Đầu tư dài hạn với hai mã cực kỳ hấp dẫn: Amazon, Meta

Trong nhiều năm, nhóm cổ phiếu FAANG bao gồm Facebook - giờ là Meta Platforms (META), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX), Google - giờ là Alphabet (GOOG) luôn nằm trong số những công ty vốn hóa lớn có hiệu suất tốt nhất trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, những ông lớn công nghệ này gần đây đã phải chịu không ít áp lực từ sự kết hợp của nhiều yếu tố bất lợi.

Suy thoái kinh tế, lạm phát gia tăng, thách thức chuỗi cung ứng, cạnh tranh khốc liệt và sự ưa thích của nhà đầu tư đối với các cổ phiếu giá trị thay vì các cổ phiếu tăng trưởng đã khiến các cổ phiếu FAANG đều đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu sụt giảm đáng kể sau báo cáo thu nhập quý 3. Tuy nhiên, Amazon và Meta Platforms vẫn là những công ty mạnh mẽ và chứng tỏ được cổ phiếu của họ là lựa chọn hấp dẫn trong môi trường thị trường hiện tại.

Amazon

Amazon (AMZN) đã chứng minh họ có thể là một lựa chọn đầu tư dài hạn tuyệt vời. Giá cổ phiếu của ông lớn thương mại điện tử đã tăng hơn 600% trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, kể từ đầu năm 2022, cổ phiếu của ông lớn thương mại điện tử và điện toán đám mây đã giảm hơn 43%. Ngoài những yếu tố như chi phí hoạt động gia tăng và tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng, Amazon chịu nhiều áp lực từ những thách thức kinh tế vĩ mô. 

Amazon được biết đến nhiều nhất với hoạt động kinh doanh thương mại điện tử. Tuy nhiên, mảng kinh doanh điện toán đám mây Amazon Web Services (AWS) mới thực sự là động lực tạo lợi nhuận lớn nhất của công ty. Mặc dù doanh thu quý 3 của AWS chỉ tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái lên 20,5 tỷ USD - thấp hơn ước tính đồng thuận – phân khúc này vẫn đang tạo ra gần như toàn bộ lợi nhuận của công ty. 

AWS là nhà cung cấp hàng đầu trên thị trường dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây toàn cầu với thị phần đến 34% vào cuối quý 3. AWS đang được định vị tốt để hưởng lợi nhiều hơn từ tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của thị trường điện toán đám mây toàn cầu, ước tính sẽ mở rộng từ mức 484 tỷ USD của năm 2022 lên 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Để giải quyết tình trạng hoạt động kinh doanh bán lẻ cản trở biên lợi nhuận của công ty trong vài quý vừa qua, Amazon tập trung vào việc mở rộng thị trường bên thứ ba và nhanh chóng mở rộng danh mục sản phẩm với chi phí tối thiểu. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh bán lẻ cũng đang thúc đẩy tăng trưởng cho dịch vụ quảng cáo kỹ thuật số của công ty (Marketplace Ads). 

Một dấu hiệu tích cực cho Amazon trong kỳ nghỉ lễ là doanh số bán lẻ của Mỹ đã tăng 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10/2022, mức tăng cao nhất trong 8 tháng qua. Xét đến sức mạnh các mảng kinh doanh thương mại điện tử, quảng cáo và đám mây của Amazon, bây giờ chính là lúc để bắt đầu tham gia vào câu chuyện tăng trưởng dài hạn vững chắc này. 

Meta Platforms

Thời gian qua, Meta Platforms (FB) đang phải đối mặt với những thách thức từ môi trường quảng cáo ngày càng suy yếu và cạnh tranh ngày càng tăng cho chi tiêu quảng cáo từ TikTok và những người chơi khác. Công ty mẹ của Facebook, Instagram và WhatsApp cũng có các vấn đề liên quan đến nhắm mục tiêu quảng cáo do lập trường cứng rắn của Apple về quyền riêng tư của người dùng iPhone và khó khăn trong việc kiếm tiền từ Reels, sản phẩm của công ty để cạnh tranh với TikTok.

Tuy nhiên, Meta vẫn có vô số tiềm năng phát triển. Doanh thu trong quý 3 của hãng đã giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, chỉ còn 27,7 tỷ USD. Lợi nhuận ròng cũng không mấy khả quan khi chỉ đạt 4,4 tỷ USD, giảm hơn một nửa so với năm trước. Mảng quảng cáo đã đem về 27,2 tỷ USD, chiếm hơn 98% tổng doanh thu của hãng. Tuy nhiên, doanh thu quý 3 năm 2022 giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái. Do đó, công ty mạng xã hội nói rằng họ sẽ cắt giảm chi tiêu vào việc tuyển dụng mới để tập trung vào các nhóm ngành chính và thậm chí là sa thải bớt nhân viên.

Số lượng người dùng sử dụng sản phẩm của họ ít nhất một lần một ngày đã tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,71 tỷ trong quý 3. Mặc dù những số liệu này không thực sự ấn tượng, chúng cho thấy công ty vẫn đang tăng trưởng ngay cả trong thời kỳ quảng cáo giảm tốc như hiện nay. Meta dự đoán tổng chi phí trong năm 2022 sẽ nằm ở mức 85-87 tỷ USD, thu hẹp đáng kể so với dự báo 85-88 USD trước đó. Đến năm 2023, con số này sẽ tăng lên từ 96-101 tỷ USD. Reels– một định dạng video ngắn đã được phát 140 tỷ lần mỗi ngày trên Facebook và Instagram và sẵn sàng tranh giành thị phần với TikTok. 

Ông lớn mạng xã hội cũng đang rút khỏi các dự án phần cứng không cốt lõi như mảng kinh doanh màn hình thông minh Portal và mảng kinh doanh đồng hồ thông minh để giảm chi phí. Meta cũng có một bảng cân đối kế toán tốt với khoản dự trữ tiền mặt lên đến 41,8 tỷ USD, vượt quá tổng số nợ 26,5 tỷ USD.

Các tài sản mạng xã hội của Meta vẫn thống trị lĩnh vực của chúng và quảng cáo vẫn là một cỗ máy kiếm tiền của công ty. Meta hiện đang giao dịch ở mức giá cao gấp 10,8 lần thu nhập, gần với mức thấp trong lịch sử của cổ phiếu. Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu Meta có vẻ là một khoản cược tốt nếu nhà đầu tư có thể chịu đựng được một số biến động trong tương lai ngắn hạn do một số thách thức chưa được giải quyết.

Theo Yến Anh tổng hợp