AMD được khuyến nghị mua ngay bây giờ

Nhà sản xuất iPhone đã ghi nhận những kết quả vững chắc bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Các công ty công nghệ lớn, chẳng hạn như Meta Platforms và Microsoft, đang có một khoảng thời gian kinh hoàng trên thị trường chứng khoán trong mùa báo cáo thu nhập này do môi trường kinh tế vĩ mô suy yếu. Tuy nhiên, Apple (AAPL) đã tránh được một viên đạn và không bị rơi vào một đợt bán tháo lớn khi công bố kết quả thu nhập Q4 năm tài chính 2022 (ba tháng kết thúc vào ngày 24 tháng 9) vào ngày 27 tháng 10.

Doanh thu và thu nhập của ông lớn công nghệ đã đánh bại ước tính của Phố Wall bất chấp điều mà CFO của Apple gọi là “bối cảnh kinh tế vĩ mô đầy thách thức và biến động”. Doanh thu của công ty đã tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 90,1 tỷ USD. Thu nhập sau điều chỉnh cũng tăng 4% lên 1,29 USD/cổ phiếu. Các nhà phân tích đã kỳ vọng thu nhập đạt 1,27 USD/cổ phiếu với doanh thu 88,7 tỷ USD. Tuy nhiên, nhu cầu lành mạnh đối với iPhone, MacBook và các thiết bị đeo, cùng với tăng trưởng trong mảng kinh doanh dịch vụ, đã giúp Nhà Táo ghi nhận kết quả mạnh mẽ hơn kỳ vọng.

Trong quý trước, iPhone đã “gánh vác” Apple. Và thiết bị này cũng vẫn là lý do lớn nhất để mua cổ phiếu Táo Khuyết vào thời điểm các tên tuổi lớn khác đã sa sút. Hãy cùng xem lý do tại sao.

Apple phát triển mạnh nhờ doanh thu iPhone mạnh mẽ

iPhone đã là động lực thúc đẩy tăng trưởng cho Apple trong quý trước. Danh mục thiết bị này đã tạo ra đến 47% doanh thu của công ty và ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu gần 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 42,6 tỷ USD. Đó là một kết quả ấn tượng, xét đến việc thị trường điện thoại thông minh trên tổng thể đã tiếp tục sụt giảm trong quý trước.

Theo Strategy Analytics, số lượng xuất xưởng điện thoại thông minh toàn cầu đã giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 297 triệu đơn vị trong Q3. Tuy nhiên, Apple đã đi ngược xu hướng và bán được 49 triệu chiếc iPhone trong quý, tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả là thị phần của công ty trên thị trường điện thoại thông minh toàn cầu đã tăng lên 16,3%.

Điều đáng chú ý là doanh số iPhone của Apple đã tăng vào thời điểm các đối thủ cạnh tranh chính của họ chứng kiến số ​​lượng lô hàng xuất xưởng giảm mạnh. Số lượng lô hàng của Samsung đã giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Các OEM (nhà sản xuất thiết bị gốc) điện thoại thông minh Trung Quốc như Xiaomi, Oppo và Vivo đã chứng kiến số ​​lượng xuất xưởng của họ giảm lần lượt 8%, 20,1% và 20,5%.

Quan trọng hơn, Apple đã có thể hưởng lợi từ sức mạnh định giá lành mạnh trong quý trước bất chấp lạm phát và lo ngại về một cuộc suy thoái tiềm ẩn trong năm tới. Chia tổng doanh thu iPhone của Apple trong Q4 tài chính cho số lượng lô hàng ước tính bởi Strategy Analytics, chúng ta sẽ có mức giá bán trung bình (ASP) gần 879 USD. Theo IDC, con số này cao hơn gấp đôi ASP ước tính cho tổng thể thị trường điện thoại thông minh trong năm 2022 là 413 USD.

