Mua ngay Philip Morris và không cần nghĩ nếu bạn đang có 5.000 USD

Philip Morris International là một trong những cổ phiếu thuốc lá hấp dẫn nhất trên thị trường hiện nay.

Các đám mây bão đang tập hợp lại phía bên trên nền kinh tế, với những thách thức như lạm phát cao nhất trong nhiều thập kỷ, lãi suất tăng để chống lạm phát và một cuộc suy thoái có nguy cơ xảy ra tàn phá ví tiền và danh mục đầu tư của mọi người. Nhưng nhà đầu tư nào có một số tiền mặt nhàn rỗi có thể muốn đầu tư trong thị trường gấu này như một cơ hội để đặt cược vào các cổ phiếu chất lượng đang được bán với giá chiết khấu.

Hãy cùng khám phá lý do tại sao một cổ phiếu như vậy, Philip Morris International (PM), có thể biến khoản đầu tư 5.000 USD thành nhiều hơn đáng kể trong dài hạn.

Một ngành chống suy thoái

Theo một khảo sát của Bloomberg với các nhà kinh tế vào tháng 10, nước Mỹ có xác suất 60% sẽ rơi vào một cuộc suy thoái trong 12 tháng tới. Đối với hầu hết công ty, suy thoái kinh tế có thể là một thảm họa vì người tiêu dùng sẽ có xu hướng có thu nhập khả dụng ít hơn cho hàng hóa và dịch vụ. Nhưng đối với một công ty thuốc lá như Philip Morris, đó chỉ đơn giản là một kịch bản bình thường.

Tác động hình thành thói quen – hay gây nghiện – của thuốc lá có nghĩa là người tiêu dùng vẫn mua thuốc khi tiền eo hẹp. Và với tư cách là một công ty quốc tế, Philip Morris có xu hướng được bảo vệ tốt trước những thách thức xảy ra ở bất kỳ vị trí địa lý cụ thể nào. Họ nổi bật trong số các công ty thuốc lá với chiến lược thúc đẩy tích cực tiến vào không gian thuốc lá không khói và các sản phẩm khác được thiết kế để giảm thiểu rủi ro so với thuốc lá truyền thống.

Cho đến nay, những nỗ lực này đang mang lại những biến đổi cho các báo cáo tài chính của công ty.

Báo cáo thu nhập Q3 vững chắc

Báo cáo thu nhập Q3 đã nêu bật khả năng chống chịu bền vững của công ty trong môi trường đầy thách thức hiện tại, cũng như quá trình chuyển đổi sang các động lực tăng trưởng mới. Doanh thu của Philip Morris đã giảm 1,1% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 8,03 tỷ USD do khối lượng hàng xuất đến Đông Âu giảm mạnh trong bối cảnh chiến tranh Nga-Ukraine.

Tuy nhiên, sức mạnh trong doanh thu các đơn vị thuốc lá sấy nóng (HTU) đã giúp bù đắp cho sự sụt giảm đó. Tổng số lượng xuất xưởng trên toàn cầu của công ty đã tăng 0,6% (lên khoảng 189,5 triệu) nhờ khối lượng HTU tăng 17,1% bù đắp cho mức sụt giảm 1,7% của thuốc lá.

Thị phần ngày càng tăng của các lô hàng HTU đóng vai trò quan trọng trong chiến lược dài hạn của Philip Morris. Công ty hy vọng những người hút thuốc lá (cả của công ty và đối thủ) sẽ chuyển sang các nền tảng như Iquos, thiết bị giải phóng nicotine bằng cách sấy nóng thay vì đốt cháy. Xu hướng này sẽ có thể cho phép công ty duy trì (hoặc thậm chí tăng trưởng) doanh thu trong dài hạn khi người tiêu dùng có ý thức hơn về việc hút thuốc.

Tính đến Q3, các sản phẩm thuốc không khói (bao gồm HTU, thuốc lá nhai và thuốc lá điện tử) chiếm 30,1% doanh thu thuần của Philip Morris.

Công ty có kế hoạch tăng con số đó lên trên 50% vào năm 2025. Và để giúp làm được điều đó, họ đã đưa ra đề nghị trị giá 15,7 tỷ USD để mua lại nhà sản xuất thuốc lá snus Swedish Match (SWMAF). Snus là một loại sản phẩm thuốc lá dùng đường uống. Nếu hoàn tất, thỏa thuận này sẽ tiếp tục cắt giảm tiếp xúc với thuốc lá của Philip Morris đồng thời cho phép công ty truy cập vào mạng lưới sản xuất và bán hàng rộng lớn của Swedish Match ở Mỹ – có thể được sử dụng để phân phối các sản phẩm khác như Iquos tại thị trường rộng lớn và giàu có này.

Lợi nhuận lớn và cổ tức bền vững

Khoản đầu tư 5.000 USD là quá lớn để mạo hiểm với một cổ phiếu đầu cơ có tương lai không chắc chắn. Nhưng Philip Morris không thuộc trường hợp đó. Công ty luôn có lãi. Ban lãnh đạo dự kiến ​​thu nhập trên một cổ phiếu năm 2022 sẽ tăng 12% lên 6,20 USD ở mức ước tính cao nhất. Và quá trình chuyển đổi hấp dẫn sang các sản phẩm giảm thiểu rủi ro mới có thể giúp công ty duy trì thị phần của mình trong ngành.

Công ty đã có lịch sử hoàn lại giá trị cho nhà đầu tư thông qua việc mua lại cổ phiếu. Hồi năm 2021, ban lãnh đạo đã ủy quyền một chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 5 tỷ đến 7 tỷ USD trong ba năm tiếp theo (mặc dù chương trình này đang bị tạm dừng do thương vụ mua lại Swedish Match). Và tỷ suất cổ tức 5,6% sẽ là một phần thưởng cộng thêm dành cho nhà đầu tư.

Với hiệu suất hoạt động vững chắc và đội ngũ quản lý quan tâm đến việc tối đa hóa giá trị của cổ đông, Philip Morris có vẻ là một cơ hội tuyệt vời để biến khoản đầu tư 5.000 USD thành nhiều hơn đáng kể trong dài hạn.

Huân Hà - theo fool