Tận dụng lợi nhuận khủng từ ba mã cổ phiếu: TotalEnergies, Devon, Conoco

Ba cổ phiếu dầu này đang tạo ra rất nhiều tiền mặt nhờ giá dầu thô cao hơn.

Lợi nhuận từ dầu mỏ đang tăng vọt trong năm nay. Các công ty năng lượng đang tận dụng giá dầu và khí đốt cao hơn để tạo ra thu nhập kỷ lục và rất nhiều dòng tiền. Nhờ vậy, họ đang có rất nhiều tiền để thưởng cho các cổ đông của mình.

Ba cổ phiếu dầu đang tạo ra lợi nhuận khủng trong những ngày này là TotalEnergies (TTE), Devon Energy (DVN) và ConocoPhillips (COP). Sau đây là lý do tại sao ba cộng tác viên của chuyên trang tư vấn đầu tư fool.com tin rằng ba cổ phiếu này nổi bật như những giao dịch mua tuyệt vời trong bối cảnh bùng nổ lợi nhuận của lĩnh vực năng lượng.

Thắng lợi nhân bốn

Reuben Gregg Brewer (TotalEnergies): Giá năng lượng cao đang mang lại lợi ích to lớn cho các công ty dầu mỏ, và TotalEnergies của Pháp đang có một chuyến đi rất thú vị. Thu nhập ròng trong Q3 đã đạt 6,6 tỷ USD, tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái. Với kết quả đó, thu nhập ròng trong chín tháng đầu năm 2022 của công ty đã đạt tổng cộng 17,3 tỷ USD, cao hơn 69% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng thu nhập này là thắng lợi đầu tiên.

Thắng lợi thứ hai là TotalEnergies tập trung vào việc trả lại giá trị cho nhà đầu tư thông qua cổ tức. Cụ thể, họ đã có thể duy trì cổ tức của mình trong giai đoạn suy thoái năm 2020 của ngành năng lượng, gây ra bởi nhu cầu giảm sâu liên quan đến đại dịch Covid-19. Và bây giờ, khi giá dầu tăng cao, công ty đang tăng cổ tức (5% vào năm 2022) và phân phối khoản cổ tức đặc biệt 1 EUR/cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức vẫn đang ở mức rất hào phóng 5%.

Thắng lợi thứ ba là lợi nhuận khổng lồ mà TotalEnergies thu được ngày hôm nay cũng đang được sử dụng một cách hiệu quả cho nỗ lực năng lượng sạch của công ty. Ở thời điểm hiện tại, 1/3 chi tiêu vốn của công ty đang dành cho những thứ như trang trại năng lượng gió và năng lượng mặt trời, chuẩn bị TotalEnergies cho những thay đổi dài hạn đang hình thành trong lĩnh vực năng lượng.

Và, cuối cùng, TotalEnergies là một ông lớn năng lượng tích hợp đang dự kiến ​​sẽ không còn nợ ròng vào cuối năm 2022 và có một mức giá hòa vốn cực kỳ thấp. Vì vậy, khi giá dầu giảm trở lại một ngày nào đó – như lịch sử cho thấy sẽ luôn như vậy trong ngành công nghiệp có bản chất chu kỳ này – công ty năng lượng đa dạng sẽ dễ dàng vượt qua các tác động tiêu cực ngắn hạn. Đó là thắng lợi thứ tư.

Nếu bạn là một nhà đầu tư cổ tức thận trọng đang tìm cách tiếp xúc với lĩnh vực năng lượng thì TotalEnergies nên nằm trong danh sách rút gọn của bạn ngay hôm nay.

Cổ phiếu chia cổ tức này có vẻ đầy hứa hẹn

Neha Chamaria (Devon Energy): Thu nhập ròng của Devon Energy có thể đã tăng 125% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,9 tỷ USD và tiền mặt từ hoạt động của công ty có thể đã tăng 32% lên tổng số 2,1 tỷ USD  trong cùng khoảng thời gian – nhưng nhà đầu tư của công ty dầu khí vẫn không hài lòng với các con số. Cổ phiếu dầu khí này đã lao dốc sau báo cáo thu nhập. Đó là bởi vì Devon đã trả một khoản cổ tức nhỏ hơn trong Q3, một tình huống mà thị trường xem là một động thái cắt giảm của cổ tức.

Vấn đề là Devon đã không cắt giảm cổ tức của mình; họ chỉ đơn giản là trả một khoản cổ tức “thả nổi” nhỏ hơn do tăng trưởng dòng tiền giảm tốc so với Q2. Không có gì sai với điều đó, vì đó là cách chính sách cổ tức của Devon hoạt động.