Sức mạnh định giá vững chắc của Apple không có gì đáng ngạc nhiên. ASP của điện thoại thông minh 5G được dự kiến ​​sẽ đạt 616 USD trong cả năm 2022. Điều này cho thấy khách hàng đang chi tiêu nhiều hơn cho điện thoại hỗ trợ tiêu chuẩn kết nối không dây mới nhất. Hơn nữa, số lượng lô hàng điện thoại thông minh 5G cũng có thể tăng gần 24% lên 688 triệu đơn vị trong năm 2021 và chiếm 54% tổng số lô hàng. Với con số này, có thể thấy rõ tại sao Apple lại có được sự kết hợp giữa giá cả và khối lượng lành mạnh trong quý.

Thị trường 5G có thể thúc đẩy tăng trưởng dài hạn cho Apple

Apple là OEM điện thoại thông minh 5G hàng đầu của năm 2021 với thị phần 31%. Một thị phần tương tự trong năm 2022 sẽ đồng nghĩa với việc Apple xuất xưởng được hơn 213 triệu chiếc điện thoại thông minh, dựa trên dự báo có 688 triệu điện thoại thông minh 5G được xuất xưởng trong năm nay. Do Apple được kỳ vọng ​​sẽ sản xuất 220 triệu chiếc iPhone trong năm nay, họ có thể đạt được cột mốc trên với một danh mục điện thoại thông minh 5G toàn diện, bao gồm cả mẫu iPhone SE giá rẻ.

Thêm vào đó, khách hàng cũng sẵn sàng trả giá đắt hơn cho các thiết bị 5G của Apple, như ASP iPhone của công ty cho thấy. Hơn nữa, nhu cầu mạnh mẽ hơn đối với các mẫu Pro đắt tiền hơn là một dấu hiệu khác cho thấy sức mạnh định giá của công ty tại thời điểm lạm phát đang kéo thị trường tổng thể đi xuống. Do đó, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy Apple duy trì vị trí thống trị của mình trong thị trường điện thoại thông minh 5G.

Điều đáng mừng là thị trường điện thoại thông minh 5G vẫn còn rất nhiều dư địa để tăng trưởng. IDC ước tính 79% điện thoại thông minh bán ra vào năm 2026 sẽ hỗ trợ 5G. Dựa trên dự báo của IDC về doanh số điện thoại thông minh tổng thể trong năm 2026 ở mức 1,46 tỷ, số lượng lô hàng điện thoại thông minh 5G hàng năm có thể đạt 1,15 tỷ sau bốn năm nữa. Nếu Apple tiếp tục kiểm soát 30% thị trường điện thoại thông minh 5G vào lúc đó – điều mà họ có thể làm được dựa trên sự ưa thích của khách hàng đối với các thiết bị in logo Táo Khuyết ngay cả khi phải đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô – số lượng lô hàng iPhone hàng năm có thể đạt đến 350 triệu đơn vị.

Nhân con số này với ASP ước tính ở mức 850 USD (giả sử Apple cần giảm giá để duy trì cạnh tranh), doanh thu iPhone hàng năm của Nhà Táo có thể đạt đến 300 tỷ USD. Đó sẽ là một mức tăng lớn so với mức doanh thu 205 tỷ USD iPhone mang lại cho công ty trong năm tài chính 2022. Ước tính này cho thấy nguồn doanh thu lớn nhất của công ty sẽ tiếp tục mở rộng hơn nữa trong dài hạn.

Với cổ phiếu Apple đang giao dịch ở mức giá cao gấp 25 lần thu nhập và 6 lần doanh thu, mua cổ phiếu vào lúc này có vẻ là một ý tưởng hay vì những bội số trên đã giảm khá nhiều so với các mức tương ứng 31 lần và 8 lần tại cùng thời điểm này năm ngoái. Nhu cầu iPhone mạnh mẽ và khả năng công ty tiến vào các lĩnh vực mới nổi như tai nghe và thậm chí là ô tô tự lái có thể biến Apple thành cổ phiếu công nghệ đáng nắm giữ hàng đầu trong dài hạn. Vì lý do này, nhà đầu tư có thể muốn tận dụng mức sụt giảm 12% từ đầu năm 2022 đến nay để mua cổ phiếu. 

Huân Hà - theo fool