Lý do cổ phiếu công nghệ này đang được các nhà đầu tư chú ý : Apple

Hầu hết các ông lớn công nghệ đã bị vùi dập không thương tiếc. Nhưng việc bán tháo cổ phiếu Apple có thể đã đi quá xa.

Khi xem xét các cổ phiếu công nghệ lớn nhất trên thế giới, nhà đầu tư sẽ tìm thấy một số cái tên bị vùi dập nghiêm trọng. Chẳng hạn, Meta Platforms, Microsoft, Alphabet, Amazon, Apple (AAPL) và Netflix đều đã gặp khó khăn trong 12 tháng qua. Cổ phiếu của các ông lớn này đã giảm từ 23% (đối với Apple) đến khoảng 59% (Meta) trong thời gian này.

Với lịch sử hoạt động hiệu quả, tăng trưởng có lợi nhuận và vị trí dẫn đầu tại nhiều thị trường của các công ty, tập hợp các cổ phiếu đang sụt giảm này là một nơi tuyệt vời để tìm kiếm ý tưởng đầu tư.

Nhưng cổ phiếu nào có khả năng là lựa chọn đầu tư tốt nhất? Ứng viên sáng giá nhất có thể là Apple – và đây là lý do tại sao.

Sự tập trung vào sản phẩm của Apple

Điều thực sự khác biệt giữa Apple với một số công ty đồng cấp là mô hình kinh doanh tập trung của Nhà Táo. Công ty kiếm tiền từ chỉ một số danh mục sản phẩm. Làm nổi bật sự tập trung cao độ của Apple là các phân khúc kinh doanh của họ:

• iPhone (khoảng 52% doanh thu)
• Mac (10%)
• iPad (7%)
• Dịch vụ (20%)
• Thiết bị đeo, thiết bị gia dụng và phụ kiện; danh mục này chủ yếu bao gồm các thiết bị Apple TV, tai nghe, đồng hồ thông minh và loa thông minh (khoảng 10% doanh thu).

Với hoạt động kinh doanh tập trung như vậy, Apple có thể cân nhắc rất kỹ về những sản phẩm mới mà họ muốn bổ sung vào kho vũ khí của mình trong những năm qua. Chiến lược này đã mang lại hiệu quả tốt cho công ty trong lịch sử, với iPhone, iPad, Apple Watch và AirPods đều là những ví dụ tuyệt vời về các dòng sản phẩm mới đóng góp đáng kể vào tăng trưởng của Apple.

Căn cứ vào mức độ trung thành của cơ sở khách hàng của công ty, sẽ không ngạc nhiên khi thấy một sản phẩm mới khác cuối cùng cũng được tung ra thị trường và mang lại một giai đoạn tăng trưởng đáng kể khác cho công ty.

Kiếm tiền từ người dùng

Hoạt động kinh doanh dịch vụ của Apple, hiện chiếm gần 20% tổng doanh thu, là một trong những khía cạnh hứa hẹn nhất của hoạt động kinh doanh. Thông qua việc bán các ứng dụng bên thứ ba và các ứng dụng đăng ký trả phí cũng như các dịch vụ của chính Nhà Táo như AppleCare, Apple Pay, Apple Music, Apple Fitness và Apple TV+, công ty đang kiếm tiền từ cơ sở thiết bị đang hoạt động ngày càng mở rộng của mình – đạt 1,8 tỷ theo số liệu được báo cáo gần đây nhất.

Số lượng thiết bị đang hoạt động ngày càng tăng này là một cơ hội khổng lồ để công ty liên tục tìm kiếm nhiều cách hơn để cung cấp giá trị và cuối cùng là kiếm tiền từ cơ sở người dùng của mình.

Quản lý vốn tốt

Cuối cùng (và có lẽ là quan trọng nhất), Apple đã chứng tỏ là một công ty phân bổ vốn xuất sắc. Đây là một đặc điểm quan trọng cần tìm kiếm khi xem xét đầu tư vào các công ty có lợi nhuận.

Nếu không phân bổ vốn thận trọng, các công ty có thể lãng phí tiền mặt của họ. Thay vì đốt tiền mặt vào các dự án kinh doanh hoặc mua bán sáp nhập đầu cơ và không sinh lời, Apple tiết kiệm từng xu khi mua bán sáp nhập và hoàn lại tiền mặt cho cổ đông theo một cách cân bằng giữa trả cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Ngày nay, các nhà đầu tư của Apple đang nhận được tỷ suất cổ tức 0,7%. Và họ có thể yên tâm với việc ban lãnh đạo công ty đã thực hiện một chương trình mua lại cổ phiếu khổng lồ trong nhiều năm, mua lại số cổ phiếu trị giá 550 tỷ USD với giá trung bình 47 USD (trên cơ sở điều chỉnh theo phân tách) kể từ khi bắt đầu chương trình mua lại cổ phiếu vào năm 2012.

Apple tiếp tục mua lại cổ phần thường xuyên và có kế hoạch làm như vậy trong tương lai gần. Với việc công ty thực hiện tốt chương trình mua lại cổ phiếu của mình cho đến nay, ban quản lý có thể tiếp tục hành động khôn ngoan trong việc xác định thời điểm và số tiền họ chi cho cổ phiếu của chính mình.

Kết hợp các yếu tố này với mức định giá hợp lý cao gấp 22 lần thu nhập của cổ phiếu, thật dễ hiểu tại sao hiện tại có vẻ là thời điểm tốt để đầu tư vào cổ phiếu Apple.

Huân Hà - theo fool