Mỗi quý, công ty trả một khoản cổ tức cơ bản cố định và một khoản cổ tức thả nổi tùy thuộc vào dòng tiền hàng quý. Vì vậy, với dòng tiền Q3 giảm so với Q2 – một quý kỷ lục của công ty – tổng cổ tức Q3 của Devon đã bị cắt giảm. Tuy nhiên, khoản thanh toán 1,35 USD/cổ phiếu trong Q3 vẫn cao hơn 61% so với cùng kỳ năm ngoái.

Với suy nghĩ đó, bạn có thể muốn mua cổ phiếu đang trả tỷ suất cổ tức 8% này khi cổ phiếu sụt giảm. Devon đang trên đà tạo ra dòng tiền tự do kỷ lục trong năm nay. Và trên thực tế, công ty thậm chí còn đang tăng cường hoạt động sản xuất và tăng hướng dẫn dòng tiền cho Q4 nhờ hai thương vụ mua bán sáp nhập gần đây tại Eagle Ford và Williston Basin. Điều đó có nghĩa là Devon vẫn có thể báo cáo dòng tiền tăng trưởng mạnh mẽ trong Q4 ngay cả khi giá dầu hạ nhiệt.

Điều đó cũng đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư của Devon vẫn có thể mong đợi bỏ túi một khoản cổ tức thả nổi lớn hơn và cao hơn mức cổ tức cơ bản 0,18 USD/cổ phiếu trong Q4. Để so sánh, khoản cổ tức thả nổi “nhỏ hơn” của Devon trong Q3 vẫn đạt đến con số 1,17 USD/cổ phiếu.

Cổ tức của Devon có thể thay đổi theo giá dầu, nhưng công ty đang tạo ra lợi nhuận và dòng tiền khổng lồ, đồng thời sử dụng tiền một cách thận trọng để trả nợ và đầu tư vào tăng trưởng trong khi tiếp tục thưởng cho cổ đông. Đó là loại hồ sơ bạn muốn có trong một cổ phiếu để sở hữu lâu dài.

Lợi nhuận gấp ba lần

Matt DiLallo (ConocoPhillips): Công ty dầu mỏ khổng lồ ConocoPhillips đã kiếm được rất nhiều tiền nhờ giá dầu cao hơn trong năm nay. Lợi nhuận của công ty đã tăng gần 90% lên 4,5 tỷ USD trong Q3. Trong cùng quý, công ty đã tạo ra đến 7,2 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động.

Công ty đã phân phối 4,3 tỷ USD trong số tiền đó cho nhà đầu tư thông qua khuôn khổ hoàn vốn ba cấp của mình: công ty đã trả khoản cổ tức cơ bản đều đặn mỗi quý, thực hiện khoản thanh toán thả nổi 1,5 tỷ USD và mua lại 2,8 tỷ USD cổ phiếu. ConocoPhillips cũng đầu tư 2,5 tỷ USD để duy trì và mở rộng sản xuất. Công ty đã sử dụng số tiền mặt còn lại để tăng cường bảng cân đối kế toán vốn đã tốt hàng đầu của mình, tăng vị thế tiền mặt từ 8,5 tỷ USD lên 10,7 tỷ USD.

Conoco cũng đã tiết lộ kế hoạch phân phối nhiều tiền mặt hơn cho cổ đông. Ông lớn dầu mỏ đã tăng khoản cổ tức cơ bản hàng quý thêm 11%, tuyên bố một khoản thanh toán khác cho cổ tức thả nổi và cộng thêm con số khổng lồ 20 tỷ USD vào chương trình mua lại cổ phiếu của mình. Sau tuyên bố mới nhất này, tổng số tiền ủy quyền để mua lại cổ phiếu của Devon đã tăng lên 45 tỷ USD. Kể từ khi công ty bắt đầu chương trình này, họ đã mua lại 20,7 tỷ USD cổ phiếu, giảm hơn 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của mình.

ConocoPhillips cung cấp cho nhà đầu tư ba cách để kiếm lợi nhuận từ giá năng lượng cao hơn. Họ đang trả khoản cổ tức cơ bản hấp dẫn và ngày càng tăng, phân phối thêm tiền mặt thông qua chương trình cổ tức thả nổi và mua lại một lượng đáng kể cổ phiếu của mình. Ba cấp lợi nhuận này sẽ cho phép cổ phiếu dầu mỏ mang lại tổng lợi nhuận hấp dẫn cho nhà đầu tư trong tương lai nếu giá năng lượng vẫn tiếp tục duy trì ở mức cao.

Huân Hà - theo fool