đầu tư đã ủng hộ việc đa dạng hóa trong suốt sự nghiệp của mình.

Apple có quá nhiều phẩm chất tốt để kể ra. Tuy nhiên, bảng cân đối kế toán thận trọng đáng ngạc nhiên có thể là yếu tố đã thu hút Buffett. Công ty đang nắm trong tay số thanh khoản 169 tỷ USD, một nguồn lực giữ có thể giúp Apple vượt qua bất kỳ cơn bão nào có thể xảy ra.

Một yếu tố khác là sự phổ biến kéo dài của iPhone. Đã hơn 15 năm kể từ khi phiên bản đầu tiên được phát hành, iPhone vẫn khá phổ biến và chiếm 52% doanh thu của Apple. Trong năm tài chính 2022 (kết thúc vào ngày 24 tháng 9), doanh thu đó đã đạt đến con số đáng kinh ngạc 394 tỷ USD, tăng 8% so với năm tài chính 2021.

Phải thừa nhận là tốc độ tăng trưởng đó thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng doanh thu 33% trong năm tài chính 2021. Giống như các công ty công nghệ khác, Apple đã phải đối mặt với tốc độ tăng trưởng doanh thu chậm hơn cùng với những vấn đề trên chuỗi cung ứng. Kết quả là cổ phiếu Apple đã giảm khoảng 20% ​​trong năm ngoái.

Liệu đó có phải là một cơ hội để mua bắt đáy? Có lẽ. Hệ số giá trên thu nhập (P/E) của công ty đã rơi vào khoảng 24 lần, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh nhưng cao hơn so với trước đại dịch, khi hệ số giá trên thu nhập hiếm khi vượt qua mức 20 lần.

Nhưng ngay cả khi cổ phiếu vẫn hơi đắt thì sự phổ biến kéo dài của iPhone và một bảng cân đối kế toán vững chắc sẽ giúp Apple giữ vững vị trí trong danh mục đầu tư của Berkshire.

2. Bank of America

Nhà đầu tư cũng nên lưu ý đến khoản nắm giữ lớn thứ hai của Buffett, Bank of America. Hơn 1 tỷ cổ phiếu trong ông lớn ngân hàng – trị giá 37 tỷ USD – chiếm tỷ trọng khoảng 11% trong danh mục đầu tư của Berkshire.

Sự quan tâm này của Buffett đối với BofA nói riêng và các ngân hàng nói chung không có gì là ngạc nhiên đối với nhà đầu tư. Việc Buffett nắm giữ cổ phiếu American Express trong một thời gian dài và mối quan hệ trước đây với Wells Fargo cho thấy ông đã quan tâm đến lĩnh vực này trong suốt sự nghiệp của mình. Điều này có nghĩa là Buffett hiểu các sản phẩm ngân hàng, đầu tư và quản lý rủi ro tài chính mà công ty cung cấp.

Ngoài ra, người ta có thể nghĩ rằng các thách thức kinh tế sẽ làm tổn hại đến BofA và các công ty cùng ngành. Phải thừa nhận là công ty có thể sẽ chứng kiến ​​​​các khoản nợ quá hạn gia tăng khi một số người đi vay gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.

Tuy nhiên, công ty có nhiều khả năng thu lợi khi lãi suất tăng mang lại nhiều doanh thu từ lãi hơn với các sản phẩm cho vay có lãi suất cao hơn và lãi suất thả nổi. Trong Q3, thu nhập lãi ròng đã tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này đã góp phần giúp doanh thu tăng 8% trong khoảng thời gian đó, đạt 24,5 tỷ USD.

Nhưng bất chấp hiệu suất này, BofA vẫn chưa thoát khỏi nền kinh tế đang gặp khó khăn. Cổ phiếu đã giảm khoảng 19% trong năm vừa rồi.

Vậy, liệu nhà đầu tư có nên xem xét mua BofA? Có thể. Với hệ số P/E chỉ 12 lần, cổ phiếu đang rẻ hơn so với mức trung bình 5 năm. Và với hồi kết cho lãi suất cao hơn vẫn chưa thấy đâu, sụt giảm của cổ phiếu có thể sẽ chỉ đi vào lịch sử như một bước thụt lùi tạm thời.

3. Chevron

Với xu hướng tập trung vào năng lượng tái tạo của thế giới, Chevron cũng không thể tránh khỏi dòng chảy: gần đây công ty đã đầu tư nhiều hơn vào khí tự nhiên có thể tái tạo.

Nhưng mặc dù năng lượng tái tạo được đưa tin rộng rãi trên trang web của Chevron, dầu và khí đốt vẫn tiếp tục mang lại lợi nhuận cho công ty. Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ, khoảng 68% năng lượng sử dụng tại quốc gia này là dầu mỏ và khí đốt tự nhiên. Nhu cầu tiếp tục đối với các nguồn năng lượng truyền thống là một tín hiệu tốt cho ông lớn năng lượng.

Nhà đầu tư cũng nên lưu ý đến trạng thái Quý tộc Cổ tức mà công ty kiếm được sau 35 năm liên tiếp tăng chi trả. Các cổ đông của Chevron hiện nhận được khoản cổ tức hàng năm 5,68 USD/cổ phiếu. Con số này tương đương với tỷ suất tiền mặt 3,1% cho người mua mới, cao hơn nhiều so với mức trung bình 1,7% của S&P 500.

Khả năng tạo tiền mặt là một trong những thuộc tính đáng chú ý hơn cả của Chevron. Từ doanh thu 67 tỷ USD trong Q3/2022, công ty đã báo cáo dòng tiền tự do đạt hơn 12 tỷ USD. Dòng tiền đó đã dễ dàng tài trợ cho khoản chi phí cổ tức gần 3 tỷ USD.

Ngoài ra, với mức tăng gần 60% trong năm ngoái, chúng ta có thể hiểu được tại sao Buffett vẫn đều đặn mua thêm cổ phiếu Chevron. 165 triệu cổ phiếu Chevron nhà đầu tư huyền thoại đang nắm giữ có giá trị khoảng 30 tỷ USD, chiếm khoảng 9% danh mục đầu tư của Berkshire.

Và bất chấp tăng trưởng đó, hệ số P/E ở mức 10 lần không cao hơn nhiều so với mức đáy nhiều năm. Hệ số giá trên thu nhập đó, cùng với cổ tức, có thể khiến Buffett và những người khác mua thêm

nhiều cổ phiếu hơn nữa.

Huân Hà - theo fool