Mã cổ phiếu đầu tư dài hạn cho các nhà đầu tư thông thái: Amazon, Alphabet

Hai nhà quản lý quỹ phòng hộ này đã vượt trội so với thị trường trong ba năm qua. Và cả hai đều đang mua các cổ phiếu FAANG này.

Các nhà quản lý quỹ phòng hộ trung bình thường có hiệu suất kém hơn chỉ số S&P 500. Điều này có nghĩa là khách hàng của họ thực sự sẽ tốt hơn nếu mua một quỹ chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, một số nhà quản lý quỹ thực sự đi ngược với xu hướng này, và nhà đầu tư có thể muốn tìm đến họ để lấy cảm hứng.

Chẳng hạn, Larry Robbins của Glenview Capital Management và Lewis Sanders của Sanders Capital đều đã vượt trội so với S&P 500 với chênh lệch lớn trong ba năm qua. Và cả hai nhà đầu tư đều đã mua cổ phiếu FAANG trong suốt thị trường gấu bắt đầu từ năm 2022.

Kể từ đầu năm ngoái, Robbins đã tăng đáng kể cổ phần của mình tại Amazon (AMZN). Vị thế này hiện chiếm hơn 3% danh mục đầu tư của ông. Trong khi đó, Sanders đã tích cực mua thêm cổ phần của mình trong Alphabet (GOOG) (GOOGL). Khoản đầu tư này hiện chiếm hơn 8% danh mục đầu tư của ông.

Bạn có nên học theo và mua hai cổ phiếu FAANG này?

1. Amazon

Năm 2022 đã thật tàn khốc đối với các cổ đông của Amazon. Giá cổ phiếu đã giảm 49% – hiệu suất tồi tệ nhất kể từ vụ sụp đổ dotcom năm 2000 – khi môi trường kinh tế khó khăn dẫn đến các kết quả tài chính đáng thất vọng.

Công ty đã báo lỗ trong Q1/2022 và Q2 theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP). Và mặc dù công ty đã xoay sở để có lãi trở lại trong Q3, thu nhập hoạt động đã giảm 49% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,5 tỷ USD. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần nhìn xa hơn những thách thức kinh tế tạm thời.

Bất chấp kết quả tài chính tồi tệ, Amazon vẫn được xếp hạng là thương hiệu có giá trị thứ hai trên thế giới trong năm 2022 – xếp sau Apple – theo Brand Finance. Sự công nhận này phản ánh vị thế cạnh tranh mạnh mẽ của Amazon tại ba thị trường đang tăng trưởng.

Hầu hết người tiêu dùng liên kết Amazon với thương mại điện tử. Công ty điều hành thị trường trực tuyến được truy cập nhiều nhất trên thế giới và chiếm gần 40% doanh số bán lẻ kỹ thuật số ở Mỹ. Nhưng Amazon có nhiều cơ hội tăng trưởng thú vị hơn ở các thị trường điện toán đám mây và quảng cáo kỹ thuật số với biên lợi nhuận cao hơn.

Công ty nghiên cứu Gartner đã công nhận Amazon Web Services (AWS) là công ty hàng đầu về cơ sở hạ tầng đám mây và dịch vụ nền tảng (CIPS) trong 12 năm liên tiếp. Và AWS đã chiếm 34% thị phần CIPS trong Q3, nhiều hơn cả Microsoft Azure và Google Cloud cộng lại.

Sự thống trị đó đang đặt công ty vào một vị trí tốt để tăng trưởng. Thị trường điện toán đám mây được dự kiến sẽ tăng trưởng gần 16% mỗi năm để đạt 1,6 nghìn tỷ USD vào năm 2030, theo công ty tư vấn Grand View Research. Tốt hơn nữa, AWS đã đạt được biên lợi nhuận hoạt động 26% trong quý gần đây nhất, trong khi hoạt động kinh doanh bán lẻ của Amazon hiếm khi đạt được mức biên lợi nhuận 5%. Điều đó có nghĩa là công ty sẽ ngày càng có lãi khi AWS chiếm tỷ trọng lớn hơn trong doanh thu của công ty.

Amazon cũng được xếp hạng là công ty quảng cáo kỹ thuật số lớn thứ tư trên thế giới và đang giành thị phần từ các công ty dẫn đầu thị trường Google và Meta Platforms. Đó là một xu hướng tốt cho công ty. Quảng cáo kỹ thuật số cũng có biên lợi nhuận cao hơn nhiều so với hoạt động bán lẻ. Và chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số toàn cầu được dự kiến sẽ tăng 9% mỗi năm để đạt 1,3 nghìn tỷ USD vào năm 2030, theo Precedence Research.

Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch với giá cao gấp 1,8 lần doanh thu, một mức hời so với mức trung bình 5 năm 3,7 lần. Ở mức giá này, cổ phiếu Amazon rõ ràng là rất đáng mua.

2. Alphabet

Google của Alphabet được xếp hạng là thương hiệu có giá trị thứ ba trên thế giới vào năm 2022, theo Brand Finance. Kết quả này phản ánh mức độ phổ biến rộng rãi của các nền tảng như Google Tìm kiếm và YouTube. Google Tìm kiếm chiếm hơn 92% thị phần trong số các công cụ tìm kiếm, một thành tích nhấn mạnh chuyên môn của công ty về trí tuệ nhân tạo. Về phần mình, YouTube cũng là dịch vụ phát trực tuyến hàng đầu tính theo tổng thời gian xem.

Google đã kết hợp sự nổi tiếng đó (và dữ liệu người tiêu dùng thu được từ các nền tảng) với một bộ giải pháp công nghệ quảng cáo mạnh mẽ. Danh mục tài sản của công ty bao gồm các công cụ bên mua giúp các thương hiệu phân phối quảng cáo phù hợp cho người tiêu dùng, cũng như các công cụ bên bán giúp nhà xuất bản kiếm tiền từ không gian quảng cáo của họ. Được thúc đẩy bởi hệ sinh thái mở rộng đó, Google là công ty quảng cáo lớn nhất hành tinh, chiếm hơn 28% tổng số tiền chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số trên thế giới.

Google cũng đang giành thêm thị phần trong lĩnh vực điện toán đám mây, được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư vào phát triển sản phẩm và khả năng tiếp cận thị trường. Google Cloud Platform chiếm 11% thị phần trong CIPS vào Q3/2022, tăng từ mức 7% hai năm về trước. Google vẫn thua xa Amazon và Microsoft trên thị trường này. Tuy nhiên, công ty cũng trụ vững ở vị trí thứ ba. Bên cạnh đó, theo Gartner, việc cung cấp sản phẩm của họ đang cải thiện nhanh hơn so với các công ty dẫn đầu thị trường.

Trên phương diện tài chính, Alphabet đã gặp khó khăn trong bối cảnh nền kinh tế nhiều thách thức vì nhiều thương hiệu cắt giảm ngân sách quảng cáo để đối phó với nhu cầu yếu hơn từ người tiêu dùng. Công ty báo cáo doanh thu chỉ tăng 6% và thu nhập giảm 24% trong Q3. Nhưng những thách thức đó chỉ là tạm thời và Alphabet vẫn có một vị trí vững chắc trong thị trường quảng cáo kỹ thuật số và điện toán đám mây.

Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao gấp 4,2 lần doanh thu, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 6,4 lần. Ở mức giá đó, nhà đầu tư thực sự nên xem xét mua một vài cổ phiếu FAANG này ở thời điểm hiện tại.

Huân Hà - theo fool