Sự cạnh tranh khốc liệt của hai ông lớn công nghệ : Amazon và Apple

Khi thị trường chứng khoán phục hồi, hai ông lớn công nghệ này sẽ là những lựa chọn đầu tư hấp dẫn trong năm 2023.

Các cổ phiếu công nghệ đã tăng vào đầu năm 2023 khi nhà đầu tư lạc quan về triển vọng của một năm mới. Chỉ số lĩnh vực công nghệ Nasdaq-100 đã tăng 20% kể từ ngày 1 tháng 1 –  một sự cải thiện đáng kể sau khi giảm đến 40% trong năm 2022. Ngành này từ lâu đã là một nơi tuyệt vời để tìm kiếm các bổ sung mới cho danh mục đầu tư, với một số công ty trong số này mang lại lợi nhuận rất ổn định.

Là những người dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ, Apple (AAPL) và Amazon (AMZN) là những lựa chọn đầu tư hấp dẫn, đặc biệt khi thị trường chứng khoán có dấu hiệu phục hồi. Vì vậy, hãy xem cái tên nào hiện là lựa chọn mua tốt hơn: Apple hay Amazon.

Apple

Trong năm 2022 đầy thách thức về mặt kinh tế, Apple đã chứng tỏ mình là một trong những cổ phiếu ổn định và đáng tin cậy nhất trên thị trường. Như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, công ty iPhone đã chứng kiến cổ phiếu của mình sụt giảm tương đối ít hơn so với nhiều công ty cùng ngành.

Dữ liệu theo Ycharts

Bên cạnh khả năng chống chịu bền bỉ trước những thách thức kinh tế vĩ mô, cổ phiếu Apple đã tăng 266% kể từ năm 2018 và 819% kể từ năm 2013. Lòng trung thành to lớn với thương hiệu và khu vườn sản phẩm có tường bao quanh của công ty đã mang lại tăng trưởng ổn định, lâu dài. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi ông trùm Phố Wall Warren Buffett đã biến Apple thành khoản nắm giữ lớn nhất của mình tại Berkshire Hathaway. Cổ phiếu Táo Khuyết đang chiếm đến 41,3% danh mục đầu tư của công ty tài chính đến từ Omaha.

Trên thực tế, Buffett đã coi sự sụt giảm của cổ phiếu Apple vào năm ngoái là một cơ hội mua tốt. Ông đã tăng số cổ phần của mình từ 894,8 triệu lên 915,6 triệu vào Q4/2022 và hiện sở hữu 5,8% cổ phần của công ty Nhà Táo. Động thái này đã được đền đáp, với cổ phiếu của ông lớn công nghệ tăng 18% từ đầu năm đến nay.

Trong Q3 năm tài chính 2023 của mình, Apple đã báo cáo những kết quả gây thất vọng, với doanh thu giảm 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 117,2 tỷ USD, thấp hơn 4,5 tỷ USD so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Tuy nhiên, thành tích tăng trưởng của công ty đã thúc đẩy giá cổ phiếu tăng lên. Nhà đầu tư đã trở nên lạc quan hơn với tin đồn công ty sẽ tiến vào thị trường thực tế ảo/tăng cường (VR/AR) vào cuối năm nay với việc ra mắt một chiếc tai nghe thực tế hỗn hợp.

Vì thị trường AR được dự đoán sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 40,9% cho đến năm 2030, với số liệu tương đương của VR là 15%, Apple có thể nhận được lợi nhuận đáng kể từ lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này.

Tóm lại, cổ phiếu Apple rất đáng mua dựa trên độ tin cậy và triển vọng dài hạn của mình.

Amazon

Thị phần hàng đầu của Amazon trong lĩnh vực điện toán đám mây với Amazon Web Services (AWS), cũng như trong thương mại điện tử, cho thấy cổ phiếu của công ty này là một lựa chọn khôn ngoan. Tuy nhiên, sự suy yếu của nền kinh tế trong năm qua đã gây bất lợi cho hoạt động kinh doanh của công ty, với khoản lỗ hoạt động của hai phân khúc thương mại điện tử lên tới 10,5 tỷ USD trong năm tài chính 2022. Trên thực tế, AWS đã tạo ra toàn bộ trong tổng số 12,2 tỷ USD thu nhập hoạt động của công ty trong năm vừa rồi.

Bất chấp sụt giảm trong năm ngoái, thị trường thương mại điện tử đã trị giá 9,09 nghìn tỷ USD vào năm 2019 và được dự đoán sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR 14,7% cho đến ít nhất là năm 2027, theo Grand View Research. Vì vậy, thị phần 37,8% của Amazon trong lĩnh vực này sẽ mang lại cho họ rất nhiều lợi ích khi lạm phát giảm bớt thúc đẩy thị trường tăng trưởng. Tuy nhiên, khoản lỗ hoạt động lớn đáng kể của công ty trong năm 2022 có thể khiến họ mất nhiều thời gian hơn để phục hồi.

Ngoài ra, mảng kinh doanh điện toán đám mây của Amazon cũng là nguồn tăng trưởng chính của công ty vào năm 2022. Doanh thu của AWS đã tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái lên 80 tỷ USD. Thu nhập hoạt động tăng 23% lên 22,8 tỷ USD. Thị phần hàng đầu ở mức 34% của Amazon trong thị trường đám mây trị giá 369 tỷ USD cũng có thể tiến xa hơn nữa khi công nghệ này phát triển hơn nữa.

So sánh hệ số giá trên thu nhập dự phóng, mức định giá 26 lần của Apple khiến cổ phiếu của công ty iPhone có giá trị tốt hơn nhiều so với mức 66 lần của Amazon. Đồng thời, dòng tiền tự do dương 97,5 tỷ USD của Apple so với mức âm 16,9 tỷ USD của Amazon cho thấy Nhà Táo được trang bị tốt hơn để vượt qua những giai đoạn suy yếu kinh tế tiếp theo.

Sự thống trị của Amazon trong không gian thương mại điện tử và điện toán đám mây đang biến cổ phiếu này thành một lựa chọn đầu tư dài hạn tuyệt vời. Tuy nhiên, với tăng trưởng nhất quán của Apple bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô và những diễn biến sắp tới, cổ phiếu Táo Khuyết vẫn có vẻ là cái tên đáng mua hơn và đáng tin cậy hơn dành cho nhà đầu tư.

Huân Hà - theo fool