Hai mã cổ phiếu đầu tư dài hạn mang lại lợi nhuận cao : Visa, Apple

Hai công ty đầu ngành này có những lợi thế cạnh tranh giúp họ trở thành những khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời.

Khi Warren Buffett nói, mọi người thường lắng nghe. Và vì lý chính đáng. Thông qua công ty của mình, Berkshire Hathaway (BRK.B), Buffett đã đạt được thành công mà không nhiều người có được trong đầu tư. Thật may mắn cho nhà đầu tư, các khoản nắm giữ vốn cổ phần của Berkshire Hathaway luôn được công bố. Nhờ vậy, bạn có thể hiểu rõ hơn về những gì Buffett và nhóm của ông đầu tư vào.

Nếu bạn đang tìm kiếm hai cổ phiếu trong danh mục của Buffett để mua và nắm giữ mãi mãi, thì có thể bạn sẽ không cần tìm đâu xa.

Visa

Thị trường xử lý thanh toán về cơ bản là một thị trường nhị quyền giữa Visa (V) và Mastercard. Tuy nhiên, có một khoảng cách khá lớn giữa hai công ty này liên quan đến phạm vi tiếp cận. Với hơn 80 triệu địa điểm bán hàng trên toàn thế giới chấp nhận thẻ Visa, bạn sẽ khó lòng tìm được một nơi chấp nhận thanh toán bằng thẻ nhưng không chấp nhận thẻ Visa.

Lợi thế cạnh tranh của Visa, được hình thành với phạm vi tiếp cận người bán của họ, là một trong những yếu tố chính thu hút Buffett đến với công ty. Đó cũng là lý do Visa luôn sẵn sàng cho thành công trong dài hạn. Trong ba năm qua, công ty đã thu hút được thêm 19 triệu người bán, báo hiệu rằng họ vẫn đang phát triển với tốc độ mà các đối thủ cạnh tranh khó có thể theo kịp hoặc sớm đạt được.

Mô hình kinh doanh cốt lõi của Visa rất đơn giản: Khi ai đó sử dụng thẻ Visa để thanh toán một thứ gì đó hoặc sử dụng cơ sở hạ tầng của Visa để chấp nhận thanh toán bằng thẻ, công ty sẽ thu về một tỷ lệ phần trăm hoa hồng. Vì vậy, càng nhiều người bán chấp nhận Visa thì công ty càng vui. Và vì lạm phát cao hơn đồng nghĩa với các hóa đơn đắt đỏ hơn, Visa vẫn tiếp tục hưởng lợi từ nền kinh tế trong năm vừa qua. Cộng thêm hàng tỷ đô la mà công ty nhận được từ việc cấp phép và các dịch vụ cho chủ tài khoản, Visa tiếp tục là một con gà đẻ trứng vàng.

Trong năm tài chính 2022 (kết thúc vào ngày 30 tháng 9), Visa đã tạo ra hơn 29,3 tỷ USD doanh thu. Con số này đã tăng từ mức 24,1 tỷ USD vào năm 2021 và 21,8 tỷ USD vào năm 2020. Có lẽ điều quan trọng hơn là Visa hoạt động với biên lợi nhuận cao. Hầu hết các khoản đầu tư để mở rộng mạng lưới của công ty đã được thực hiện trong nhiều năm trước. Vì vậy, công ty không tốn nhiều chi phí để tạo ra doanh thu hiện tại.

Tạo ra biên lợi nhuận dao động trong khoảng 80%, rất ít công ty trong bất kỳ ngành nào có thể so sánh được với Visa.

Biên lợi nhuận gộp của Visa so với Apple. Dữ liệu theo Ycharts

Apple

Bạn không thể tình cờ trở thành công ty đại chúng có giá trị nhất trên thế giới. Thông qua một số sản phẩm sáng tạo nhất trong thời đại của chúng ta, Apple (AAPL) đã xây dựng được thương hiệu và lòng trung thành với thương hiệu khiến họ trở thành tinh hoa của tinh hoa, không chỉ trong thế giới công nghệ mà trong toàn bộ thế giới kinh doanh.

Apple cho đến nay là khoản nắm giữ lớn nhất trong danh mục đầu tư vốn cổ phần của Berkshire Hathaway, chiếm hơn 41% trong số đó. Tập đoàn của Buffett cũng đã mua thêm 334.000 cổ phiếu Apple trong Q4 năm tài chính 2022. Điều đó cho thấy Buffett đặt rất nhiều niềm tin vào công ty Nhà Táo.

Doanh thu Q1 năm tài chính 2023 của Apple đã giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng vẫn ở mức đáng ngưỡng mộ 117,2 tỷ USD. Để so sánh, con số này nhiều hơn tổng doanh thu năm 2022 của Nike, Salesforce và Capital One cộng lại. Tuy nhiên, vẫn có một chút bất thường khi thấy doanh thu của Apple sụt giảm giảm.

Mặc dù vậy, điều này không khiến các nhà đầu tư dài hạn lo lắng. Sụt giảm doanh thu của Apple phần lớn là do doanh số iPhone giảm (khoảng 56% doanh thu), mang về ít hơn khoảng 5,85 tỷ USD so với Q1 năm tài chính 2022. Doanh số điện thoại thông minh đã giảm mạnh trên diện rộng. Vì vậy, đây không chỉ là vấn đề của Apple và iPhone. Và nó không có khả năng là một vấn đề kéo dài.

Bỏ qua doanh thu, điều khiến các nhà đầu tư dài hạn của Apple phấn khích là cơ sở thiết bị đang hoạt động của Nhà Táo đã vượt mốc 2 tỷ. Con số này cao hơn 500 triệu so với thời điểm đầu năm 2020. Càng nhiều người sử dụng các thiết bị của Apple -- cho dù đó là iPhone, iPad hay Mac -- thì họ càng sử dụng các dịch vụ của Apple nhiều hơn. Mảng dịch vụ của Apple đã lập kỷ lục doanh thu trong quý trước, mang về 20,8 tỷ USD (tăng 1,3 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái).

Tăng trưởng trong tương lai của Apple có thể sẽ phụ thuộc vào phân khúc dịch vụ của họ, nhưng đó là một điều tốt. Apple đã chậm rãi tiến vào cả lĩnh vực dịch vụ tài chính và y tế, và ngay cả một thành công khiêm tốn trong những lĩnh vực đó cũng có thể mang lại lợi nhuận lớn cho công ty. Hiện tại, cổ phiếu không phải là “rẻ” nhưng vẫn là một lựa chọn tuyệt vời để mua và nắm giữ ở mức giá hiện tại.

Huân Hà - theo fool