Hai cổ phiếu Buffett có thu nhập thụ động tuyệt vời: Chevron, TSMC

Berkshire Hathaway sẽ nhận được khoảng 6 tỷ USD tiền cổ tức từ những cổ phiếu như hai cổ phiếu này trong 12 tháng tới.

Do trọng lực, không ai trên Trái đất có thể bơi trong một hầm chứa đầy tiền vàng như kiểu vị tỷ phú vịt Scrooge McDuck của Disney. Tuy nhiên, có một hiện tượng tài chính hoàn toàn có thật mà bạn có thể cảm thấy hơi giống một chút. Và các nhà đầu tư không phải chuyên nghiệp cũng có thể chạm đến hiện tượng này với một chút suy nghĩ trước và rất nhiều kiên nhẫn.

Warren Buffett và công ty mà ông quản lý từ năm 1965, Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), thường xuyên nhận được những đợt thanh toán cổ tức lớn như sóng thần từ các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của họ.

Trong 12 tháng tới, Berkshire Hathaway sẽ nhận được khoản thanh toán cổ tức tổng cộng hơn 6 tỷ USD. Các khoản thanh toán trong tài khoản môi giới của chúng ta đương nhiên sẽ khác xa mức đó. Tuy nhiên, bắt chước theo Buffett và mua các cổ phiếu trả cổ tức giống như ông mua có thể giúp danh mục đầu tư của bạn hỗ trợ bạn nghỉ hưu thoải mái.

Nhờ những báo cáo định kỳ mà Berkshire Hathaway phải thực hiện với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), bắt chước các động thái mua cổ phiếu trả cổ tức của Buffett dễ dàng hơn nhiều so với bạn nghĩ. Sau đây là những gì các nhà đầu tư nhỏ lẻ nên biết về hai cổ phiếu trả cổ tức mà Berkshire Hathaway đã đặt cược lớn trong Q3/2022.

Chevron

Berkshire Hathaway đã mua hơn 3,9 triệu cổ phiếu của ông lớn dầu khí tích hợp Chevron (CVX) trong Q3. Giờ đây, cổ phiếu này đã là khoản nắm giữ lớn thứ ba của Berkshire và đang trên đà mang lại cho công ty khoản thu nhập cổ tức khổng lồ đến 939 triệu USD trong 12 tháng tới.

Những khi giá nhiên liệu hóa thạch tăng mạnh – như hiện tại – hoạt động kinh doanh sản xuất dầu và khí đốt tự nhiên ở thượng nguồn của Chevron sẽ tạo ra nhiều thu nhập. Trong chín tháng đầu năm 2022, các hoạt động thượng nguồn đó đã mang lại cho công ty khoản thu nhập 24,8 tỷ USD, cao hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái.

Chevron đã tăng cổ tức ít nhất mỗi năm một lần kể từ khi sáp nhập với Unocal vào năm 2004. Các cổ đông kiên nhẫn có thể thấy một số đợt tăng chi trả lớn trong vài năm tới. Công ty chỉ cần 29,5% dòng tiền tự do tạo ra từ hoạt động kinh doanh trong năm qua để đáp ứng nghĩa vụ trả cổ tức của mình.

Tất nhiên, giá nhiên liệu hóa thạch nổi tiếng là không thể đoán trước. Buffett bị Chevron thu hút một phần vì công ty này cũng sở hữu nhiều nhà máy lọc dầu và các tài sản hạ nguồn khác có thể phát triển khi giá nguyên liệu đầu vào giảm xuống. Một cuộc xung đột kéo dài ở Ukraine rất có thể sẽ khiến giá dầu và khí tự nhiên tiếp tục duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, nếu giá giảm bất ngờ, Chevron cũng sẽ không gặp phải bất kỳ khó khăn gì trong việc đáp ứng nghĩa vụ trả cổ tức của mình cho đến khi giá phục hồi trở lại.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Buffett nổi tiếng với việc tránh xa các cổ phiếu công nghệ. Vì vậy, khoản cược trị giá 4,1 tỷ USD của Berkshire Hathaway vào Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), hay còn gọi là TSMC, đã khiến rất nhiều người ngạc nhiên. TSMC là xưởng đúp chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, chuyên gia công sản xuất chip cho các công ty khác như AMD, Nvidia và Apple.

Mặc dù Buffett nhìn chung không phải là một nhà đầu tư cổ phiếu công nghệ, ông cũng nổi tiếng là thích mua cổ phiếu của các doanh nghiệp mang tính chu kỳ khi cổ phiếu đang sụt giảm. Những quan ngại về khả năng xảy ra một cuộc suy thoái có thể khiến các nhà sản xuất thiết bị cắt giảm nhiều hơn nữa các đơn đặt hàng chất bán dẫn của họ đang khiến cổ phiếu TSMC sụt giảm vào lúc này. Cho đến nay, cổ phiếu đã giảm khoảng 41% so với mức đỉnh đạt được hồi tháng 1.

Buffett cũng được biết đến là người ưa thích các doanh nghiệp có lợi thế bền vững so với đối thủ cạnh tranh. Và mô tả này cũng phù hợp với TSMC. Các công ty thiết kế chip đổ xô đến TSMC vì họ là một trong số rất ít công ty có thể sản xuất những con chip tiên tiến nhất hiện nay bằng cách sử dụng nút quy trình 5 nanomet với các bóng bán dẫn nhỏ hơn so với các công nghệ thế hệ trước -- nghĩa là công ty có thể lắp nhiều bóng bán dẫn hơn vào mỗi con chip, làm tăng sức mạnh xử lý.

Và lợi thế của TSMC so với các đối thủ cạnh tranh sắp được mở rộng hơn nữa. Ban quản lý công ty dự kiến ​​sẽ bắt đầu sử dụng nút quy trình 3 nanomet cho sản xuất hàng loạt vào cuối năm 2022.

Tại mức giá cổ phiếu gần đây, tỷ suất cổ tức của TSMC là 1,1%. Và mặc dù số tiền chính xác các nhà đầu tư Mỹ nhận được sẽ dao động theo tỷ giá hối đoái, bạn sẽ rất vui khi biết công ty đã không cắt giảm khoản chi trả tính theo đồng tiền Đài Loan kể từ khi bắt đầu chương trình chia cổ tức bằng tiền mặt vào năm 2009.

Trong năm qua, TSMC đã tạo ra dòng tiền tự do khổng lồ 17,2 tỷ USD và chỉ cần 56% trong số đó để đáp ứng nghĩa vụ trả cổ tức. Với một chương trình cổ tức được tài trợ tốt, khoản chi trả có thể tăng cao hơn đáng kể khi chu kỳ bán dẫn quay trở lại với pha tăng trưởng.

Huân Hà - theo fool